Рынок акций РФ к вечеру во вторник умеренно подрос после локальной дневной коррекции, настрой рынка остается оптимистичным в ожидании встречи президентов США и России в пятницу на Аляске для обсуждения вопроса мирного урегулирования военного конфликта на Украине. Индекс МосБиржи поднялся в район 2970 пунктов при смешанной динамике blue chips; во "втором эшелоне" раллируют бумаги ПАО "Софтлайн" (+13,5%) на новостях о появлении нового крупного акционера.
К 16:35 МСК индекс МосБиржи составил 2968,05 пункта (+0,1%), индекс РТС - 1173,62 пункта (+0,1%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже изменились в пределах 2,7%.
Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 12 августа, составляет 79,6677 руб. (-11,19 копейки).
Подорожали акции "АЛРОСА" (+2,7%), "ВК" (+2,5%), "Аэрофлота" (+2,2%), "НОВАТЭКа" (+1,7%), "МТС" (+0,8%), "ЛУКОЙЛа" (+0,7%), "Газпром нефти" (+0,6%), "Сургутнефтегаза" (+0,6% и +0,3% "префы"), "Т-Технологии" (+0,6%), "Интер РАО" (+0,5%), "ФосАгро" (+0,4%), "префы" Сбербанка (+0,2%), бумаги "Группы компаний ПИК" (+0,1%).
Выручка "АЛРОСА" по МСФО в I полугодии 2025 года составила 134,25 млрд рублей, что на 25% ниже уровня годичной давности, сообщила компания. Результат оказался на уровне консенсуса, который составлял 134,2 млрд рублей. EBITDA за полугодие упала на 42% г/г, до 37,1 млрд рублей, консенсус по этому показателю составлял 33,8 млрд рублей.
Чистый долг компании "АЛРОСА" вырос до 60,97 млрд рублей с 6,34 млрд рублей за аналогичный период 2024 года. Показатель чистый долг/ EBITDA увеличился до 1,18x с 0,05x годом ранее. Чистая прибыль "АЛРОСА" возросла на 11% г/г, до 40,6 млрд рублей.
Подешевели акции "ММК" (-2,6%), Совкомбанка (-2,2%), "Северстали" (-1,8%), ОК "Русал" (-1,3%), ПАО "Полюс" (-1%), АФК "Система" (-0,9%), "НЛМК" (-0,6%), "Норникеля" (-0,4%), "Московской биржи" (-0,2%), "Газпрома" (-0,1%), "Роснефти" (-0,1%), ВТБ (-0,1%).
В понедельник вечером президент США Дональд Трамп заявил, что проведет встречу с президентом России Владимиром Путиным, чтобы понять его позицию по вопросу украинского конфликта. "На самом деле это будет встреча для того, чтобы прозондировать его позицию немного", - заявил Трамп в ходе пресс-конференции в Белом доме. Путин хотел бы решить украинскую проблему, считает Трамп.
Также американский президент сообщил, что рассчитывает во время встречи заявить российскому лидеру о необходимости завершить боевые действия на Украине. "Я собираюсь ему сказать, что ему нужно прекратить эту войну", - отметил глава Белого дома. По мнению Трампа, Путин "не будет со мной связываться".
Кроме того, Трамп в понедельник заявил, что рассчитывает выработать сделку по Украине, которая будет лучшим вариантом для обеих сторон. Трамп вновь отметил, что ожидает, что в ходе украинского урегулирования будет решаться вопрос "обмена территориями".
Трамп также заявил, что в рамках украинского урегулирования хотел бы побыстрее увидеть перемирие между сторонами конфликта. По словам Трампа, участие президента Украины Владимира Зеленского во встрече на Аляске не планируется, но финальным этапом урегулирования украинского кризиса должна стать встреча Путина с Зеленским.
Украина может пойти на прекращение боевых действий и уступить территории, уже удерживаемые Россией, в рамках поддерживаемого Европой мирного плана, сообщила The Daily Telegraph со ссылкой на западные источники. "Это означало бы замораживание линии фронта там, где она есть, и передачу России фактического контроля над территориями (...) в Луганске, Донецке, Запорожье, Херсоне и Крыму", - говорится в публикации. В то же время президент Украины Владимир Зеленский заявил европейским лидерам, что они должны "отвергать любое урегулирование (...), в соответствии с которым Украина должна отдать дополнительные территории".
При этом Украина пойдет на уступки и на такое мирное урегулирование, "которое обеспечит надежные гарантии безопасности в виде поставок оружия и откроет путь к членству в НАТО", заявляют источники газеты.
Газета отмечает, что европейские столицы решили поддержать позицию Киева по любым "территориальным обменам" и попытаться убедить Трампа в том, что существует "красная линия "Украина плюс Европа", которая отвергает отказ Киева от любых территорий, находящихся под его контролем. Ожидается, что европейские лидеры проведут переговоры с Трампом в среду, чтобы изложить ему свои аргументы.
Как отмечают аналитики компании "БКС Мир инвестиций", покупатели на рынке акций взяли паузу, но сдаваться не собираются. Помимо легкой коррекции до пятницы есть вероятность равномерной стагнации в ближайшие дни. Внешний фон складывается умеренно позитивный: цены на нефть растут, рубль немного ослаб. В центре внимания инвесторов остается предстоящая встреча глав России и США на Аляске.
По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, рынок акций во вторник не показывает серьезных изменений в ожидании геополитических новостей.
Акции "М.Видео" (+6%) растут после новостей о том, что китайский гигант электронной торговли JDcom станет совладельцем "М.Видео-Эльдорадо". Акции "ВК" поддержали новости о скачке выручки VK Tech по МСФО в I полугодии на 48% при росте скорректированной EBITDA в 2,7 раза (до 0,7 млрд руб.) и маржинальности 11% против 6% годом ранее. В VK Tech также заявили, что решение об IPO будет принято с учетом конъюнктуры рынка после получения необходимых корпоративных одобрений.
Западные фондовые площадки во вторник консолидируются недалеко от недавних уровней, оценивая данные по инфляции в США. Индекс МосБиржи пока остается ниже рубежа 3000 пунктов, ожидая новых высказываний Трампа, отметила Кожухова.
По словам портфельного управляющего УК "Первая" Максима Федосова, рынок акций РФ днем торгуется с минимальными изменениями. Ключевое влияние на котировки акций российских компаний продолжает оказывать геополитика: в пятницу, 15 августа, ожидается встреча президентов России и США. Дефляция, которая сохраняется три недели подряд, также влияет на ожидания снижения ключевой ставки Банком России со стороны инвесторов.
Подросли акции "Ростелекома" (+1,2% и +2,2% "префы") перед дивидендной отсечкой: выплаты по итогам 2024 года составят 2,71 рубля на обыкновенную и 6,25 рубля на привилегированную акции. "Диасофт" (+2,2%) раскрыл финансовые результаты за первый квартал 2025 года: выручка выросла на 12%, EBITDA составила 421,3 млн руб., а чистая прибыль сократилась до 252,9 млн руб. (против 498,8 млн руб. годом ранее). На середину текущего года "Диасофт" имеет отрицательный чистый долг, отметил Федосов.
По мнению главного аналитика по финансовым рынкам ИК "Вектор Капитал" Алексея Головинова, итоги предстоящей встречи Путина и Трампа могут оказаться для рынка сдержанными. Вероятность масштабного прорыва невелика: формат и скорость организации встречи свидетельствуют скорее о попытке установить прямой диалог, чем о подготовке юридически обязывающих соглашений, считает аналитик.
Кроме того, снятие антироссийских санкций, даже частичное, вероятно, станет возможным только после подписания перемирия - в лучшем случае через несколько месяцев, а скорее в следующем году. Наибольшую выгоду в случае отмены всех санкций получат "НОВАТЭК", "Совкомфлот" и, частично, "ВСМПО-Ависма", полагает Головинов.
Как отмечает аналитик ФГ "Финам" Магомед Магомедов, на мировых финансовых рынках во вторник сохраняется смешанная динамика. Инвесторы оценивают последствия продления торгового перемирия между США и Китаем, реагируют на свежие макроэкономические показатели в Европе и Азии, а также следят за корпоративной отчетностью крупнейших компаний.
На рынке акций РФ ключевым источником волатильности остаются геополитические ожидания и комментарии западных лидеров по ситуации на Украине. Инвесторы оценивают перспективы возможных договоренностей между Москвой и Вашингтоном, а также позицию европейских столиц и Киева. Пока рынок игнорирует возможные новые санкционные угрозы со стороны США, однако ближе к концу недели волатильность может возрасти в ожидании известий о результатах переговоров.
Корпоративной новостью вторника стали известия о покупке Sk Capital более 10% акций ПАО "Софтлайн" за 5 млрд рублей. Индекс МосБиржи топчется в районе 2960-2970 пунктов. Технический индикатор относительной силы RSI составляет 68,4 единицы, что сигнализирует о перекупленности и риске коррекции рынка. Для продолжения роста нужен пробой 3000 пунктов по индексу МосБиржи, считает Магомедов.
Управляющий по анализу банковского и финансового рынков банка ПСБ Богдан Зварич видит риски отката рынка в диапазон 2900-2950 пунктов по индексу МосБиржи из-за фиксации прибыли игроками после роста рынка до многомесячных максимумов. Отсутствие уверенности в позитивных результатах пятничных переговоров лидеров России и США и сложившаяся перекупленность могут стимулировать инвесторов закрывать длинные позиции для снижения рисков по портфелям, что может привести к откату индекса МосБиржи к концу недели к зоне поддержки в районе 2880-2900 пунктов, считает Зварич.
Руководитель направления инвестиционного консультирования компании "Алор брокер" Алексей Антонов полагает, что индексу МосБиржи нужен новый повод для закрепления выше 3000 пунктов.
Причинами для наблюдаемой локальной коррекции стала не только перекупленность рынка, но и политические заявления - Трамп допустил, что встреча с Путиным в пятницу может быть "пробной", сделка по Украине заключена не будет, и он вообще может выйти из переговорного процесса. Поступили и негативные комментарии из Европы и самой Украины, отмечает эксперт.
В целом рынок уже с лихвой отыграл словесный геополитический позитив. Для продолжения восходящего движения и закрепления индекса МосБиржи выше 3000 пунктов нужны реальные действия. Поэтому часть спекулятивных "лонгов" стоит зафиксировать, а новые позиции открывать опасно, считает Антонов.
В Азии во вторник преобладала позитивная динамика индексов акций (японский Nikkei 225 после длинных выходных вырос на 2,2%, австралийский индекс ASX Australia подрос на 0,4%, южнокорейский Kospi просел на 0,5%, китайский Shanghai Composite вырос на 0,5%, гонконгский Hang Seng прибавил 0,3%), в Европе нет единого вектора (индексы FTSE и CAC 40 подросли на 0,1-0,2%, DAX просел на 0,3%), растут США (индексы к 16:35 МСК выросли на 0,6-0,7%).
Резервный банк Австралии (RBA) по итогам заседания во вторник снизил ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.), до минимальных с апреля 3,6%. Аналитики в среднем также ожидали, что ставку опустят на 25 б.п., по данным Trading Economics. Решение об уменьшении ставки принято единогласно.
Президент США Трамп своим указом отложил введение пошлин на китайские товары еще на 90 дней - до 10 ноября 2025 года. В тексте указа, распространенном Белым домом, Трамп пояснил, что продление стало возможным благодаря тому, что на ведущихся с Китаем переговорах "КНР продолжает предпринимать значительные шаги по исправлению невзаимных торговых соглашений и решению проблем Соединенных Штатов, связанных с вопросами экономики и национальной безопасности". Срок предыдущей 90-дневной отсрочки введения пошлин истекал во вторник.
Китай, в свою очередь, принял решение о приостановке на три месяца введения мер экспортного контроля для 28 американских компаний в соответствии с договоренностями, достигнутыми на торговых переговорах между двумя странами, сообщило министерство коммерции КНР.
Потребительские цены (индекс CPI) в США в июле увеличились на 2,7% в годовом выражении, сообщило министерство труда. Таким образом, темпы роста не изменились по сравнению с июнем. Аналитики, опрошенные Trading Economics, ожидали ускорения инфляции до 2,8%.
На нефтяном рынке к вечеру во вторник цены снижаются.
Стоимость октябрьских фьючерсов на Brent к 16:35 МСК составила $66,12 за баррель (-0,8% и +0,1% накануне), сентябрьская цена фьючерса на WTI - $63,3 за баррель (-1% и +0,1% в понедельник).
Продление США и Китаем паузы в торговом "перемирии" ослабило опасения инвесторов, связанные с возможностью спада экономической активности и, соответственно, спроса на нефть в этих странах.
Внимание рынка направлено на анонсированную встречу президентов США и РФ на Аляске, которая, как ожидается, может положить начало урегулированию украинского конфликта. Заявления президента США, однако, несколько охладили ожидания в отношении возможных результатов встречи. Трамп выразил надежду, что встреча с Путиным в пятницу будет конструктивной. При этом он отметил, что "это будет встреча для того, чтобы немного прозондировать позицию" президента РФ.
Рост мирового спроса на нефть в 2025 году прогнозируется на уровне 1,3 млн баррелей в сутки в годовом исчислении, что соответствует оценке прошлого месяца, потребление вырастет до 105,14 млн б/с, а в 2026 году потребление увеличится на 1,4 млн б/с, говорится в ежемесячном отчете ОПЕК.
Прогноз роста мирового спроса на нефть в 2026 году пересмотрен в сторону повышения примерно на 100 тыс. б/с - до 1,4 млн б/с - на фоне ожидаемых лучших экономических показателей в странах ОЭСР в Америке, Европе, а также на Ближнем Востоке и в Африке. Таким образом, ОПЕК полагает, что спрос на нефть в мире в 2026 году достигнет 106,52 млн б/с.
Во "втором эшелоне" на Мосбирже подскочили акции ПАО "Софтлайн" (+13,5%, до 119,82 рубля за штуку), "М.Видео" (+6%), ПАО "ИВА" (+5,1%), ПАО "Мосгорломбард" (+3,1%), ПАО "Группа Астра" (+2,4%), "АГ Кристалл" (+2,4%), ПАО "Диасофт" (+2,2%).
Инвесткомпания Sk Capital, входящая в ВЭБ.РФ, становится владельцем более 10% акций ГК Softline, говорится в сообщении группы. Акции приобретаются из квазиказначейского пакета, lock up по продаже акций - 2 года после закрытия сделки. Дата закрытия сделки в сообщении не уточняется.
Снизились акции ПАО "Лензолото" (-4,5% и -2,9% "префы"), ПАО "Уралкуз" (-4,5%), ПАО "Астраханьэнергосбыт" (-3%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 16:35 МСК составил 47,18 млрд рублей (из них 5,76 млрд рублей пришлось на акции "Газпрома", 4,62 млрд рублей на бумаги "Аэрофлота" и 3,87 млрд рублей на обыкновенные акции Сбербанка).
