Аналитики банка ПСБ повысили прогнозную цену акций "АЛРОСА" до 55 рублей за штуку на горизонте 12 месяцев, сохранив рекомендацию "держать", сообщается в комментарии.
"АЛРОСА" представила финансовые результаты за 6 месяцев 2025 года:
- Выручка: 134,2 млрд руб. (-25,2% г/г);
- EBITDA: 37,1 млрд руб. (-42,1% г/г)
- Рентабельность по EBITDA: 27,6% (-8,1 п.п. за год);
- Чистая прибыль: 40,6 млрд руб. (+10,8% г/г);
- Чистый долг: 60,97 млрд руб. (в 9,6 раза за год; -43% по сравнению с началом года).
"Представленные результаты ожидаемо слабые, - отмечают эксперты банка. - Компания продолжает находиться в заложниках неблагоприятной конъюнктуры рынка алмазов и санкционных ограничений. Отсутствие триггеров для заметного улучшения спроса и цен на продукцию компании при ограниченном потенциале ослабления рубля заставляют ждать невпечатляющих результатов и во втором полугодии. А текущие оценки "АЛРОСА" по ключевым форвардным мультипликаторам (EV/EBITDA на 2025 год: 4,9х, Р/Е на 2025 год: 8,9х) выглядят не очень привлекательно для среднесрочных покупок".
Устойчивый выход котировок на более высокие ценовые уровни, по мнению аналитиков, вероятен лишь при существенном улучшении общерыночной конъюнктуры.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
