Инсайты в инвестиционную философию Уэйтца и последние изменения в портфеле
Уоллес Уэйтц (Операции, Портфель) недавно подал отчет 13F за второй квартал 2025 года, предоставив инсайты в его инвестиционные ходы за этот период. В качестве управляющего портфелем Уэйтц Вэлью Фонд, Уэйтц Хикори Фонд и Уэйтц Партнерс Вэлью Фонд, которые он запустил в 1983 году, Уэйтц разработал уникальный подход к ценовому инвестированию. Его стратегия сочетает принципы Бенджамина Грэма чувствительности к цене и "маржи безопасности" с акцентом на качественные факторы, позволяющие компаниям контролировать свою судьбу. Этот подход часто придает приоритет качественным оценкам перед традиционными показателями, такими как историческая стоимость книги или отчетная прибыль.
Сводка о новых покупках
Уоллес Уэйтц (Операции, Портфель) добавил в общей сложности одну акцию в свой портфель за этот квартал:
Самым значительным дополнением стал Ralliant Corp (NYSE:RAL) с 15 150 акциями, составляющими 0,04% портфеля и общей стоимостью $734 620.
Увеличение ключевых позиций
Уоллес Уэйтц (Операции, Портфель) также увеличил доли в общей сложности пяти акций, среди которых:
Самым заметным увеличением было в Thermo Fisher Scientific Inc (NYSE:TMO) с дополнительными 24 300 акциями, приводящими общее количество к 150 450 акций. Это корректировка представляет собой значительное увеличение на 19,26% в количестве акций, влияние на текущий портфель 0,53% и общую стоимость $61 001 460.
Вторым по величине увеличением было в Danaher Corp (NYSE:DHR) с дополнительными 30 300 акциями, приводящими общее количество к 526 950. Это корректировка представляет собой значительное увеличение на 6,1% в количестве акций с общей стоимостью $104 093 700.
Сводка о проданных позициях
Уоллес Уэйтц (Операции, Портфель) полностью вышел из одной позиции во втором квартале 2025 года, как показано ниже:
Adobe Inc (NASDAQ:ADBE): Уоллес Уэйтц (Операции, Портфель) продал все 82 500 акций, что привело к -1,68% влиянию на портфель.
Снижение ключевых позиций
Уоллес Уэйтц (Операции, Портфель) также сократил позиции в 15 компаниях. Наиболее значительные изменения включают:
Сократил CarMax Inc (NYSE:KMX) на 155 800 акций, что привело к снижению на 19,35% и -0,65% влиянию на портфель. Акции торговались по средней цене $67,42 за квартал и показали снижение на -18,09% за последние 3 месяца и -30,81% с начала года.
Сократил CoStar Group Inc (NASDAQ:CSGP) на 146 000 акций, что привело к снижению на 16,02% и -0,62% влиянию на портфель. Акции торговались по средней цене $77,92 за квартал и показали рост на 17,27% за последние 3 месяца и 23,48% с начала года.
Обзор портфеля
К концу второго квартала 2025 года портфель Уоллеса Уэйтца (Операции, Портфель) включал 45 акций. Основные позиции составляли 7,52% в Berkshire Hathaway Inc (NYSE:BRK.B), 5,71% в Visa Inc (NYSE:V), 5,61% в Danaher Corp (NYSE:DHR), 5% в Mastercard Inc (NYSE:MA) и 4,61% в Meta Platforms Inc (NASDAQ:META).
Позиции в основном сконцентрированы в 9 из 11 отраслей: Финансовые услуги, Технологии, Сервисы связи, Здравоохранение, Промышленность, Потребительский сектор, Основные материалы, Недвижимость и Потребительская защита.
Эта статья, созданная GuruFocus, призвана предоставить общие идеи и не является индивидуальным финансовым советом. Наш комментарий основан на исторических данных и проекциях аналитиков, используя беспристрастную методологию, и не предназначен для служить конкретным инвестиционным рекомендациям. Она не формулирует рекомендаций по покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает индивидуальные инвестиционные цели или финансовые обстоятельства. Наша цель - предоставить фундаментальный анализ на основе долгосрочных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать наиболее последние, ценные для цены компании объявления или качественную информацию. GuruFocus не имеет позиции в упомянутых здесь акциях.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.