Котировки рублевых корпоративных облигаций в среду, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики, отыгрывая неоднозначные заявления президента США Дональда Трампа относительно планируемой встречи с президентом РФ Владимиром Путиным 15 августа на Аляске, с одной стороны, и ожидания дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики на фоне снижения темпов инфляции в РФ, с другой, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".
Во вторник состоялся телефонный разговор министра иностранных дел РФ Сергея Лаврова с государственным секретарем США Марко Рубио, проведено обсуждение отдельных аспектов подготовки к предстоящей 15 августа встрече на Аляске президентов РФ и США, сообщил МИД РФ.
Переговоры Трампа и Путина состоятся в пятницу в Анкоридж на Аляске, сообщили во вторник в Белом доме. "Я думаю, что эта беседа в пятницу будет сфокусирована на окончании войны на Украине", - заявила пресс-секретарь Белого дома Кэролайн Левитт. По ее словам, американский лидер "решительно настроен положить конец военным действиям" на Украине. Другие темы не являются приоритетными, добавила она. По словам Левитт, Трамп заинтересован в обсуждении и других тем, таких как улучшение двусторонних отношений между США и РФ, но в настоящий момент его главным приоритетом является завершение украинского конфликта. Также Левит сообщила, что во время встречи предусмотрен разговор президентов один на один. Других подробностей Белый дом пока сообщать не собирается, добавила она.
Как сообщил телеканал CNN со ссылкой на осведомленные источники, встреча президентов США и России пройдет на военной базе Элмендорф-Ричардсон (Анкоридж, Аляска). "Организаторы саммита вскоре пришли к выводу, что единственным городом в огромном штате, который может стать подходящим местом для проведения саммита, будет Анкоридж. И только объединенная база Элмендорф-Ричардсон, расположенная на северной окраине города, соответствовала требованиям, предъявляемым к проведению исторической встречи", - отмечает CNN.
Американские фондовые индексы завершили сессию во вторник уверенным ростом (более чем на 1%), при этом S&P 500 и Nasdaq обновили исторические максимумы. Потребительские цены (индекс CPI) в США в июле увеличились на 2,7% в годовом выражении, сообщило министерство труда. Таким образом, темпы роста потребительских цен не изменились по сравнению с июнем. При этом аналитики ожидали ускорения до 2,8%. Менее значительный подъем цен успокоил инвесторов и укрепил их во мнении, что Федеральная резервная система в сентябре пойдет на снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов. Рынок оценивает вероятность такого шага примерно в 90%.
Индекс оптимизма представителей малого бизнеса в США в июле достиг максимума за пять месяцев. Значение индикатора составило 100,3 пункта по сравнению с 98,6 пункта в июне, по данным Национальной федерации независимого бизнеса (NFIB). Аналитики не прогнозировали изменения.
Азиатские рынки акций в основном растут в среду вслед за уверенным подъемом Уолл-стрит накануне. Поддержку азиатским рынкам акций также продолжает оказывать "тарифное перемирие" между Соединенными Штатами и Китаем. Китайский индекс Shanghai Composite прибавляет 0,4%, гонконгский Hang Seng - 1,9%. Японский Nikkei 225 увеличивается на 1,3%. Значение южнокорейского индекса Kospi поднимается на 0,9%. И лишь австралийский индикатор S&P/ASX 200 снижается на 0,5%.
В свою очередь мировые цены на нефть продолжают опускаться утром в среду после падения по итогам предыдущей сессии, вызванного ожиданиями окончания летнего периода пикового спроса на топливо. Стоимость октябрьских фьючерсов на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures по данным на 9:20 мск снизилась на 0,3%, до $65,92 за баррель. Во вторник контракт подешевел на 0,77%, до $66,12 за баррель. Фьючерсы на нефть WTI на сентябрь на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX) потеряли к этому времени 0,35%, снизившись до $62,95 за баррель. По итогам предыдущей сессии стоимость этих контрактов опустилась на 1,24%, до $63,17 за баррель.
Нефть подешевела накануне несмотря на новости о продлении США и Китаем "тарифного перемирия" на 90 дней.
ОПЕК сохранила без изменений прогноз роста спроса на нефть в 2025 году и повысила оценку его увеличения в 2026 году, понизив при этом прогноз роста поставок нефти из США и других стран, не входящих в ОПЕК+, в следующем году. Тем временем Американский институт нефти (API) накануне сообщил, что резервы нефти в США за прошлую неделю выросли на 1,5 млн баррелей. Официальный отчет министерства энергетики будет опубликован в 17:30 мск в среду, и аналитики в среднем прогнозируют, что он укажет на сокращение запасов нефти на 300 тыс. баррелей.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций во вторник практически не изменилась относительно предыдущего торгового дня и осталась выше средних значений - суммарный объем торгов бондами на Мосбирже составил 22,845 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 14,877 млрд рублей. При этом котировки корпоративных облигаций продемонстрировали смешанную динамику.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 12 августа вырос всего на 0,03% и составил 117,93 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds за день прибавил 0,06%, поднявшись до 1148,03 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах повышения оказались облигации "РЖД-001P-01R" (+0,66%), "РЖД-001P-03R" (+0,46%) и "Ростелеком-001P-03R" (+0,44%), а в лидерах снижения - облигации "РЖД-001P-06R" (-1,19%), "ГК Самолет БО-П11" (-0,59%) и "ГТЛК-001Р-07" (-0,17%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ООО "Сибирский комбинат хлебопродуктов" ("Сибирский КХП", Омская область) завершил размещение 4-летних облигаций серии 001Р-03 объемом 150 млн рублей. Ставка ежемесячных купонов была установлена на уровне 25,5% годовых до погашения. По выпуску предусмотрена амортизация: по 7,5% от номинала будет погашено в даты окончания 16-го, 19-го, 22-го, 25-го, 28-го, 31-го, 34-го, 37-го, 40-го, 43-го и 46-го купонов, а также call-опционы в даты окончания 13-го, 26-го и 38-го купонов. Заем размещен в рамках программы облигаций эмитента серии 001Р объемом 1 млрд рублей. В рамках 15-летней программы облигации могут быть размещены на срок до 15 лет.
ООО "ГПБ финанс" 14 августа начнет размещение выпуска двухлетних облигаций серии 001Р-04Р объемом 10 млрд рублей. По выпуску будут выплачиваться ежемесячные плавающие купоны, определяемые как сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из ключевой ставки Банка России на 7-й день, предшествующий дате расчета, плюс спред. Заем размещается в рамках программы облигаций компании на 300 млрд рублей.
ООО "ЭкономЛизинг" 14 августа планирует начать размещение выпуска 3-летних облигаций серии 002P-01 объемом 100 млн рублей. Предусмотрены фиксированные квартальные купоны, ориентир ставки - 22% годовых, что соответствует доходности к оферте 23,88% годовых. Оферта состоится через 1,5 года. Выпуск будет доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам при условии прохождения теста N6.
Транспортно-логистическая группа "Монополия" увеличила объем размещения 2-летних облигаций серии 001Р-07 с 500 млн рублей до 1,375 млрд рублей. Финальный ориентир ставки купона - 23% годовых, что соответствует доходности к погашению в размере 25,59% годовых. По выпуску предусмотрены фиксированные ежемесячные купоны. Сбор заявок на выпуск прошел 12 августа. Техразмещение запланировано на 15 августа. Выпуск доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам после тестирования.
ООО "Боржоми финанс" установило ставку 7-10-го купонов облигаций серии 001Р-02 на уровне 17,25% годовых. Трехлетний выпуск на 5 млрд рублей был размещен в феврале 2024 года по ставке квартального купона 16,1% годовых до оферты с исполнением 22 августа 2025 года. Прием заявок на приобретение пройдет с 13 по 19 августа. Данный выпуск облигаций компании - единственный в обращении.
АО "НФК-Структурные инвестиции" (Чебоксары) установило ставку 12-го купона 10-летних облигаций серии 001П-03 объемом 200 млн рублей на уровне 29% годовых. Компания разместила выпуск в январе 2025 года. Ставка 1-3-го ежемесячных купонов установлена на уровне 28% годовых.
ОАО "РЖД" выкупило по оферте 1 млн 119 тыс. 281 облигаций серии 001P-04R по цене 100% от номинала. Объем выпуска составляет 15 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей каждая. Таким образом, компания приобрела 7,46% займа. Пятнадцатилетний выпуск на 15 млрд рублей был размещен в августе 2017 года по ставке полугодового купона 8,25% годовых до исполненной оферты. Ставку 17-21-го купонов до следующей оферты в феврале 2028 года РЖД установили в размере 14,5% годовых.
ООО "С-принт" допустило технический дефолт по выплате 2-го купона 5-летних облигаций серии БО-02 объемом 100 млн рублей. Объем неисполненных обязательств - 2,4 млн рублей. Причина - "отсутствие денежных средств у эмитента на дату исполнения обязательства, которое вызвано задержкой поступления денежных средств от покупателей". "С-принт" уже допустил серию технических дефолтов. Компания разместила выпуск БО-02 в июле 2025 года, ставка ежемесячных купонов установлена на уровне 29% годовых до погашения. По выпуску предусмотрена амортизация: по 3% от номинала будет погашено в даты окончания 41-го и 44-го купонов, 10% от номинала - в дату окончания 51-го купона, 16% от номинала - в дату окончания 53-го купона, 33% от номинала - в дату завершения 56-го купона, 35% номинала - 60-го купона. Кроме того, установлена возможность досрочного погашения бондов по усмотрению эмитента (call-опцион) в даты окончания 37-го и 48-го купонов. В настоящее время в обращении находится один выпуск биржевых облигаций компании объемом 150 млн рублей.