Общий доход: $84.8 миллиона за 2 квартал 2025 года.
Доход от социальных казино: $69.3 миллиона за 2 квартал 2025 года.
Доход iGaming (SuprNation): $15.5 миллиона за 2 квартал 2025 года.
Откорректированный EBITDA: $33.5 миллиона за 2 квартал 2025 года.
Денежный поток от операций: $19.7 миллиона за 2 квартал 2025 года; $60.1 миллиона за первое полугодие 2025 года.
ARPU (Средний доход с пользователя): $1.33 за 2 квартал 2025 года.
Коэффициент преобразования плательщиков: 7% за 2 квартал 2025 года.
Операционные расходы: $52.4 миллиона за 2 квартал 2025 года.
Расходы на продажи и маркетинг: $13.1 миллиона за 2 квартал 2025 года.
Прибыль за вычетом долей неконтролирующих участников: $21.9 миллиона за 2 квартал 2025 года.
Откорректированная маржа EBITDA: 39.5% за 2 квартал 2025 года.
Чистая денежная позиция: Примерно $444 миллиона на 30 июня 2025 года.
Внимание! GuruFocus обнаружил 1 предупреждение по DDI.
Дата публикации: 12 августа 2025 года
Для полного текста выписки по доходам обратитесь к полному тексту выписки по доходам.
Положительные моменты
DoubleDown Interactive Co Ltd (NASDAQ:DDI) сообщила о сильном денежном потоке от операций, составившем $19.7 миллиона за 2 квартал 2025 года, что привело к $60.1 миллиона за первое полугодие 2025 года.
Компания достигла высокого коэффициента преобразования плательщиков в размере 7% во 2 квартале 2025 года, что является увеличением по сравнению с 2 кварталом 2024 года и 1 кварталом 2025 года.
Приобретение DDI компанией WHOW Games расширяет ее присутствие в Европе, диверсифицируя источники доходов за пределами американского рынка.
SuprNation, бизнес iGaming DDI, сообщил о своем самом высоком квартальном доходе с момента приобретения, с доходом в размере $15.5 миллиона за 2 квартал 2025 года, отражающим значительный рост.
Компания поддерживает крепкий баланс с $481.2 миллиона наличных денег, эквивалентов наличности и краткосрочных инвестиций на 30 июня 2025 года, поддерживая будущие инвестиции и приобретения.
Отрицательные моменты
Общий доход за 2 квартал 2025 года составил $84.8 миллиона, что является снижением по сравнению с $88.2 миллионами во 2 квартале 2024 года, в основном из-за 14% снижения доходов от социальных казино.
Откорректированный EBITDA за 2 квартал 2025 года составил $33.5 миллиона, что ниже, чем $37.5 миллиона в предыдущем годовом квартале, с снижением маржи с 42.5% до 39.5%.
Чистый денежный поток от операционной деятельности снизился до $19.7 миллиона во 2 квартале 2025 года с $34.8 миллионов во 2 квартале 2024 года, в основном из-за сроков уплаты налогов.
Прибыль за вычетом долей неконтролирующих участников снизилась до $21.9 миллиона во 2 квартале 2025 года с $33.2 миллиона во 2 квартале 2024 года, под влиянием уменьшения доходов и увеличения нереализованных валютных потерь.
Компания сталкивается с вызовами в сравнении год к году доходов от социальных казино в связи с успешным выступлением в 2024 году и прогнозами отрасли, предсказывающими снижение в 2025 году.
Основные моменты вопросов и ответов
В: Можете ли вы предоставить аналитические данные о балансировке роста и прибыльности для компании WHOW Games и факторы роста этого бизнеса? О: Джозеф Сигрист, финансовый директор, пояснил, что WHOW Games представляет собой захватывающую возможность благодаря своей силе в Европе, особенно в Германии. Компания планирует использовать сильные стороны WHOW и рост европейского рынка социальных казино для дальнейшего успеха.
В: Превышая 15% доход от прямых потребителей (DTC), каковы средне- или долгосрочные цели для этого сегмента? О: Джозеф Сигрист, финансовый директор, отметил, что хотя они довольны прогрессом в доходах от DTC, они ожидают их дальнейшего роста. Хотя конкретные цели не были названы, компания ожидает увеличения доходов от DTC к концу года.
В: Можете ли вы предоставить информацию о процессе приобретения компании WHOW Games и его влиянии на будущие сделки M&A? О: Джозеф Сигрист, финансовый директор, заявил, что приобретение компании WHOW Games было оправданным и дополняет их существующий бизнес социальных казино. Хотя это не сдвигает их внимание от исследования других возможностей M&A, это добавляет ценность их текущей деятельности.
В: Есть ли какие-либо последствия от регуляторных мер в отношении казино по розыгрышу призов для вашего бизнеса? О: Джозеф Сигрист, финансовый директор, пояснил, что DoubleDown не участвует в бизнесе розыгрышей и не отмечал никакого конкретного влияния от регуляторных мер против таких казино.
В: Какие ожидания от доходов от социальных казино во второй половине года, за исключением приобретений? О: Джозеф Сигрист, финансовый директор, отметил, что хотя они не предоставляют конкретного руководства, они оптимистично смотрят на введенные инициативы в первой половине года, которые стабилизировали доходы. Они ожидают продолжения положительных тенденций с новыми функциями монетизации и удержания.
Для полного текста выписки по доходам обратитесь к полному тексту выписки по доходам.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
