Банк ПСБ подтверждает прогнозную цену акций ПАО "Корпоративный центр ИКС 5" (X5) на уровне 4385 руб. за бумагу, сообщается в комментарии аналитика Лауры Кузнецовой.
"ИКС 5" опубликовал финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2025 года:
- Выручка: 2244 млрд руб. (+21,2% г/г);
- Скорр. EBITDA: 130,07 млрд руб. (+0,7% г/г);
- Чистая прибыль: 48,14 млрд руб. (-18,9% г/г);
- Чистый долг/EBITDA: 1,05x против 0,88x на конец 2024 года.
"Результаты в целом на уровне ожиданий, - пишет эксперт. - Поквартально видим положительную динамику финпоказателей ретейлера, которая с учетом снижения ключевой ставки должна усилиться. В связи с этим прогноз компании по росту выручки на ~ 20% и удержанию рентабельности EBITDA 6%+ в 2025 году по-прежнему выглядит вполне достижимо. Но большей привлекательности акциям сейчас дают предстоящие осенние дивиденды - с учетом перспективы роста ждем их на уровне 300-400 руб./акцию (доходность 10-13%)".
Долгосрочно при текущих темпах экспансии и развитии цифровых сервисов "ИКС 5", на взгляд аналитика, сохраняет инвестиционную привлекательность.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.