Ключевые моменты
BBB Foods - быстрорастущая сеть, предлагающая глубокие скидки на продукты первой необходимости в супермаркетах Мексики.
Это должен быть как минимум четвертый год подряд роста выше 30% для сети, и выручка ускоряется.
Акции выросли на 60% с момента выхода на IPO в прошлом году, хотя компания не является широко известной.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем BBB Foods
Иногда самые исключительные идеи по росту акций могут быть найдены в неожиданных местах. BBB Foods (NYSE: TBBB) - это не имя, с которым знакомы большинство инвесторов, и это не всегда плохо. Трудясь в тени, можно часто найти возможность начать с чистого листа, пока этот лист не подведет и не уронит вас в подвал.
BBB Foods работает в спокойной и низкомаржинальной отрасли. Кроме того, компания базируется в Северной Америке, которая не является горячим местом для инвесторов. BBB Foods - это материнская компания Tiendas 3B, сети супермаркетов с дисконтными ценами, которая расширяет свою сеть магазинов по всей Мексике.
Вы, возможно, не ожидали, что ваша следующая потенциальная акция по росту будет розничным магазином в Мексике, пытающимся снизить цены в отрасли с уже крайне низкими наценками еще ниже. BBB Foods вышла на IPO в прошлом году с небольшим шумом. Однако затем начинается ускоряющийся рост, увеличение доли рынка и потенциал роста.
Возьмите тележку. Пойдем по магазинам.
Все в порядке
Если вы знакомы с Aldi или Trader Joe's, вы можете начать представлять, как выглядит одно из 3 031 магазинов Tiendas 3B. Однако его придется уменьшить до размеров большого магазина удобств. Иногда там работает всего три сотрудника.
Сдерживайте желание сравнивать это с бодегой. В магазинах BBB Foods представлено гораздо больше продуктов их цены находятся на самом дне, и там постоянно множество покупателей. В отличие от бодеги, где клиенты платят дороже за удобство и чтобы покрыть жесткие накладные расходы по сравнению с скромными продажами магазина, у BBB Foods есть объемная товарооборот и масштабируемость на своей стороне. Все операционные расходы среднего магазина составили всего 10,5% от выручки, сгенерированной за последний квартал.
Три 'B' не означают кредитный рейтинг компании. Это сокращение от Bueno, Bonito и Barato, что в переводе с испанского означает 'хорошо, привлекательно и доступно'. Это не просто лозунг. Продажи частных марок составили 54% от общего объема продаж в прошлом году. Покупатели Aldi и Trader Joe's знают эту игру, поскольку частные марки составляют еще больший процент от их бизнеса. Преимущество продаж частных марок заключается в том, что растущая сеть может использовать эту силу для переговоров о более низких ценах у различных поставщиков. Во многих случаях магазин Tiendas 3B также будет продавать альтернативу популярной брендовой продукции. Его собственная марка будет продаваться со скидкой 20-30%.
BBB Foods вышла на IPO в начале прошлого года, став первой мексиканской компанией, которая вышла на американскую биржу за шесть лет. Если это ваш первый раз, когда вы слышите об этом, вас ждет сюрприз. Жесткий дисконтер вышел на рынок по цене $17,50. Вторник закончился немного выше $28 после еще одного успешного квартала, превзойдя рынок с приростом в 60% с момента IPO.
Ценовая проверка
Выручка увеличилась на 38% до эквивалента $995 миллионов во втором квартале, о котором сообщалось на этой неделе. Это самый сильный рост за все пять кварталов BBB Foods как публичной компании. Расширение - это большая часть этой истории. За квартал было открыто 142 новых магазина, и за последний год - 528. Однако результаты на уровне магазина еще впечатляющее.
Сопоставимые продажи в магазинах выросли на 17,7% во втором квартале. Это не случайность. Это не идет из депрессивных результатов за прошлый год. Сравнимые показатели выросли на 10,7% за тот же период в прошлом году. Эта концепция находит отклик в гиперлокальных сообществах, которым она обслуживает.
Это не идеальный квартал, когда вы изучаете отчет о прибылях. Маржинальность немного сократилась, частично из-за увеличения логистических накладных расходов, связанных с четырьмя новыми регионами, которые она покроет во второй половине года. История показывает, что эти скачки в административных расходах могут быть временными, но на данный момент это завершает серию из четырех последовательных кварталов с положительной скорректированной прибылью.
Сейчас это не история о прибыли. Оборотные средства остаются отрицательными, поскольку здесь есть империя, которую нужно развивать. Сеть, превысившая 3 000 местонахождений за квартал, может показаться много, но аналитики видят потенциал для 15 000 магазинов Tiendas 3B. С долгосрочным путем для роста выручки и прогнозами аналитиков о прибыльности на следующий год, это история акций все еще на раннем этапе развития.
Считают ли эксперты, что BBB Foods стоит покупать прямо сейчас?
Экспертный аналитический коллектив Motley Fools, опираясь на многолетний опыт инвестирования и глубокий анализ тысяч акций, использует нашу собственную базу данных инвестирования Moneyball AI для выявления лучших возможностей. Они только что раскрыли свои 10 лучших акций для покупки сейчас - попал ли BBB Foods в список?
Когда у нашей аналитической группы Stock Advisor есть рекомендация по акциям, стоит послушать. Ведь общий средний доход Stock Advisors вырос на 1 060%, в то время как S&P всего на 182% это превосходит рынок на 877,59%!*
Представьте себе, что вы были членом Stock Advisor, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1 000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $653 427!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1 000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1 119 863!*
10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в последующие годы. Не упустите возможность узнать о последнем топ-10 списке, доступном при вступлении в Stock Advisor.
Посмотреть 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 13 августа 2025 года
Rick Munarriz не имеет позиции ни в одной из упомянутых компаний. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Bbb Foods. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Этот недооцененный продавец продуктов только что продемонстрировал рост выручки на 38% при увеличении показателя в 18% в сравнении, изначально опубликовано The Motley Fool
