Основные моменты
Акции Merck упали из-за предстоящей потери патента на Keytruda, но линейка лекарств компании все равно весьма привлекательна.
Есть шанс, что экономическая заторможенность, которая противодействует розничному торговцу Target, скоро исчезнет.
У гиганта производства чипсов и напитков PepsiCo значительная уязвимость к росту цен, но это не будет проблемой навсегда.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Target
Последние несколько месяцев были благоприятными для рынка. Но не для всех акций. Даже некоторые из кажущихся безопасными дивидендных акций S&P 500 оказались под угрозой, хотя бы потому, что многие инвесторы предпочли бы владеть более захватывающими ростом акциями в настоящее время.
Опытные инвесторы знают, что лучшее время для входа в качественные компании - когда их цены низки. Время позаботится о остальном.
С учетом этого вот обзор трех надежных дивидендных акций S&P 500, которые любители доходов могут захотеть купить, пока они все еще на распродаже, и держать навсегда.
1. Merck
Нельзя отрицать, что Merck (NYSE: MRK) стал немного слишком зависим от своего чудо-препарата против рака Keytruda. Иммунотерапия теперь приносит половину общего дохода фармацевтической компании. Но с ключевыми патентами в США, срок действия которых истекает в 2028 году, а европейские патенты запланированы до 2031 года, борьба компании найти что-то, чтобы полностью заменить эти под угрозой продажи, является одной из главных причин снижения цен на 39% с пика прошлого года. Ну, и противодействие вакцине от ВПЧ Gardasil в Китае.
Важно отметить, что продавцы акций могли перебрать, не признавая насколько многообещающей на самом деле является линейка этого фармацевтического гиганта.
Возьмем, например, MK-1022. Хотя рынок не-мало клетчаточных раковых клеток, по мнению нескольких аналитиков, этот антитело-лекарственное средство, способное доставлять химиотерапию прямо в пораженные клетки, в пике своей деятельности может производить ежегодные продажи около $ 5 миллиардов. Лекарство от холестерина MK-0616 также может показать себя хорошо и, как MK-1022, показывает большие перспективы на поздних стадиях испытаний.
В целом, Merck утверждает, что у нее есть целых 20 лекарств с потенциалом кассовых хитов в работе, которые в совокупности способны обеспечить более $50 миллиардов ежегодных продаж к середине 2030-х годов. Одобрение и продажи не гарантированы, но это больше, чем Keytruda когда-либо смогла бы произвести самостоятельно.
Конечно, будут какие-то разработочные просчеты и неудачи по пути. Но при цене акций менее 9 раз ожидаемого дохода этого года и с дивидендной доходностью в 4%, все текущие и будущие проблемы Merck уже учтены в цене.
2. Target
Торговая сеть широкого ассортимента Target (NYSE: TGT) долгое время находится вне своей зоны комфорта. В нормальной, достаточно здоровой экономической обстановке потребители готовы платить иногда немного более высокие цены за премиальный опыт, который конкурент Walmart не может совсем повторить. Однако, в условиях инфляции, которая мучает экономику страны (а также остального мира) с 2022 года, Targetу трудно привлечь свою обычную аудиторию. Он также попал в кризис DEI (разнообразие, равноправие и инклюзивность) страны. Падение продаж в одинаковых магазинах первого квартала на 3,8% продлило длительную серию довольно устойчивой слабости. Вот почему акции снизились на 60% с пика, вызванного пандемией в конце 2021 года.
Что, однако, если внутренняя экономика собирается противостоять явно неудачным шансам и возвращаться к состоянию экономической силы, а не скатываться в долгожданную рецессию?
Не исключайте такую возможность. Пока многие жалуются на высокую стоимость всего, Конференция по борьбе с безработицей сообщила, что ее индекс потребительского доверия вырос на два пункта в июле. И хотя фирма EY ожидает, что темп роста ВВП страны снизится до 1,5% в этом году и продолжит снижаться до 1,4% в следующем году, это все равно рост. Давайте также не забудем, что начальная оценка темпа роста ВВП второго квартала в 3% явно превзошла ожидания в 2,5%, даже если за многое стояла неопределенность тарифов. Рост все еще есть.
Темный облако будущих тарифов и повышение цен все еще на месте, но даже сейчас все больше выглядит так, что президент Дональд Трамп использует тарифы как инструмент для получения желаемого, а не для повышения доходов. Например, iPhone компании Apple недавно был освобожден от тарифов на полупроводники в обмен на обязательство генерального директора Тима Кука инвестировать в большее количество американского производства компонентов устройства.
Признать, это не самая легкая ставка на данном этапе. Большинство факторов все еще работают против уникального подхода Target к мерчандайзингу "дешевого шика". И, возможно, американская экономика останется вялой.
Как гласит старая поговорка, ждите того, чего меньше всего ожидали. Большинство людей также не ожидали экономического восстановления 2002 и 2009 годов до тех пор, пока оно не началось. Время действительно перебирает все раны. Знайте, что компания также (наконец) вносит некоторые существенные стратегические изменения.
И, при цене примерно в 14 раз ожидаемого дохода этого года и с взглядом на дивидендную доходность в 4,3%, инвесторы получают довольно хорошую выплату за минимальный риск, который они принимают с Target.
3. PepsiCo
Наконец, добавьте PepsiCo (NASDAQ: PEP) в ваш список дивидендных акций S&P 500 для покупки и удержания навсегда, пока вы можете вложиться в его ожидаемую доходность примерно 4%, на момент написания. 26% откат, который он перенес с максимума 2023 года, вероятно, уже завершился и готов к развороту.
Разница между производительностью этой акции и конкурента Coca-Cola является яркой, но понятной. В отличие от Coke, PepsiCo владеет и управляет большинством своих собственных заводов по розливу, где лежит большая часть затрат на напитки. Когда стоимость всего, начиная от сырья до логистики и коммунальных услуг, начала расти серьезно пару лет назад, это существенно ударило по прибыли, которая уже базируется на бумажно тонких маржах. И повышение цен не всегда было легким решением.
Возможно, большая проблема PepsiCo за последние три года заключалась в пищевом сегменте, который еще менее финансово гибок, чем напитковый бизнес. PepsiCo также владеет Frito-Lay, который является материнской компанией таких иконических брендов чипсов, как Cheetos, Doritos и, конечно, Lay's. Он также владеет Quaker Oats, брендом, который означает не только горячую миску на завтрак. Потребители были особенно бережливы, когда дело доходило до таких продуктовых товаров.
Как и в случае с бизнесом Target, однако, специфические для компании препятствия PepsiCo могут начать уменьшаться, если не прекратятся. И это не только из-за потенциального улучшения экономической обстановки, вызванного угасающей инфляцией, в которую Комитет по открытому рынку Федеральной резервной системы верит, что продолжится охлаждение до 2027 года. PepsiCo также адаптируется к новой реальности. В течение последних нескольких месяцев PepsiCo представила несколько более здоровых вариантов чипсов, а также напитков, таких как пребиотический кола. Тем временем компания внедряет технологии для решения сложных задач, таких как оптимизация цепочки поставок или повышение эффективности своих центров распределения.
Ни один из них не обязательно возродит рост продаж в значительной степени сам по себе. Все они, однако, позиционируют PepsiCo для того, чтобы воспользоваться возрожденным щедростью потребителей и постоянно растущим движением к здоровому перекусу.
Должны ли вы инвестировать $1,000 в Target прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Target, обратите внимание на следующее:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Target не был среди них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Рассмотрим, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $653,427!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $1,119,863!*
Стоит отметить, что средняя общая доходность Stock Advisors составляет 1,060%, что превосходит рынок на 182% для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при вступлении в Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 13 августа 2025 года
Джеймс Брамли держит позиции в Coca-Cola. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Apple, Merck, Target и Walmart. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
3 великолепные дивидендные акции S&P 500, цены которых снизились примерно на 26% до 60%, чтобы купить и держать навсегда, были первоначально опубликованы в The Motley Fool