Ключевые моменты
Рост затрат на AI инфраструктуру благоприятен для услуг центров обработки данных и дизайнеров GPU.
Доступ к высококлассным решениям памяти и хранения должен возрасти на фоне увеличения спроса на GPU.
Micron Technology развивает бизнес решений с высокой пропускной способностью памяти, но торгует с значительной скидкой по сравнению с другими ведущими производителями полупроводников.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем акции Micron Technology
За последние несколько недель несколько крупных технологических компаний сообщили о прибыли за второй квартал календарного года 2025. Одним из основных выводов от гигантов разработки искусственного интеллекта (AI) таких как Alphabet, Meta Platforms, Microsoft и Amazon является то, что инвестиции в инфраструктуру продолжают расти. Коллективно ожидается, что эти компании потратят более $330 млрд на AI инфраструктуру только в этом году.
Большая часть этого капитала пойдет на строительство центров обработки данных, сетевое оборудование, серверы, и, конечно же, еще больше чипов. На первый взгляд эти структурные ветры кажутся наиболее благоприятными для дизайнеров GPU, таких как Nvidia и Advanced Micro Devices.
Однако, растущий спрос на GPU стимулирует спрос на другие критически важные услуги в рамках широкого полупроводникового ландшафта тоже.
Давайте рассмотрим, почему Micron Technology (NASDAQ: MU) также выглядит хорошо позиционированным наряду со своими коллегами по чипам для извлечения выгод из растущих затрат на AI инфраструктуру от гипермасштабирования.
Сейчас хорошее время для покупки акций Micron перед планируемыми заработками в сентябре? Читайте далее, чтобы узнать.
Чем занимается Micron?
Nvidia и AMD разрабатывают передовые чипсеты, называемые GPU, которые служат основными архитектурами, на которых обучаются и делаются выводы AI модели. Micron вступает в уравнение через свои решения с высокой пропускной способностью памяти (HBM), которые, по сути, помогают сохранять работу GPU на оптимальных скоростях и предотвращают узкие места во время обработки рабочей нагрузки данных.
Вне центров обработки данных продукты DRAM и NAND Micron питают приложения на устройствах Интернета вещей (IoT), таких как смартфоны и игровые ПК, а также облачную инфраструктуру и более промышленные приложения, такие как автономные автомобильные системы и робототехника.
Какова величина рыночной возможности высокоскоростной памяти?
Согласно данным, собранным Bloomberg Intelligence, общий адресуемый рынок для HBM был оценен в $4 млрд в 2023 году. Ожидается, что эта цифра будет расти со скоростью составляющей 42% годовых к 2033 году, достигнув приблизительно $130 млрд к началу 2030-х годов.
Несмотря на этот быстрый рост, рынок HBM остается высококонцентрированным. Только немногие компании, такие как Micron, Samsung и SK Hynix, производят решения HBM в глобальном масштабе. Хотя конкуренция интенсивна, я вижу эту индустриальную концентрацию как основу высокой стратегической рыночной стоимости Micron.
Поскольку гипермасштабирование увеличивает мощность AI, многие захотят диверсифицировать свои поставки различных чипов. Это имеет смысл, поскольку крупные технологические компании не хотят полагаться исключительно на одного поставщика для обеспечения постоянного доступа к поставкам чипов, закрепление выгодных цен и доступ к более широким производственным площадкам. С увеличивающимися возможностями HBM Micron хорошо позиционирован для приобретения дополнительной доли рынка в этой среде.
Стратегия покупки акций Micron прямо сейчас?
На графике ниже Micron сопоставляется с небольшим когортным набором ведущих акций на основе прямого соотношения цены к прибыли (P/E) вперед.
Очевидное, что бросается в глаза, заключается в том, что прямое соотношение цены к прибыли Micron испытало заметное сжатие в конце 2024 года. Это связано, в частности, с неровностью в финансовых прогнозах Micron, поскольку точное прогнозирование тенденций спроса для еще развивающегося рынка, такого как HBM, вызывает трудности. Инвесторы обычно избегают неопределенности, что, по-видимому, оказывает давление на настроения вокруг Micron на данный момент.
Разница в оценке между Micron и его конкурентами может говорить о том, что инвесторы не полностью понимают или не оценивают в полной мере важность продукции компании для общей AI инфраструктуры.
Решения HBM и продукты по краевым вычислениям Micron являются неотъемлемыми для развития AI в масштабе. Поскольку рынок начинает соединять точки между лидерством Micron в памяти и хранилище чипов и более широким AI сюжетом, у Micron есть значительные возможности для расширения оценки.
С планируемыми заработками на следующий месяц и акциями, которые по-прежнему торгуются со значительной скидкой по сравнению с конкурентами, акции Micron выглядят как привлекательная покупка прямо сейчас.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в акции Micron Technology прямо сейчас?
Перед тем как покупать акции Micron Technology, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Micron Technology не была одной из них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте о том, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $660,783!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,122,682!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisors составляет 1,069% - превосходное превосходство на рынке по сравнению с 184% для S&P 500. Не упустите последний список топ-10, доступный при подключении к Stock Advisor.
См. 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 13 августа 2025 года
Адам Спатакко имеет позиции в Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft и Nvidia. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Advanced Micro Devices, Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft и Nvidia. The Motley Fool рекомендует Broadcom и рекомендует следующие опционы: долгосрочные звонки на январь 2026 года на Microsoft и короткие звонки на январь 2026 года на Microsoft. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Прогноз: Акции полупроводниковых компаний с искусственным интеллектом (AI) взлетят в сентябре (Подсказка: Это не Nvidia) был первоначально опубликован The Motley Fool
