Investing.com -- UBS заявил, что его последний Тематический индекс показывает признаки улучшения для некоторых ранее менее предпочитаемых тем акций, сохраняя убеждение в лидерах рыночного импульса.
Мы используем нашу модель оценки REVS для объективной оценки того, какие темы следует более или менее предпочитать, отмечает UBS, отмечая, что темы, связанные с искусственным интеллектом, остаются на вершине.
Оценки и перегруженность высоки, но динамика цен и режим роста в позднем цикле по-прежнему очень поддерживаются.
Банк добавил, что среди лидеров по оценкам находятся Broadcom, Oracle, Meta, Talen Energy, ServiceNow и Snowflake.
Кроме того, UBS сообщил, что фармацевтика и победители в области GLP-1 поднялись в наших тематических рейтингах после слабого второго квартала для здравоохранения.
Прессинг шортов был бы ошибочным, говорится, указывая на замедление отрицательных ревизий и относительные оценки примерно на 1,7 стандартных отклонений ниже среднего с 2010 года.
Электрификация и возобновляемые источники энергии в ЕС также улучшились, с устойчивостью прибыли и разворотом многолетних понижений. UBS приводит Siemens Energy, ITM Power и Iberdrola в качестве примеров.
Среди стран регион Азии остается сильным, с Тайванем, Гонконгом и Южной Кореей на высоких позициях.
UBS говорит, что Европа оценивается ниже, чем США в целом из-за тарифов, валют и слабости спроса из Китая, хотя ее лучшие сектора, телекоммуникации, коммунальные услуги, финансы и промышленность, оцениваются так же хорошо, как и глобально.
В США импульс, как утверждают, остается сконцентрированным на искусственном интеллекте, решоринге и финансах.
UBS утверждает, что потребительские темы в США, которые ранее были глубоко негативными, перешли к положительному прогнозу, поскольку ревизии прибыльности улучшились, а оценки стали более привлекательными.
UBS также выделил Японию против Швейцарии как тактический вызов, с Японией, которая имеет выгодные оценки и настроения, в то время как у Швейцарии самый слабый показатель режима.
В финансах региона США региональные банки являются одной из лучших тем этого месяца, говорит UBS, добавляя, что снижение ставок может помочь смягчить давление на баланс группы.
Связанные статьи
UBS оценивает, какие темы следует более или менее предпочитать
Клиенты вступают в летнее ралли, готовясь к позднему откату, говорит Хартнетт из BofA
Tesla: Помимо шумихи, на сколько дорог гигант электромобилей сейчас на самом деле?
