Основные моменты
Инвесторы будут в напряжении, когда Nvidia представит свой квартальный финансовый отчет позже в этом месяце.
Несмотря на то, что она является крупнейшей компанией в мире, Уолл-стрит становится еще более бычьей относительно этого производителя чипов.
Процессор Blackwell от Nvidia и возобновление продаж в Китай могут стать толчком для следующего роста акций.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Nvidia
Самое значительное изменение в технологическом ландшафте в последнее время произошло благодаря прогрессу в области искусственного интеллекта (ИИ). Эти алгоритмы нового поколения применяются во множестве новых случаев использования, но для них требуется огромное количество вычислительной мощности.
Можно утверждать, что крупнейшей выгодой от этого секулярного ветра в спину стала Nvidia (NASDAQ: NVDA). Графические процессоры компании (GPU), которые были разработаны для создания реалистичных изображений в видеоиграх, оказались также способными обеспечивать молниеносные скорости, необходимые для обучения и вывода искусственного интеллекта. Взрывной спрос на чипы Nvidia для ИИ подогрел метеорический рост компании. С тех пор, как началась эра ИИ в начале 2023 года, акции Nvidia выросли на 1 140% (на момент написания), превратив компанию в неоспоримого лидера в области ИИ.
У Nvidia многое стоит на кону в своих финансовых результатах за второй квартал, которые запланированы к публикации после закрытия рынка 27 августа. Перед этим важным отчетом давайте рассмотрим последние события, мнения Уолл-стрит и ожидания инвесторов.
По цифрам
После двух последовательных лет тройного роста выручки и прибыли, темпы роста Nvidia неизбежно замедлились, но результаты все равно впечатляют.
В первом квартале финансового года 2026 компании (закончился 27 апреля), результаты были завидными по любым меркам. Nvidia достигла рекордной выручки в размере 44,1 миллиарда долларов, что на 69% выше по сравнению с прошлым годом, в то время как скорректированная прибыль на акцию составила 0,81 доллара, увеличившись на 33%.
Однако прибыль требует контекста. В начале первого квартала администрация Трампа ввела мораторий на продажи чипов H20 в Китай (который позже был отменен). Nvidia понесла убытки на сумму 4,5 миллиарда долларов из-за затронутого запаса. Если бы не эти единовременные расходы, скорректированная прибыль на акцию составила бы 0,96 доллара, что на 62% выше. Прибыль в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP) также была крепкой, увеличившись на 27% до 0,76 доллара.
Оценки отличаются относительно влияния возобновления продаж чипов в Китай. Аналитик Stifel Ruben Roy утверждал, что накопившийся спрос может привести к продажам чипов H20 на сумму 19,5 миллиарда долларов в этом году. Прогнозы консенсуса аналитиков предварительно оценивали выручку Nvidia за финансовый год 2026 года в размере 201 миллиарда долларов, поэтому возобновление продаж в Китай может потенциально увеличить выручку на 10%, хотя итоговая сумма будет зависеть от доступности производственных мощностей.
Наибольший ростовой фактор для Nvidia - это продажи архитектуры Blackwell, сосредоточенной на ИИ. В первом квартале финансовый директор Колетт Кресс отметила, что рост Blackwell расширился на "все категории клиентов", сделав его "самым быстрым ростом в истории компании".
Сильная рекордная история инноваций Nvidia удерживает компанию на передовой позиции в революции ИИ, и, по всей видимости, это не изменится в ближайшее время.
Что говорит Уолл-стрит сейчас
Перед важным отчетом Nvidia в конце этого месяца Уолл-стрит становится все более бычьей. Прогнозы консенсуса аналитиков предполагают выручку в размере 45,75 миллиарда долларов, или рост примерно на 53%, что приведет к прибыли на акцию в размере 1,00 доллара, увеличившейся на 47%. Nvidia имеет замечательную репутацию постоянного превосходства собственных ожиданий и ожиданий Уолл-стрит, поэтому консенсус может оказаться слишком консервативным.
Из 65 аналитиков, высказавших мнение в августе, 89% рекомендуют покупать или категорически покупать акции Nvidia, и только один рекомендует продавать. Средняя целевая цена в размере 187 долларов предполагает умеренный рост примерно на 3%.
Одним из наиболее бычьих мнений является мнение аналитика Loop Capital Джона Донована. Он подтвердил рейтинг покупки на акции и недавно повысил целевую цену до 250 долларов, что может принести инвесторам потенциальный рост на 38%. Аналитик ссылается на проверку каналов с облачными провайдерами, которые указывают на продолжающийся взлет спроса. Он также предполагает, что рынок графических процессоров для центров обработки данных может вырасти до 2 триллионов долларов к 2028 году. Как лидер рынка, Nvidia хорошо позиционирована для извлечения выгоды из этой тенденции.
Наконец, есть вопрос оценки. Акции Nvidia в настоящее время продаются примерно в 31 раз больше будущих прибылей. Хотя это небольшой премиум, стоит учитывать контекст. Выручка Nvidia за последние пять лет выросла на 832% (на момент написания), в то время как ее чистая прибыль увеличивалась на 1 310%. Это подогнало акции к резкому росту цен на 1 490%. Возможность последовательно генерировать превосходящие рыночные доходы, особенно такого масштаба, редка. Это помогает продемонстрировать, почему Nvidia заслуживает премию.
Позиция Уолл-стрит ясна. Акции Nvidia - покупка. Мы узнаем больше после того, как компания опубликует результаты своего второго квартала после закрытия рынка в среду, 27 августа.
Следует ли вам покупать акции Nvidia прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Nvidia, обратите внимание на следующее:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Nvidia не вошла в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут приносить огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов во время нашего рекомендации, у вас было бы 649 544 доллара!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов во время нашей рекомендации, у вас было бы 1 113 059 долларов!*.
Теперь стоит отметить, что средний общий доход Stock Advisors составляет 1 062% - превосходящий рынок результат по сравнению с 185% S&P 500. Не упустите возможность узнать о последнем топ-10 списке, доступном при подключении к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 13 августа 2025 года
Дэнни Вена имеет позиции в Nvidia. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Nvidia. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Следует ли покупать акции Nvidia перед 27 августа? Уолл-стрит имеет убедительный ответ был изначально опубликован The Motley Fool