Этот акционер (AI) растет быстро и до сих пор торгуется всего за 10 раз прибыли

Ключевые моменты

• Micron Technology теперь ожидает более сильного роста в текущем квартале, поскольку повышенный спрос позволяет ему повышать цены на память.

• Компания поставляет свои чипы памяти, ориентированные на искусственный интеллект, всем ведущим игрокам в этой области.

• Способность Micron обеспечивать феноменальный рост делает его очевидным выбором для покупки прямо сейчас, особенно учитывая его низкую оценку.

• 10 акций, которые нам нравятся больше, чем Micron Technology

Micron Technology (NASDAQ: MU) играет центральную роль в принятии технологии искусственного интеллекта: Его чипы памяти используются ведущими проектировщиками чипов, такими как Nvidia и Advanced Micro Devices в их графических картах для центров обработки данных.

Высокоскоростная память Micron (HBM) соответствует техническим потребностям ускорителей графики для искусственного интеллекта (GPU), поскольку они способны передавать огромные объемы данных с низкой задержкой и более энергоэффективны, чем обычные чипы памяти. И учитывая высокий спрос на чипы искусственного интеллекта, спрос на чипы HBM от Micron также остается крепким, что объясняет, почему его рост был замечателен в последние кварталы.

Важно отметить, что кажется, что потрясающий рост Micron будет сохраняться благодаря своей прибыльной возможности в области HBM - и его последнее обновление прогноза предоставляет дополнительные доказательства в этом направлении.

Рост Micron Technology на основе искусственного интеллекта только начинается

В понедельник Micron увеличил свой прогноз для четвертого квартала финансового года 2025. На конец 28 августа компания теперь ожидает выручку от $11,1 миллиарда до $11,3 миллиарда, что больше чем диапазон от $10,4 миллиарда до $11 миллиарда ранее. По средней величине это увеличение на $500 миллионов. Кроме того, управление повысило прогноз по чистой прибыли по негэпу с $2,50 за акцию до $2,85 за акцию. Эти цифры означают увеличение выручки на 44% и скачок скорректированной прибыли на акцию на 141% по сравнению с прошлым годом.

Управление Micron говорит, что "улучшение цен, особенно в DRAM, и качественное исполнение" являются причинами улучшения прогноза. Бурный спрос на HBM - ключевой фактор, позволяющий производителям памяти повышать цены. По одной оценке, выручка рынка HBM может удвоиться в 2024 году и составить $34 миллиарда, стимулируемая комбинацией увеличения отгрузок и роста цен.

В частности, ожидается, что ограничения по производственной мощности поднимут цену HBM на 15-20% в календарном третьем квартале, что будет более резким, чем рост на 5-10%, замеченный в предыдущем квартале. В то же время, следующие версии графических карт для искусственного интеллекта, разработанные Nvidia и AMD, будут оснащены более крупными чипами HBM.

Например, Nvidia устанавливает 288 гигабайт (GB) HBM в свой графический процессор Blackwell Ultra B300, что больше, чем 192GB конфигурация B200. Точно так же, AMD увеличивает емкость HBM своих ускорителей MI355X и MI350X до 288GB; у предыдущего поколения MI325X было 256GB.

Более того, AMD планирует увеличить емкость HBM своих графических процессоров следующего поколения MI400X до ошеломляющих 432GB.

Учитывая все это, спрос на HBM, вероятно, останется крепким. Micron сообщает, что поставляет чипы HBM "в больших объемах" четырем основным клиентам, что указывает на то, что кастомные производители чипов искусственного интеллекта, такие как Broadcom и Marvell Technology , также среди его крупных клиентов. Неудивительно, что доля рынка Micron HBM ожидается увеличиться до 24% к концу 2025 года по сравнению с примерно 20% в начале этого года.

Это потенциальное улучшение доли рынка Micron, наряду с выдающимся ростом рынка HBM, объясняет, почему аналитики увеличили свои ожидания по росту выручки от компании.

Еще лучше, здоровый рост выручки Micron приведет к значительному скачку прибыли компании, поскольку спрос на HBM превышает предложение. Благоприятная динамика спроса и предложения должна поднять цены на память и ускорить прибыль Micron, поэтому покупка акций прямо сейчас является очевидным решением.

Акции Micron слишком дешевы, чтобы их игнорировать

Micron сообщил о прибыли в размере $1,30 за акцию в своем финансовом году 2024. Из следующего графика ясно, что его прибыль стремится к значительному росту в текущем финансовом году и далее.

Самое лучшее для инвесторов заключается в том, что акции Micron торгуются всего по 10 раз к предстоящим прибылям, что является очень дешевым, учитывая прогнозируемый рост прибыли. Его множитель предстоящих прибылей значительно ниже, чем у технологического индекса Nasdaq-100, который составляет 30.

Идеально, если рынок вознаградит рост, который этот производитель микросхем собирается доставить, более высоким множителем прибыли. Например, даже множитель прибыли в размере 20 через год может поднять цену его акций до 244 доллара (на основе прогноза его прибыли в 2026 финансовом году в размере 12,22 доллара на акцию). Это практически вдвое превышает его текущую цену акций.

Таким образом, инвесторы должны рассмотреть приобретение этой акции с искусственным интеллектом, так как у нее есть потенциал для дальнейшего роста, даже после зафиксированного на данный момент прироста на 52% в 2025 году.

Следует ли инвестировать $1,000 в Micron Technology прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Micron Technology, обратите внимание на это:

Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Micron Technology не входит в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Представьте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $663,630!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,115,695!*

Теперь стоит отметить, что средний общий доход Stock Advisors составляет 1,071% что превосходит рынок на 185% по сравнению с S&P 500. Не упустите возможность получить последний топ-10 список, доступный при подключении к Stock Advisor.

Узнайте о 10 акциях

*Доходы Stock Advisor на 13 августа 2025 года

Харш Чаухан не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Advanced Micro Devices и Nvidia. The Motley Fool рекомендует Broadcom и Marvell Technology. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.

Эта акция с искусственным интеллектом растет быстро и по-прежнему торгуется всего по 10 разам к прибыли.