Основные моменты
Слабый автомобильный рынок скорее всего будет выгоден розничным продавцам автозапчастей, таким как O'Reilly Automotive.
Скудный рост занятости может заставить потребителей отложить покупку нового автомобиля, что также поможет O'Reilly.
Оценка O'Reilly в настоящее время высока, что может беспокоить некоторых инвесторов.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем O'Reilly Automotive
Пять лет назад, кто бы мог подумать, что O'Reilly Automotive (NASDAQ: ORLY) станет одним из крупнейших победителей на рынке? Но его цена акций выросла примерно на 240% с тех пор, разделенная на акции, превзойдя пятилетний доход S&P 500 в 106%.
Как ему это удалось? Ну, помимо одного из самых запоминающихся джинглов ("О, о, о, О'Рейлииииии...!"), компания активно открывала новые магазины и выкупала акции. Его акции только что разделились в соотношении 15 к 1 в июне.
Несмотря на то, что его цена акций, скорректированная после разделения, удвоилась менее чем за три года, акции O'Reilly могут удвоиться снова к 2030 году. Вот как.
Слабые продажи автомобилей – мечта розничного продавца автозапчастей
Продажи автомобилей в США испытывают трудности, и недавние изменения торговой политики, казалось бы, вероятно, ухудшат ситуацию в краткосрочной перспективе.
Новые тарифы на автомобильные импорты и различные импортированные автокомпоненты теперь вступили в силу поверх уже высоких тарифов на необходимые для производства автомобилей материалы, такие как алюминий. Это почти наверняка увеличит стоимость нового автомобиля на тысячи долларов. Это, вероятно, повысит цены на подержанные автомобили, что дополнительно снизит уже слабый спрос.
Это может быть плохо для американских автопроизводителей, но это выгодно для поставщика автозапчастей, такого как O'Reilly. Спад в покупке автомобилей означает, что люди будут дольше держать свои существующие автомобили. И чем дольше у вас машина, тем вероятнее, что на ней – будь то лампа фары или автоматическая трансмиссия – что-то нужно будет заменить, и O'Reilly с радостью продаст это вам (или вашему механику).
Слабые показатели занятости – мечта розничного продавца автозапчастей
Тем временем, недавние данные Министерства труда указывают на то, что американский рынок труда может ослабевать. В своем последнем отчете Бюро труда США сообщило, что в июле было создано всего 73 000 рабочих мест, что гораздо меньше, чем ожидали многие экономисты. Бюро труда также значительно пересмотрело вниз предыдущие данные о занятости за два предыдущих месяца. Это соответствует недавним анекдотическим свидетельствам о том, что найм значительно замедлился.
Когда люди не могут найти работу – или беспокоятся о сохранении имеющейся, им маловероятно совершить крупную покупку, такую как новый автомобиль, или даже подержанный автомобиль. Если найм дальше замедлится или если США окажется в полномасштабной рецессии, многие водители могут не иметь выбора, кроме как сохранить свое существующее транспортное средство, даже если у него есть проблемы. Это может быть плохо для автопроизводителей, но это хорошо для O'Reilly, который продает запчасти, необходимые для того, чтобы старый автомобиль оставался на дороге.
Высокая оценка – кошмар для покупателя акций
Одной из основных проблем потенциальных инвесторов в O'Reilly является то, насколько сильно выросла его цена акций. Текущее соотношение цены к выручке (P/S) компании 5,2 уже намного выше, чем у конкурентов Autozone (NYSE: AZO) или Advance Auto Parts (NYSE: AAP), которые находятся на уровне 3,6 и 0,4 соответственно. Его соотношение цены к прибыли (P/E) выросло до многолетнего максимума 36,4, также значительно превышая показатели его конкурентов. Тем не менее, учитывая стабильную репутацию компании и отличные перспективы для дальнейшего роста, ее премиальная оценка имеет смысл.
Для того чтобы цена акций O'Reilly удвоилась к 2030 году, она должна увеличиться по составной годовой ставке роста (CAGR) примерно на 15% в год. Это кажется достижимым. В последнем квартале разводненная прибыль на акцию выросла на 11% по сравнению с прошлым годом, и руководство прогнозирует 3% чистого увеличения числа магазинов за год. Добавьте несколько дополнительных процентных пунктов роста продаж от ослабления автопродаж и ослабления рынка труда, и вы можете легко получить 15% CAGR для акций O'Reilly.
Конечно, ничего не гарантировано, но даже если O'Reilly не сможет удвоиться за пять лет, он все равно должен стать долгосрочным победителем для инвесторов.
Думают ли эксперты, что O'Reilly Automotive стоит покупать прямо сейчас?
Экспертный аналитический коллектив Motley Fools, опираясь на годы инвестиционного опыта и глубокий анализ тысяч акций, использует нашу собственную базу данных инвестирования Moneyball AI для выявления лучших возможностей. Они только что раскрыли свои 10 лучших акцийдля покупки сейчас – вошел ли среди них O'Reilly Automotive?
Когда наш аналитический коллектив Stock Advisor делает рекомендацию по акциям, стоит прислушаться. Ведь средний общий доход Stock Advisor вырос на 1 071% по сравнению с всего 185% для S&P это превосходит рынок на 886,18%!*
Представьте себе, что вы были членом Stock Advisor, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1 000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $663 630!* Или когда Nvidia попал в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1 000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $1 115 695!*
10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в следующие годы. Не упустите последний список из топ-10, доступный при вступлении в Stock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 13 августа 2025 года
Джон Бромельс имеет позиции в O'Reilly Automotive. The Motley Fool не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
1 Неудержимый рост акций, который к 2030 году готовится удвоиться был опубликован The Motley Fool
