Ключевые моменты
Ранее в этом месяце Palantir сообщил о превосходных показателях и прогнозе, достигнув за первый квартал выручки в $1 миллиард.
На интервью после отчета гендиректор Алекс Карп раскрыл планы по увеличению выручки в десять раз при сокращении численности сотрудников компании.
Существует ясный путь к достижению этой цели, но многие вещи должны сложиться удачно, и, скорее всего, это займет некоторое время.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Palantir Technologies
Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) в последние годы стал неким загадочным явлением. Компания на передовой искусственного интеллекта (ИИ). Она изначально разработала свои инструменты для майнинга данных на основе ИИ в результате терактов 11 сентября, с идеей, что информацию, затаенную в различных базах данных разведки, можно объединить для выявления и предотвращения террористических атак.
Ее процесс породил настолько полезные идеи, что Palantir расширил свои возможности за пределы первоначального мандата, используя эти сложные алгоритмы для помощи бизнес-лидерам в принятии обоснованных решений на основе данных. Автоматизированная платформа искусственного интеллекта Palantir (AIP), агрегируя информацию из текущих и устаревших систем программного обеспечения на единой панели управления, способна предоставить четкий анализ и ценную информацию, экономя время и деньги бизнеса.
Этот безудержный успех привел к метеорическому росту и бурному росту акций. Но это может быть только начало. Гендиректор Алекс Карп только что объявил о планах увеличить выручку компании в 10 раз при сокращении численности сотрудников Palantir.
Давайте рассмотрим, что он сказал, и посмотрим, что это может означать для цены акций.
Ускорение роста
Алекс Карп не чужд контроверзиям, поэтому не удивительно, что он сделал то, что некоторые могли бы считать фантастическим заявлением. На интервью с Морган Бреннан на CNBC 5 августа он привлек внимание, заявив: "Мы планируем увеличить нашу выручку... сокращая количество сотрудников. Это безумно эффективная революция. Цель - достичь 10-кратного роста выручки и иметь 3 600 человек. Сейчас у нас 4 100".
Важно дать комментариям Карпа некоторый контекст. Когда он говорит о "безумной, эффективной революции", он, несомненно, имеет в виду возможные повышения производительности благодаря генеративному ИИ. Он, кажется, предполагает, что эти выигрыши в эффективности позволят Palantir увеличить свои продажи в 10 раз с немного меньшим числом сотрудников.
Во втором квартале Palantir сгенерировал выручку, выросшую на 48% по сравнению с годом назад до $1 миллиарда. Это стало восьмым кварталом ускоренного роста выручки и впервые в истории компании выручка за квартал превысила $1 миллиард. В то же время скорректированная прибыль на акцию (EPS) в размере $0,16 выросла на 78%.
Результаты были обусловлены коммерческим сегментом Palantir в США (который включает AIP), который увеличился на 93% по сравнению с годом назад и на 20% по сравнению с предыдущим кварталом до $306 миллионов, что составляет почти 31% выручки. Неплохо для продукта, который был запущен чуть более двух лет назад.
Palantir явно считает, что его строка роста имеет потенциал, поскольку руководство повысило прогноз на следующий квартал. Прогноз компании предполагает выручку в размере $4,146 миллиарда в среднем по прогнозу (увеличено с $3,895 миллиарда), что составит прирост на 44%. Palantir также увеличил прогноз роста выручки в США, прогнозируя увеличение по крайней мере на 85%.
Также стоит отметить, что показатель Rule of 40 Palantir, ключевая метрика, оценивающая выручку в контексте прибыльности, во втором квартале вырос до 94%. Любое число выше 40% считается успешным, поэтому показатель Palantir является чрезвычайно хорошим.
С этим на заднем плане, давайте посмотрим, сколько времени могло бы потребоваться Palantir для увеличения своей выручки в 10 раз (в идеальном мире) и что это означало бы для цены акций.
Достижимо или просто губернаторское?
На первый взгляд заявление Карпа может показаться простым самоуверенным, но анализ цифр показывает, что, учитывая текущую траекторию компании, Palantir на самом деле мог бы достичь этой высокой цели скоро - но многое должно сложиться удачно.
На сегодняшний день капитализация Palantir составляет $429,44 миллиарда. Уолл-стрит прогнозирует выручку в размере $4,16 миллиарда на текущий финансовый год, что дает компании прогнозное отношение цены к выручке (P/S) вперед 103 (не описка). Уолл-стрит прогнозирует годовой рост выручки примерно на 39% в течение следующих пяти лет. Исходя из этого, нам придется сделать несколько больших предположений:
Отношение цены к выручке останется постоянным
Не будет акционирования
Количество выданных акций сохранится прежним
Palantir сможет поддерживать годовой рост выручки на уровне 39% (или более)
При таких условиях Palantir могла бы увеличить свою выручку до $41,6 миллиарда ежегодно к середине 2033 года. Если бы это произошло, ее капитализация составила бы около $4,3 триллиона, что привело бы к цене акций в размере $1 891, или приросту цены акций в 945%, или к 10-кратному увеличению цены акций.
Все обычные оговорки
Чтобы быть ясным, это всего лишь игра с цифрами, и многое должно сложиться удачно для Palantir, чтобы достичь этой цели, особенно к 2033 году. Ей пришлось бы безупречно выполнять свои планы в течение следующих восьми лет.
Любое сочетание замедления роста, снижения множителя, коррекций на рынке акций, медвежьих рынков или непредвиденных событий может помешать этому, замедляя или разворачивая беспрерывный подъем Palantir.
Более вероятно, что Palantir переживет годы колебания роста выручки, ее множитель уменьшится, и акции вырастут в десять раз в течение следующего десятилетия или двух. Но гарантий просто нет.
Чтобы не было сомнений, я поддерживаю Palantir и считаю, что компания совершила удивительные вещи и будет продолжать делать еще больше. Просто считаю, что упражнение мыслей, которое я изложил выше, немного амбициозно.
Хорошая новость для тех, кто планирует держать акции Palantir в следующем десятилетии, заключается в том, что будущее выглядит светло, и цена акций, вероятно, будет гораздо выше через 10 лет.
СтОит ли покупать акции Palantir Technologies прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Palantir Technologies, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила те, что, по их мнению, 10 лучших акций, которые инвесторы могут купить сейчас, и Palantir Technologies в их числе. 10 акций, попавших в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1 000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $663 630!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1 000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $1 115 695!*
Следует отметить, что средний общий доход Stock Advisors составляет 1 071% - превосходящий результат на рынке по сравнению с 185% для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при вступлении в Stock Advisor.
Просмотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor по состоянию на 13 августа 2025 года
Дэнни Вена имеет позиции в Palantir Technologies. The Motley Fool имеет позиции в Palantir Technologies. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Генеральный директор Palantir Алекс Карп объявил о планах увеличить выручку в 10 раз. Что это может означать для цены акций было изначально опубликовано в The Motley Fool