4 причины

Основные моменты

• Онлайн-букмекерская компания DraftKings в очередной раз продемонстрировала крепкий рост.

• Некоторые инвесторы могут сосредотачиваться на неправильных деталях, не замечая всего, что делает компания правильно.

• Эти акции перспективного роста можно приобрести по выгодной цене, но это может измениться в ближайшем будущем.

• 10 акций, которые нам нравятся больше, чем у DraftKings.

Я понимаю: Когда все было сказано и сделано, DraftKings\' (NASDAQ: DKNG) прибыль за второй квартал немного не дотянулась до прогнозов. Даже если это было всего на цент, в данной рыночной обстановке все, что не является идеальным, наказуемо.

Поэтому его акции упали с момента выхода отчета за второй квартал на прошлой неделе. Инвесторы кратковременно испытали прирост после отчета о прибылях, но в конечном итоге решили, что риска больше, чем вознаграждения.

Однако рынок может не видеть полной картины для этого сайта онлайн-ставок. После отчета за второй квартал DraftKings есть четыре причины, по которым я еще более в восторге от потенциального роста этой акции, чем был ранее, о чем я расскажу ниже.

Сильный квартал

Цифры за второй квартал были довольно хорошие. DraftKings превратила рекордные $1,51 миллиарда выручки в две другие рекордные цифры: скорректированную прибыль до уплаты процентов, налогов, амортизации и амортизации (EBITDA) $301 миллион и чистую прибыль $158 миллионов - или $0,38 на акцию - по сравнению с продажами на $1,1 миллиарда и чистой прибылью $0,22 на акцию в сравнении с прошлым годом.

Компания также установила несколько рекордов с результатами последнего квартала. Общее количество клиентов и средний доход с пользователя (ARPU) выросли за трехмесячный период. И прогнозы по выручке и EBITDA на весь год по-прежнему предвещают здоровый рост, не изменившийся с прогнозов за первый квартал.

Единственная проблема: аналитики ожидали прибыль на акцию в размере $0,39. Пропуск в один цент изначально не беспокоил инвесторов, которые с радостью отметили значительное превышение прогнозов по выручке в $1,42 миллиарда. Однако со временем рынок все более менял свое мнение; слабость акций конкурента FanDuel - компании-матери Flutter Entertainment - в это же время помогла переломить решение инвесторов.

Тем не менее, тем, кто заинтересован в покупке акций DraftKings, можно посчитать себя счастливыми. Отчет за прошлый квартал мог быть истолкован в более благоприятном свете, возродив ралли, виденный в июне. Есть все основания полагать, что у этого тикера еще много потенциала роста, несмотря на то, что он не двигался с начала 2024 года.

Четыре причины, по которым я оптимистично настроен по отношению к DraftKings

Большинство инвесторов понимают, что когда вы покупаете акцию на долгий срок, на самом деле вы вкладываетесь в бизнес (и даже в бизнес-идею), а не просто в набор цифр. Однако именно цифры доказывают, что операция компании стратегически обоснована.

В этом контексте из отчета и телефонной конференции DraftKings за второй квартал можно выделить четыре количественных момента.

1. Рост остается невероятно сильным

Если бы это был просто рост выручки на 37% за последний квартал, это могло бы быть отнесено к счастливому случаю. Однако это не было случайностью. Это тот вид роста, которого компания достигала в течение многих лет и который ожидается продолжаться еще как минимум несколько лет. То же самое можно сказать о прибыли.

2. Маржи прибыли его спортивной книги расширяются

И его растущая прибыльность не может быть недооценена. Слишком часто рост компании становится всё сложнее и дороже для реализации, по мере того, как организация становится крупнее. Все легкие плоды собираются первыми.

Однако не с DraftKings. По мере роста масштабов чистые маржи на выручке от спортивной книги (которые составляют около двух третей его бизнеса) продолжают расширяться, что свидетельствует о том, что компания становится более эффективной по мере увеличения размеров.

3. Балансовый лист здоров

Для многих быстрорастущих компаний крупные проблемы часто становятся заметными на их балансовом листе еще до того, как они проявятся где-либо еще. Слишком много долгов, недостаточно наличности, постоянное увеличение числа акций, разбавляющее доли существующих акционеров: всё это тихо скрывается на этих отчетах.

Однако у DraftKings нет таких тик-такающих временных бомб на балансовом листе. У него почти $1,3 миллиарда на счетах против менее $800 миллионов на конец прошлого года. И, хотя эта компания на $22 миллиарда добавила примерно $200 миллионов больше долгосрочных обязательств в 2024 году, она также успела создать на $300 миллионов меньше краткосрочных обязательств.

Таким образом, в настоящее время нет проблем с капитализацией, которые могли бы вернуться и преследовать инвесторов.

4. Растущий рынок онлайн-ставок до сих пор только наполовину использован

Не смотря на то, насколько вырос DraftKings, с момента превращения из платформы для фэнтези-спорта в онлайн-сервис для ставок на спорт в 2018 году (и добавления онлайн-казино непосредственно после этого), есть еще много места для роста. Компания отметила в своем отчете за второй квартал, что только половина населения страны имеет легальный доступ к ее онлайн-спортивной книге, в то время как только около десятой части нации может играть в ее онлайн-казино.

Однако остальные также приходят в этот сектор. Данные из Legal Sports Report, монитора отрасли, показывают, что только 38 штатов в настоящее время позволяют спортивные ставки любого вида, и только 30 из них позволяют это онлайн. И из тех, кто позволяет это, многие все еще имеют запретительные правила. Но все это меняется, медленно, но верно.

Тем временем дальнейшее потребительское просвещение и дальнейшее проникновение на существующие рынки могут продолжать стимулировать рост DraftKings.

То же самое можно сказать о 43 штатах, которые пока не разрешают онлайн-казино (по данным BettingUSA.com). Все больше и больше штатов размышляют над этой идеей, смотря на налоговые поступления, которые она генерирует.

Исследовательская компания Optima Insights считает, что бизнес онлайн-ставок в стране вырастет с прошлогодних 35 миллиардов долларов до 58 миллиардов долларов в 2033 году, в то время как Mordor Intelligence ожидает, что весь рынок онлайн-гемблинга в Северной Америке вырастет еще быстрее, с годовым темпом роста почти 12% до 2030 года. DraftKings хорошо позиционирован, чтобы получить как минимум свою честную долю этого роста.

5. Оценки аналитиков

И есть пятая дополнительная причина быть оптимистичным по отношению к акциям DraftKings, которая не имеет непосредственного отношения к усилиям компании, спортивным ставкам или iGaming-индустрии. И это мнение аналитиков.

Хотя инвесторы сейчас не слишком вдохновлены, подавляющее большинство аналитического сообщества в настоящее время оценивает акции DraftKings как "покупать", с консенсусной целью в $55.08, что на 27% превышает текущую цену. Это неплохой позитивный фактор для начала новой сделки.

Гораздо больше плюсов, чем минусов

Ни одна компания или инвестиционная перспектива не является идеальной, и DraftKings не является исключением. Например, хотя ни один аналитик или инвестор прямо этого не сказал, я предполагаю, что несколько из них удивились тому факту, что между первым и вторым кварталами компания фактически не добавила новых ежемесячных пользователей. Хотя бизнес ставок может быть сезонным, это никогда не было достаточно сезонным, чтобы препятствовать прогрессу компании в увеличении количества клиентов.

Однако я не буду слишком много делать выводов из этого замедления, учитывая, что средний доход с одного пользователя, а также общий доход, снова значительно выросли.

Прежде всего, я собираюсь выдвинуть более крупную оптимистическую картину, которую большинство инвесторов, кажется, потеряли из виду. Эта компания делает все, что можно разумно ожидать от нее, и делает это в отрасли с огромным потенциалом роста. Нет необходимости усложнять это.

Просто имейте в виду, что для удержания этих акций потребуется долгосрочная стратегия. Ближайшая перспектива остается непредсказуемой.

Следует ли вам инвестировать $1,000 в DraftKings прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции DraftKings, обратите внимание на это:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила те, которые, по их мнению, являются10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и DraftKings не входит в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $663,630!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,115,695!*

Стоит отметить, что средний общий доход Stock Advisors составляет 1,071%, что превосходит рынок на 185% по сравнению с S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при подписке на Stock Advisor.

Смотрите 10 акций

*Доходы Stock Advisor на 13 августа 2025 года

Джеймс Брамли не имеет позиции в ни одной из упомянутых акций. The Motley Fool рекомендует Flutter Entertainment Plc. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.

4 причины, почему я в восторге от акций DraftKings после недавнего отчета о прибылях, была первоначально опубликована на The Motley Fool