Основные моменты
Поисковая система Google показывает впечатляющий рост.
Google Cloud - крупный бенефициар генеративной гонки AI.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Alphabet.
Поиск недооцененных акций искусственного интеллекта (AI) - не легкая задача. В этот инвестиционный тренд заложено много шума и ожиданий, и найти недооцененную акцию проще сказать, чем сделать. Тем не менее, я считаю, что есть недооцененная акционерная интеллектуальная акция, о которой все знают и которая готова к сильному росту в ближайшие несколько лет: Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL).
Хотя Alphabet может было не очень успешным в генеративной гонке AI, сейчас оно близко к вершине таблицы лидеров. У Alphabet также есть другие бизнесы, которые процветают, что дает акции еще больший потенциал для роста.
Поиск Google все еще растет несмотря на растущую конкуренцию
Alphabet - это материнская компания многих бизнесов, включая Google, YouTube, операционную систему Android и Waymo. Хотя это может показаться широким охватом, много денег поступает от рекламы, в частности от поисковой системы Google.
В инвестиционном сообществе существует опасение, что поиск Google будет заменен генеративным AI, что может нарушить Google. Однако Google не уходит тихо в ночь. Он уже интегрировал обзоры поиска AI, которые предоставляют краткое генеративное AI-резюме в верхней части каждого результата. Эта функция стала довольно популярной и, вероятно, достаточна для того, чтобы преодолеть разрыв между полным опытом AI и традиционным поиском.
Во втором квартале выручка от поиска Google выросла на 12% по сравнению с прошлым годом, что является ускорением по сравнению с 10% ростом в первом квартале. Это не признак бизнеса в трудностях, поэтому инвесторам, вероятно, стоит быть менее медвежьими по отношению к поиску Google.
У Alphabet также есть еще один сегмент, который процветает в гонке AI: Google Cloud.
Облачные вычисления - растущая отрасль
Google Cloud был одним из самых быстрорастущих подразделений Alphabet за последние несколько лет. Облачные вычисления испытывают два основных ветра, поддерживающих их рост: общее переход к облаку для рабочих нагрузок и рабочих нагрузок AI. Google Cloud показал феноменальные результаты во втором квартале, когда выручка выросла на 32% по сравнению с прошлым годом, а операционная маржа улучшилась с 11,3% в прошлом году до 20,7% в этом году.
Ожидается, что отрасль облачных вычислений будет продолжать быстро расти в обозримом будущем, причем Grand View Research прогнозирует, что рынок вырастет с $752 миллиардов в 2024 году до $2,39 триллиона к 2030 году. Это огромное расширение, и третье место Google Cloud в отрасли позволит ему продолжать захватывать долю рынка.
Alphabet явно показывает хорошие результаты, но что делает его недооцененным?
Акции Alphabet довольно дешевы по сравнению с S&P 500
Несмотря на успехи Alphabet, они по-прежнему торгуются со скидкой по сравнению с широким рынком, как показывает S&P 500. Акции Alphabet торгуются по коэффициенту прямой прибыли в 20,2 раза по сравнению с 23,7 у S&P 500.
Из-за значительной скидки к рынку инвесторы, вероятно, ожидают, что Alphabet будет показывать результаты ниже рынка. Однако за последние несколько лет Alphabet непрерывно демонстрировал сильный рост, и опасения, которые многие инвесторы имели относительно его базового бизнеса, постоянно опровергаются каждый квартал.
Реальность заключается в том, что Alphabet является сильным участником в гонке AI и имеет ведущую модель генеративного AI в Gemini. С другими сильными бизнесами под зонтом Alphabet, это делает компанию сильной и способной выдержать любую экономическую ситуацию. Я считаю, что это отличное приобретение на текущих уровнях и не удивлюсь, если оно станет одной из лучших акций в течение следующих пяти лет.
Следует ли вам покупать акции Alphabet прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Alphabet, обратите внимание на это:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов купить сейчас, и Alphabet не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если вы вложили $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $663,630!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если вы вложили $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,115,695!*
Следует отметить, что средний общий доход Stock Advisors составляет 1,071% - это превосходящий рынок показатель по сравнению с 185% для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при вступлении в Stock Advisor.
Узнайте 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 13 августа 2025 года
Keithen Drury имеет позиции в Alphabet. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alphabet. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Эта недооцененная акционерная интеллектуальная акция имеет потенциал для роста, изначально опубликована The Motley Fool