Если вы покупаете акции и держите их в течение многих лет, вы надеетесь на прибыль. Лучше всего, если бы вы хотели видеть, чтобы цена акций росла быстрее среднего показателя рынка. К сожалению для акционеров, хотя цена акций Colony Bankcorp, Inc. (NYSE:CBAN) выросла на 47% за последние пять лет, это меньше среднего показателя рынка. Если присмотреться, акции поднялись на уважаемые 15% за последний год.
Теперь стоит взглянуть на фундаментальные показатели компании, так как это поможет нам определить, соответствует ли долгосрочная прибыль для акционеров производительности базового бизнеса.
Трамп пообещал «освободить» американскую нефть и газ, и у этих 15 американских компаний есть развития, которые готовы выиграть.
Парафразируя Бенджамина Грэма: На короткой дистанции рынок - это машина для голосования, а на долгой - весовая машина. Сравнивая прибыль на акцию (EPS) и изменения цены акций во времени, мы можем понять, как изменились отношения инвесторов к компании со временем.
За полтора десятилетия Colony Bankcorp смогла увеличить свою прибыль на акцию на 11% в год. Этот рост EPS выше среднегодового прироста цены акции в 8%. Так что можно заключить, что рынок стал более осторожным по отношению к акциям. Это осторожное настроение отражается в их (довольно низком) P/E-коэффициенте 10.41.
Вы можете увидеть, как менялся EPS со временем на изображении ниже (нажмите на график, чтобы увидеть точные значения).
Мы рады видеть, что за последние три месяца произошли значительные внутренние покупки. Это позитивно. С другой стороны, мы считаем, что тенденции по доходам и прибылям гораздо более значимы для оценки бизнеса. Прежде чем покупать или продавать акции, мы всегда рекомендуем тщательно изучить исторические тенденции роста, доступные здесь.
Что насчет дивидендов?
Помимо измерения доходности акций, инвесторам также следует учитывать общую доходность акционеров (TSR). TSR - это расчет доходности, который учитывает стоимость денежных дивидендов (при условии, что любые полученные дивиденды были реинвестированы) и рассчитанную стоимость любых скидочных капиталовложений и выделений. Таким образом, для компаний, выплачивающих щедрые дивиденды, TSR часто значительно превышает доходность акций. Как оказалось, TSR Colony Bankcorp за последние 5 лет составил 73%, что превышает упомянутую ранее доходность акций. И неудивительно, что дивидендные платежи в значительной степени объясняют эту разницу!
Иная перспектива
TSR Colony Bankcorp за год была в целом на уровне среднего показателя рынка, составив 18%. Большинство были бы довольны приростом, и помогает то, что доходность за год фактически лучше средней доходности за пять лет, которая составила 12%. Даже если рост цены акций замедлится, есть хороший шанс, что этот бизнес стоит того, чтобы его долго наблюдать. Хорошо, что внутренники продолжают покупать акции, но мы рекомендуем вам проверить здесь, по какой цене внутренники их покупали.
Если вам нравится покупать акции наряду с управлением, то вам могут понравиться этот бесплатный список компаний. (Подсказка: большинство из них находятся под прицелом).
Обратите внимание, что рыночные доходности, упомянутые в этой статье, отражают средние взвешенные доходности акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Заботят вас содержание? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте письмо на адрес редакционной команды (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не принимает во внимание ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ на долгосрочную перспективу, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, влияющие на цены, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
