Исследуйте справедливые стоимости AES от сообщества и выберите свою
Для многих инвесторов основная цель выбора акций - генерация более высоких доходов, чем на рынке в целом. Но риск выбора акций заключается в том, что вы вероятно приобретете компании, которые работают менее успешно. К сожалению, такова ситуация для долгосрочных акционеров The AES Corporation (NYSE:AES), поскольку цена акций снизилась на 48% за последние три года, значительно уступив рыночной доходности около 57%.
Давайте посмотрим, насколько долгосрочная производительность компании соответствует прогрессу основного бизнеса.
Мы нашли 21 американских акций, прогнозируемых к выплате дивидендной доходности более 6% в следующем году. Смотрите полный список бесплатно.
Цитируя Баффетта, 'Корабли будут плавать вокруг мира, но Общество Плоской Земли будет процветать. В рыночном пространстве по-прежнему будут существовать значительные различия между ценой и стоимостью...'. Один из способов изучить, как менялось рыночное настроение со временем, - это рассмотреть взаимодействие между ценой акций компании и прибылью на акцию (EPS).
AES стала прибыльной в течение последних пяти лет. Обычно это считается положительным, поэтому мы удивлены видеть снижение цены акций. Поэтому стоит рассмотреть другие метрики, чтобы понять движение цены акций.
Мы отмечаем, что дивиденд кажется достаточно здоровым, так что это, вероятно, не объясняет падение цены акций. Оборот оставался практически неизменным за три года, так что это не является очевидной причиной, по которой акционеры решили продавать. Поэтому стоит рассмотреть более детально, как со временем менялся рост оборота.
Вы можете увидеть, как менялись прибыль и оборот со временем на изображении ниже (щелкните по диаграмме, чтобы увидеть точные значения).
Мы знаем, что AES улучшила свою прибыль за последние три года, но что ждет будущее? Этот бесплатный интерактивный отчет о финансовой устойчивости AES - отличное место для начала, если вы хотите более детально исследовать акцию.
Что насчет Дивидендов?
Помимо измерения доходности по цене акций, инвесторам также следует учитывать общую доходность акционера (TSR). TSR - это расчет доходности, который учитывает стоимость денежных дивидендов (при условии, что любой полученный дивиденд был реинвестирован) и рассчитанную стоимость любых дисконтированных увеличений капитала и выделений. Справедливо сказать, что TSR дает более полную картину для акций, выплачивающих дивиденды. В случае с AES, TSR составляет -41% за последние 3 года. Это превышает доходность по цене акций, о которой мы упомянули ранее. Это в значительной степени результат его дивидендных выплат!
Иной Взгляд
Акционеры AES потерпели убыток в 18% за год (включая дивиденды), в то время как сам рынок вырос на 19%. Даже цены на акции хороших компаний иногда снижаются, но прежде чем проявить интерес, мы хотим видеть улучшения в фундаментальных показателях бизнеса. К сожалению, прошлогодняя производительность заканчивает плохой период, когда акционеры столкнулись с общим убытком в 2% ежегодно за последние пять лет. Мы понимаем, что Барон Ротшильд сказал, что инвесторы должны 'покупать, когда по улицам текут реки крови', но мы предупреждаем, что инвесторы должны сначала убедиться, что они покупают бизнес высокого качества. Хотя стоит учитывать различные влияния, которые могут оказывать рыночные условия на цену акций, есть другие факторы, которые являются еще более важными. Например: Мы выявили 3 предупреждающих знака для AES, о которых вам следует знать, и один из них вызывает беспокойство.
Конечно, вы можете найти фантастическое инвестиционное предложение, обратившись в другое место. Так что загляните в этот бесплатный список компаний, от которых мы ожидаем рост прибыли.
Пожалуйста, обратите внимание, что рыночные доходы, упомянутые в этой статье, отражают средние взвешенные доходы от акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае напишите на почту редакционной команде (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методику, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не составляет рекомендацию к покупке или продаже акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять анализ на основе фундаментальных данных, ориентированный на долгосрочную перспективу. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, влияющие на цены, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в упомянутых акциях.
