Ключевые моменты
Бизнес Upstart оживает по мере снижения процентных ставок и улучшения своей модели.
У компании есть преимущество в нарушении традиционного пространства оценки кредитоспособности, поскольку ее модель искусственного интеллекта утверждает больше займов без увеличения риска.
Акции Upstart торгуются по привлекательной цене.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Upstart
Искусственный интеллект (ИИ) уже почти три года является основным двигателем рынка, но интерес к нему не утих. ИИ меняет способ, как люди делают почти все, ускоряя процессы и делая многие действия дешевле и проще.
Многие популярные акции ИИ продолжают расти, включая Nvidia и Palantir Technologies, на 36% и 147% соответственно. Но также есть меньшие акции, которые предлагают невероятные возможности, возможно, даже более привлекательные, чем акции, которые уже привлекли внимание рынка.
Рассмотрим Upstart Holdings (NASDAQ: UPST). Платформа кредитования на основе ИИ была излюбленным объектом рынка до того, как ее бизнес, казалось, рухнул, и инвесторы потеряли к ней интерес. Она выросла всего на 4% с начала года, несмотря на отличный отчет за второй квартал. Но по мере оживления бизнеса акции Upstart могут подняться гораздо выше.
Лучший способ предоставления кредитов
Платформа Upstart использует ИИ и машинное обучение для оценки кредитного риска. Она использует миллионы данных и множество различных критериев и предлагает практически мгновенные одобрения - современную версию традиционного кредитного рейтинга, который имеет ограниченную область применения. Компания утверждает, что ее модель утверждает больше займов без увеличения риска для кредитора, что позволяет кредиторам эффективнее вложить средства и дает заемщикам большую финансовую свободу.
Хотя она стремительно росла, когда процентные ставки были на нуле, хорошие времена закончились, когда процентные ставки были повышены, поскольку стало сложнее определить хороших заемщиков, когда уровни дефолтов увеличивались.
Хотя процентные ставки начали снижаться, руководство говорит, что возврат к росту не связан с этим снижением. За последние несколько лет она углубилась в свой бизнес, запустив новые продукты, расширив платформу и улучшив свои алгоритмы.
Во втором квартале был сделан значительный прогресс. Выручка более чем удвоилась по сравнению с прошлым годом, объем сделок вырос на 159%. Кроме того, компания вернулась к положительной чистой прибыли на основе общепринятых принципов бухгалтерского учета (GAAP) на один квартал раньше ожидаемого, с 5,4 миллиона долларов во втором квартале.
Огромная возможность
Отрасль оценки кредитоспособности огромна, но на протяжении нескольких десятилетий она была доминирована небольшим числом лидеров. Upstart утверждает, что в мировом масштабе оригинации кредитов на все категории, включая личные, ипотечные, кредитные карты и другие, составляет 25 триллионов долларов. Она утверждает, что по крайней мере 1 триллион долларов идет тому, кто оригинирует и обслуживает кредит.
Upstart предлагает лучший и более дешевый опыт для всех участников вдоль линии обслуживания, поэтому она вошла в эту сферу и захватила долю рынка. С момента ее запуска расходы на привлечение клиентов сократились практически наполовину, несмотря на пятикратный рост продаж, компания сократила свой персонал на 66%, и утвердает займы по 36% ниже ставок.
Поскольку она продолжает обучать свои модели с учетом дополнительных данных, они улучшаются, предлагая еще более привлекательное предложение. И по мере того как она продолжает входить в новые категории, возможности расширяются. Оригинации ее новейшего продукта - кредитной линии под залог дома - увеличились в девять раз по сравнению с прошлым годом во втором квартале.
Лучшая точка входа
Акции Upstart поднялись до астрономических оценок, прежде чем упасть, но сегодня цена выглядит разумной. Они торгуются по прогнозному коэффициенту P/E на 1 год вперед 25 и коэффициенту цены к выручке 7. Это дает возможность для расширения, поскольку рынок приобретает больше уверенности в ее шансах.
Рынок нашел, в чем беспокоиться в обновлении во втором квартале, несмотря на сильные показатели, включая то, что Upstart держит слишком много займов на своих книгах, состояние своего финансирования и прогноз, который включал снижение чистого процентного дохода за год. Но если вы сможете приблизиться и сосредоточиться на общей картине, Upstart может стать гораздо более крупным и прибыльным в течение следующих трех лет.
Трудно предположить темп роста за следующие три года, потому что бизнес находится в состоянии изменений. В прошлом году на это время выручка снизилась на 6% по сравнению с предыдущим годом. Но вероятно, что процентные ставки будут продолжать снижаться, и улучшения Upstart делают вероятным, что она получит больше бизнеса по мере их снижения. Если она сможет управлять годовой среднегодовой ставкой роста 30% в течение следующих трех лет, выручка удвоится, и с сохранением постоянного коэффициента цены к выручке также увеличится стоимость акций.
Следует ли вам покупать акции Upstart прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Upstart, обратите внимание на это:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Upstart не входит в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Рассмотрите, когда Netflix вошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $668,155!* Или когда Nvidia вошла в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,106,071!*
Сейчас стоит отметить, что Stock Advisors общая средняя доходность составляет 1,070% - превосходящее рынок превосходство по сравнению с 184% для S&P 500. Не упустите возможность получить последний топ-10 список, доступный при вступлении в Stock Advisor.
См. 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 13 августа 2025 года
Jennifer Saibil не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Nvidia, Palantir Technologies и Upstart. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Этот недооцененный акционерный инструмент искусственного интеллекта может удвоить ваш капитал к 2028 году был изначально опубликован The Motley Fool
