Мы наткнулись на бычью тезис на Palomar Holdings, Inc. на Make Money, Make Times Substack от Oliver | MMMT Wealth. В этой статье мы суммируем бычий тезис на PLMR. Акции Palomar Holdings, Inc. торговались по цене $123.07 на 13 августа. P/E PLMR по последним данным составляет 21.66 согласно Yahoo Finance.
designer491/Shutterstock.com
Palomar Holdings, Inc. (PLMR) - это специализированный страховщик имущества и гражданской ответственности, сосредоточенный на разработке и страховании настраиваемых страховых продуктов для недооцененных и узких рынков по всей территории США. Компания показывает исключительный рост: валовые премии увеличились на 28.8% год к году, скорректированный чистый доход увеличился на 51.8%, а разводненная прибыль на акцию составила $1.68. В 1 квартале 2025 года выручка выросла более чем на 45% год к году, а валовые премии увеличились примерно на 20%, что подчеркивает сильный импульс и расширяющийся общий адресуемый рынок, поддерживаемый возможностями как по расширению продукции, так и по географическому расширению.
Подписной показатель PLMR является выдающейся особенностью, с объединенным коэффициентом 73.1% (скорректированный 68.5%) и коэффициентом убытков всего 23.6%, значительно превосходящим конкурентов, таких как RLI и Kinsale, при этом одновременно достигая более быстрых темпов роста. Это сочетание дисциплинированного андеррайтинга, жизнеспособной прибыльности и быстрого расширения позиционирует PLMR как редкого страховщика, обеспечивающего как рост, так и маржинальность лучшего класса. Несмотря на эти преимущества, PLMR торгуется с значительной скидкой по сравнению с конкурентами, с P/E впереди 15.9x по сравнению с 22.1x у Kinsale, что оставляет значительное пространство для расширения мультипликатора оценки.
Эта разница может сократиться, поскольку рынок лучше узнает о превосходных метриках производительности компании, траектории роста и рациональном управлении рисками. С масштабируемой бизнес-моделью, способностью проникать в дополнительные недооцененные сегменты и устойчивой прибыльностью значительно выше средних показателей отрасли, PLMR предлагает привлекательный инвестиционный кейс. Проверенное выполнение компанией, финансовая устойчивость и сильное конкурентное положение обеспечивают благоприятный профиль риска/дохода, с потенциалом как для увеличения прибыли, так и для переоценки мультипликатора, делая текущие уровни оценки привлекательной точкой входа для инвесторов среднесрочными перспективами, стремящихся к росту с защитой от падения.
Ранее мы рассматривали бычий тезис о Skyward Specialty Insurance Group, Inc. (SKWD) от Busy Investor Stock Reports в январе 2025 года, который подчеркивал лидерство компании на нишевых рынках страхования, превосходную дисциплину андеррайтинга и отраслевую эффективность. С тех пор акции компании подорожали примерно на 13.86% с момента нашего освещения. Oliver | MMMT Wealth разделяет аналогичную точку зрения, но акцентирует внимание на более быстром росте PLMR, выдающемся объединенном коэффициенте и скидке по оценке как ключевых факторах роста.
Palomar Holdings, Inc. не входит в наш список 30 самых популярных акций среди хедж-фондов. По данным нашей базы, 25 хедж-фондов включили PLMR в свои портфели к концу первого квартала, что на 20 больше, чем в предыдущем квартале. Хотя мы признаем потенциал PLMR как инвестиции, мы считаем, что некоторые AI-акции предлагают больший потенциал роста и обладают меньшим риском падения. Если вы ищете чрезвычайно недооцененную AI-акцию, которая также может значительно выиграть от тарифов эпохи Трампа и тенденции обратной отчуждаемости, ознакомьтесь с нашим бесплатным отчетом о лучшей короткосрочной AI-акции.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ: 8 Лучших Акций с Широким Рвом для Покупки Сейчас и 30 Самых Важных AI-Акций По Мнению BlackRock.
Отказ от ответственности: Нет информации о владении акциями.
