Если мы хотим найти акцию, которая может увеличиться в долгосрочной перспективе, на какие основные тенденции стоит обратить внимание? Среди прочего, мы хотели бы видеть две вещи: во-первых, рост доходности от использованного капитала (ROCE) и, во-вторых, увеличение объема использованного капитала компанией. Если вы видите это, это обычно означает, что это компания с отличной бизнес-моделью и множеством прибыльных возможностей для реинвестирования. Но, с первого взгляда на Elevance Health (NYSE:ELV), мы не восхищаемся тем, как развивается доходность, но давайте взглянем глубже.
Трамп обещал "разблокировать" американскую нефть и газ, и у этих 15 американских компаний есть события, которые способны принести выгоду.
Что такое доходность от использованного капитала (ROCE)?
Для тех, кто не знает, ROCE - это показатель годовой прибыли компании (ее доходность), относительно использованного капитала в бизнесе. Для расчета этой метрики для Elevance Health используется формула:
Доходность от использованного капитала = Прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) (Всего активов - Краткосрочные обязательства)
0.11 = $8.7 млрд. ($122 млрд. - $44 млрд.) (На основе данных за последние двенадцать месяцев до июня 2025 года).
Таким образом, у Elevance Health ROCE составляет 11%. Само по себе это нормальная доходность от капитала и соответствует средним показателям доходности отрасли в 11%.
Посмотрите наш последний анализ для Elevance Health
На приведенной выше диаграмме мы сравнили предыдущий ROCE Elevance Health с его предыдущей производительностью, но будущее, пожалуй, более важно. Если хотите, можете ознакомиться с прогнозами аналитиков, охватывающих Elevance Health, бесплатно.
Что говорит нам тенденция ROCE для Elevance Health?
С точки зрения исторических движений ROCE Elevance Health, тенденция не фантастическая. Прибыль от использованного капитала составляла 14% примерно пять лет назад, но с тех пор она снизилась до 11%. Однако учитывая, что как выручка, так и объем активов, задействованных в бизнесе, увеличились, это может указывать на то, что компания инвестирует в рост, и дополнительный капитал привел к краткосрочному снижению ROCE. И если увеличение капитала принесет дополнительную прибыль, то бизнес, а следовательно, и акционеры, в конечном итоге получат выгоду.
Итог
Хотя доходность для Elevance Health снизилась в последнее время, нас обнадеживает тот факт, что продажи растут, и что бизнес реинвестирует в свою деятельность. Эти тенденции начинают признаваться инвесторами, поскольку акции приносят 16% прибыли акционерам, удерживающим их в течение последних пяти лет. Поэтому мы рекомендуем более детально изучить эту акцию, чтобы подтвердить, имеет ли она потенциал стать хорошим инвестиционным объектом.
Elevance Health может торговаться по привлекательной цене с других точек зрения, поэтому вам может быть полезна наша бесплатная оценка внутренней стоимости для ELV на нашей платформе.
Для тех, кто предпочитает инвестировать в надежные компании, посмотрите этот бесплатный список компаний с надежными балансами и высокой доходностью по акциям.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на почту editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ на основе фундаментальных данных с долгосрочной перспективой. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые новости компании или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упоминаемых акциях.
