Основные моменты
Криптовалюты являются рискованными инвестициями, так как они не приносят прибыли.
Shopify быстро растет и наблюдает изменение в своем свободном денежном потоке.
Coupang готовится расти денежным потоком в долгосрочной перспективе.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Shopify.
Криптовалюты находятся в центре внимания. Биткойн недавно достиг исторического максимума, в то время как Соединенные Штаты принимают законодательство и принимают эти новые цифровые активы как часть финансового мира, что увеличивает интерес инвесторов.
Однако это не означает, что криптовалюты являются хорошими инвестициями в фундаментальном смысле. Почему? Потому что криптовалюты не генерируют доход или денежный поток. Рост доходов и денежного потока являются движущими силами роста цен акций в долгосрочной перспективе. Все остальное - это просто надежда.
Вот две технологические акции - Shopify (NASDAQ: SHOP) и Coupang (NYSE: CPNG) - с большим потенциалом, чем у любой криптовалюты из-за их потенциала роста свободного денежного потока.
Неутолимый рост Shopify
Цель Shopify - упростить торговлю для всех. Он предоставляет программное обеспечение и другие услуги бизнесу, предоставляя им инструменты для конкуренции с крупными розничными сетями, такими как Amazon или Costco Wholesale. Сюда входят онлайн-магазины, онлайн-кассы, управление доставкой и терминалы для личных продаж (POS).
Основную часть доходов он получает в основном за счет продаж подписок, дополнительных услуг и платежей. Доход от подписок за последние 12 месяцев составил 2,55 миллиарда долларов, в то время как в 2012 году он составлял всего 19 миллионов долларов. Доход от решений для бизнеса, включающих платежи и другие услуги, за последние 12 месяцев составил 7,55 миллиарда долларов, вместо практически нулевых долларов в 2012 году. Очевидно, что бизнесы любят пользоваться Shopify, поэтому за последние 12 месяцев через него было обработано более 200 миллиардов долларов платежей.
В прошлом квартале компания показала амбиции по расширению на мировом рынке, в частности в Европе, где объем платежей вырос на 42% год к году, превысив общий рост объема платежей в 31%. В то же время, при таком быстром росте компания теперь стабильно приносит прибыль. В прошлом квартале Shopify заработала 291 миллион долларов операционной прибыли, или операционная маржа составила 11%. По мере зрелости бизнеса инвесторы могут ожидать, что маржи прибыли будут увеличиваться еще больше.
Свободный денежный поток Shopify начал показывать огромный рост. За последние 12 месяцев свободный денежный поток составил 1,8 миллиарда долларов, по сравнению с практически нулевым несколько лет назад. Поскольку этот свободный денежный поток накапливается на балансе, это должно способствовать увеличению стоимости акций Shopify в долгосрочной перспективе, что делает их более выгодными, чем любая криптовалюта, которую можно купить сегодня.
Таинственная электронная коммерция за пределами Америки
Следующая акция также в сфере коммерции, но немного отличается от Shopify и находится на более раннем этапе своего развития. Coupang - южнокорейская электронная коммерческая платформа, которая вдохновилась, и возможно улучшила, модель Amazon в Северной Америке. Она предлагает своим подписчикам Rocket Wow бесплатную доставку всего за несколько часов или на следующий день, если заказать до полуночи накануне, с многоразовыми контейнерами для доставки и быстрой доставкой свежих продуктов.
Исключительно сильное предложение привело Coupang к получению множества долей рынка в сфере потребительских расходов в Южной Корее. В прошлом квартале выручка составила 8,5 миллиарда долларов, увеличившись на 19% год к году на постоянной валютной основе. Валовая маржа увеличилась до 30%, в то время как операционная прибыль оставалась положительной и составила 149 миллионов долларов. Прибыль сегодня невелика по сравнению с выручкой Coupang, но это потому, что компания продолжает инвестировать и расширять свои возможности в Южной Корее.
В ближайшие пять лет свободный денежный поток Coupang может временно снизиться. Фактически, это уже началось в последние кварталы. Почему? Потому что бренд активно расширяется на Тайвань. Пока он показывает сильный рост. Выручка увеличилась на 54% квартал к кварталу и продолжает значительно увеличиваться, согласно заявлениям руководства на последней квартальной телефонной конференции.
Тайвань - это богатое островное государство, которое может стать отличным способом для Coupang расширить свой рынок. В краткосрочной перспективе это повлияет на свободный денежный поток, поскольку все инвестиции уже готовы. Однако в долгосрочной перспективе это поможет выручке и денежному потоку достичь новых высот.
Выручка Coupang за последние 12 месяцев составила 32 миллиарда долларов. Продолжая рост в Южной Корее, добавляя новые предложения, такие как доставка еды, и расширяясь в Тайвань, я думаю, что выручка может продолжать расти до 100 миллиардов долларов или более для компании. Не проходит и много времени, как за ним последует свободный денежный поток. Это делает Coupang отличной акцией для инвесторов, вместо криптовалют.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Shopify прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Shopify, обратите внимание на это:
Аналитическая группа компании Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Shopify не был среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $668,155!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,106,071!*
Стоит отметить, что средний общий доход Stock Advisors составляет 1,070%, что значительно превышает 184% для S&P 500. Не упустите возможность получить последний топ-10 список, доступный при вступлении в Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor по состоянию на 13 августа 2025 года
Бретт Шейфер имеет позиции в Amazon и Coupang. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Amazon, Bitcoin, Costco Wholesale и Shopify. The Motley Fool рекомендует Coupang. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
2 технологические акции с большим потенциалом, чем у любой криптовалюты были опубликованы оригинально The Motley Fool
