Исследуйте справедливые значения группы Hello от сообщества и выберите свои
Чтобы избежать инвестирования в ухудшающийся бизнес, существует несколько финансовых показателей, которые могут дать ранние индикации старения. Бизнесы, находящиеся в упадке, часто имеют два основных тренда: во-первых, снижение возврата вложенного капитала (ROCE) и сокращение базы использованного капитала. В конечном итоге это означает, что компания зарабатывает меньше на каждый инвестированный доллар, и, более того, сокращает свою базу использованного капитала. Сказав это, после краткого анализа, группа Hello (NASDAQ:MOMO) не наполняет нас оптимизмом, но давайте исследуем дальше.
ИИ собирается изменить здравоохранение. Эти 20 акций работают над всем, начиная от ранней диагностики до открытия лекарств. Лучшая часть - все они имеют рыночную капитализацию менее 10 млрд долларов - еще есть время войти на ранней стадии.
Что такое возврат вложенного капитала (ROCE)?
Для тех, кто не уверен, что такое ROCE, он измеряет количество прибыли до уплаты налогов, которую компания может сгенерировать из вложенного капитала в своем бизнесе. Формула для этого расчета для группы Hello такова:
Возврат на вложенный капитал = Прибыль до выплаты процентов и налогов (EBIT) (Общие активы - Краткосрочные обязательства)
0.12 = CN1.4 млрд (CN17 млрд - CN4.9 млрд) (На основе последних двенадцати месяцев до марта 2025 года).
Следовательно, у группы Hello ROCE составляет 12%. В абсолютных значениях, это удовлетворительный возврат, но по сравнению со средним значением отрасли интерактивных медиа и услуг в размере 5,4%, это намного лучше.
Посмотрите наш последний анализ для группы Hello
На приведенной выше диаграмме мы измерили предыдущий ROCE группы Hello по сравнению с ее предыдущими показателями, но будущее, вероятно, более важно. Если вас это интересует, вы можете ознакомиться с прогнозами аналитиков в нашем бесплатном аналитическом отчете для группы Hello .
Тенденция ROCE
Тенденция возвратов, которые генерирует группа Hello, вызывает опасения. Пять лет назад компания генерировала 19% на свой капитал, но с тех пор это значение заметно снизилось. Более того, бизнес использует на 40% меньше капитала в своей деятельности. Факт того, что оба показателя сокращаются, свидетельствует о том, что бизнес переживает трудные времена. Если эти основные тренды будут продолжаться, мы не будем слишком оптимистично смотреть вперед.
Обратив внимание на то, что соотношение текущих обязательств к общим активам выросло до 29%, что повлияло на ROCE. Если бы текущие обязательства не увеличились настолько, ROCE мог бы быть еще ниже. Хотя это соотношение в настоящее время не слишком высоко, стоит обратить на это внимание, потому что если оно станет особенно высоким, бизнес может столкнуться с новыми элементами риска.
В заключение...
Видеть, что группа Hello сокращает вложенный капитал в бизнесе параллельно с уменьшающимися возвратами, вызывает беспокойство. Инвесторы не восприняли благосклонно эти события, поскольку стоимость акций упала на 41% по сравнению с пятью годами назад. В таком случае, если основные тренды не изменятся на более позитивную траекторию, стоит рассмотреть другие варианты.
Поскольку практически любая компания сталкивается с определенными рисками, стоит знать, какие они, и мы выявили 2 предостережения для группы Hello (из которых 1 не следует игнорировать!), о которых вам стоит знать.
Для тех, кто предпочитает инвестировать в надежные компании, ознакомьтесь с этим бесплатным списком компаний с надежными балансами и высокими доходами по акциям.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. Либо отправьте письмо на editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или вашу финансовую ситуацию. Мы стремимся представить вам анализ с упором на фундаментальные данные. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, затрагивающие цены акций, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.