Основные моменты
Тесла пользуется популярностью среди индивидуальных инвесторов.
У Palantir также нет значительной институциональной собственности.
Низкая институциональная собственность может привести к тому, что акции будут вызывать вызовы традиционным практикам на фондовом рынке.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Palantir Technologies.
Рост Palantir (NASDAQ: PLTR) за последние несколько лет был невероятным. Тем не менее, возникают вопросы относительно способности Palantir оправдать высокие ожидания, заложенные в цену акций. Не было недостатка аналитиков, предсказывающих падение акций Palantir (включая меня) из-за чрезмерной оценки.
Это напоминает мне другую акцию, чьи показатели оценки не имеют много смысла: Тесла (NASDAQ: TSLA). Тем не менее, Тесла продолжает игнорировать традиционные показатели оценки и долгое время удерживается на высокой цене акций.
Может ли Palantir попасть в этот же ряд? Или же он настолько завышен, что предстоит крах?
Подъем Palantir и Теслы выглядит схожим
Основной рост акций Тесла начался в 2020 году, увеличившись с примерно 24 долларов за акцию до около сегодняшних 340 долларов за акцию. За это время он вырос более чем на 1,100%, что привело к росту, который мало что смогло превзойти.
Подъем акций Palantir также был быстрым и впечатляющим. Его акции выросли с примерно 16 долларов до 185 долларов на момент написания этого текста, что привело к приблизительно 1,000% прибыли. Обе компании продемонстрировали впечатляющую производительность за очень короткий период времени, не увеличивая свой доход в 10 раз (или более) за это время.
В результате большинство инвесторов считают, что они выросли слишком быстро и готовы к регрессу. Однако эта аналитика исключает значимый аспект инвестиционного тезиса.
Palantir и Тесла имеют низкую институциональную собственность
Одной из причин, по которой акции Тесла так хорошо себя вели за это время, является то, что ими владели индивидуальные инвесторы. У индивидуальных инвесторов нет такого же менталитета, как у институтов. Различные фонды и другие управляющие деньгами, вероятно, более преданы традиционным показателям оценки. Если их модели денежных потоков (DCF) не работают, то они вообще избегают акций.
Однако компании, такие как Тесла и Palantir, нарушают шаблоны того, чем учит традиционная финансовая наука, что может опровергнуть предпосылки, ложащиеся в эти модели.
Индивидуальные инвесторы намного склоннее принимать долгосрочную перспективу и отмечать, что технология и видение Тесла могут позволить ему обеспечить огромный рост в долгосрочной перспективе. Это демонстрирует огромное различие в подходах: институциональные инвесторы используют отставшие показатели для прогнозирования будущего, в то время как индивидуальные инвесторы смотрят на мир и видят, куда он может двигаться.
Это различие позволило акциям, таким как Тесла и Palantir, процветать, что привело к массовому рыночному превосходству, поскольку индивидуальные инвесторы менее обеспокоены традиционными показателями оценки.
Нравится ли вам такой подход к этим двум акциям или нет, не имеет значения; вот что происходит.
К счастью, у нас есть доступ к показателю, который измеряет процент акций, принадлежащих институтам. У Тесла примерно 49% акций в обращении принадлежат институтам. По сравнению с другими технологическими гигантами это довольно мало. Например, Алфавит и Meta Platforms имеют примерно 78% акций в обращении, принадлежащих институциональным инвесторам.
Это значительная разница и показывает, насколько акции владеются скорее физическими лицами, чем крупными институтами. Palantir находится в той же зоне, что и Тесла, примерно 53% акций принадлежат институтам. По сравнению с двумя ближайшими компаниями по капитализации к Palantir, Costco и ExxonMobil, у них 69% и 67% акций, соответственно, принадлежат институциональным инвесторам.
Поскольку Palantir имеет столь же небольшое количество акций, принадлежащих институтам, как Тесла, акции будут вероятно продолжать вести себя таким образом, что некоторые могут считать это иррациональным. Решение инвестировать в Palantir остается за вами, но инвесторам необходимо понимать, что после массового роста Тесла акции стали чрезвычайно волатильными. Palantir может приближаться к этой точке, но мы узнаем об этом в следующие годы.
Следует ли вам покупать акцииPalantir Technologies прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Palantir Technologies, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является10 лучшими акциями для инвесторов для покупки прямо сейчас, и Palantir Technologies не вошла в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Представьте, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашего рекомендации, у вас было бы 668,155 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашего рекомендации, у вас было бы 1,106,071 доллар!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisors составляет 1,070%, что значительно превосходит 184% для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при вступлении в Stock Advisor.
Посмотреть 10 акций
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 13 августа 2025 года
Keithen Drury имеет позиции в Alphabet, Meta Platforms и Tesla. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Alphabet, Costco Wholesale, Meta Platforms, Palantir Technologies и Tesla. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Является ли Palantir следующим Tesla? был изначально опубликован The Motley Fool