Ключевые моменты
Johnson & Johnson и Novartis сталкиваются (или скоро столкнутся) с важными патентными пропастями.
Обе компании могут справиться с этими вызовами благодаря своим глубоким портфелям и инновационным способностям.
Оба производителя лекарств также имеют отличные акции с дивидендами.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Johnson & Johnson
Фармацевтические компании регулярно сталкиваются с серьезными препятствиями. Одними из самых значительных являются патентные пропасти – когда терапии теряют эксклюзивность патента, приглашая более дешевую конкуренцию в виде общих или биосхожих лекарств, что уменьшает их долю на рынке. Хотя это иногда угрожает производителям лекарств, некоторые могут успешно справиться с вызовом и продемонстрировать относительно хорошие результаты.
Исходя из этого, давайте обсудим двух лидеров фармацевтической отрасли, которые уже столкнулись (или столкнутся) с окончанием срока действия патента на некоторые из своих самых важных продуктов, но должны суметь преодолеть угрозу: Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) и Novartis (NYSE: NVS).
1. Johnson & Johnson
В июле 2024 года Johnson & Johnson начала сталкиваться с конкуренцией биосхожих для Stelara, иммунологического препарата и одного из самых продаваемых продуктов в Европе. То же самое произошло в США в феврале этого года. В результате продажи Stelara резко упали. Во втором квартале, медикамент принес выручку в размере 1,7 миллиарда долларов – это на 42,7% меньше, чем в том же периоде прошлого года.
Тем не менее, Johnson & Johnson продолжает показывать стабильные финансовые результаты. Его выручка за период выросла на 5,8% по сравнению с прошлым годом и составила 23,7 миллиарда долларов. J&J даже повысил прогнозы как по выручке, так и по прибыли на год. Другими словами, компания продемонстрировала относительно хорошие результаты, несмотря на снижение продаж Stelara.
У J&J есть невероятно разнообразный бизнес с длинным списком лекарств в своем фармацевтическом сегменте. Некоторые из его основных ростовых двигателей включают раковые препараты Darzalex и Erleada, а также Remicade, который лечит несколько иммунологических состояний. Компания также имеет новые продукты в своем арсенале: Imaavy для миастении (состояние, вызывающее ослабление мышц) был утвержден в начале этого года, и она ждет решения от регуляторов по TAR-200, высоко перспективному исследовательскому препарату для рака мочевого пузыря.
Более того, Johnson & Johnson является ведущим игроком в отрасли медицинских устройств. Одним из долгосрочных ростовых двигателей для компании может стать ее система роботизированной хирургии Ottava, которая все еще проходит клинические испытания в США.
J&J может преодолеть патентные пропасти – и, кстати, переговоры по ценам на лекарства, которые также угрожают ее бизнесу – через инновации. Это то, что компания делает с Stelara, и она может делать это и в будущем.
Наконец, Johnson & Johnson – отличная акция с дивидендами; она повышала свои выплаты в течение 62 последовательных лет, что делает ее дивидендным королем. Компания может справиться со всеми вызовами, с которыми она сталкивается, и все равно обеспечивать стабильную доходность в долгосрочной перспективе.
2. Novartis
Novartis готовится к конкуренции с генериками для Entresto, препарата от сердечной недостаточности, позднее в этом году в США. В течение первой половины года этот препарат принес 4,6 миллиарда долларов выручки, почти 52% из которых пришли из США.
С более дешевыми генериками на своем самом важном рынке для своего самого продаваемого лекарства, Novartis может столкнуться с проблемами – но это не так. Производитель лекарств продолжает ожидать рост выручки на однозначные цифры на текущий год, что является отличным показателем для фармацевтического гиганта.
Даже если патентная пропасть Entresto окажет более сильное воздействие на финансовые результаты в следующем году, компания должна быть в порядке. У Novartis есть обширный и разнообразный портфель лекарств в различных терапевтических областях. Многие из его продуктов являются блокбастерами; семь из них уже принесли более миллиарда долларов выручки каждый через первые шесть месяцев 2025 года.
Novartis также имеет несколько новых продуктов, которые помогут обеспечить рост выручки в течение длительного времени. Например, в апреле компания получила одобрение в США для Vanrafia, лекарства для лечения протеинурии (избыток белка в моче) у пациентов с редким заболеванием почек, называемым имуноглобулином A-нефропатией. Некоторые аналитики оценивают, что Vanrafia может достичь пика продаж в размере 1,5 миллиарда долларов. Обширный портфель Novartis, вместе с постоянным запуском новых продуктов, должен помочь ему преодолеть патентную пропасть Entresto.
Кроме того, компания участвует в патентных судебных разбирательствах относительно законности генериков Entresto. Если она все-таки выиграет эти битвы, ей могут быть должны деньги от компаний, которые запустили бы эти генерики на рынок.
Даже если этого не произойдет, производитель лекарств должен продолжать поставлять стабильные доходы и прибыль в долгосрочной перспективе, а также ежегодное увеличение дивидендов. Компания повышала свои выплаты в течение 28 последовательных лет. Несмотря на угрозу патентной пропасти, с которой она сталкивается, Novartis остается одним из лучших вариантов для тех, кто ищет акции с дивидендами синих фишек.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Johnson & Johnson прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Johnson & Johnson, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила те, что, по их мнению, являются 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Johnson & Johnson не вошла в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $668,155!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,106,071!*
Следует отметить, что среднегодовая доходность Stock Advisors составляет 1,070%, что является превосходным показателем на фоне 184% для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при подключении к Stock Advisor.
Узнайте о 10 акциях
*Доходность Stock Advisor на 13 августа 2025 года
Процветающий Джуниор Бакини имеет позиции в Johnson & Johnson. The Motley Fool рекомендует Johnson & Johnson. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Большие препятствия ждут фармацевтические акции в будущем, но вот 2, которые могут выдержать шторм были изначально опубликованы The Motley Fool