Ключевые моменты
Акции Broadcom за последний год выросли на 109%.
Развивающийся бизнес с полупроводниками и сетевыми технологиями искусственного интеллекта (ИИ) компании стимулировал впечатляющий рост выручки и прибыли.
Предстоящий финансовый отчет Broadcom станет решающим испытанием для компании.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Broadcom
Когда речь идет о технологических решениях, Broadcom (NASDAQ: AVGO) занимает ключевое положение в этом постоянно меняющемся ландшафте. Продукция компании лежит в основе широкого спектра технологической инфраструктуры, а парадигменный сдвиг в виде искусственного интеллекта (ИИ) поднял ее на новый уровень.
Для удовольствия своих акционеров Broadcom продолжает использовать эту возможность, что позволяет увеличивать ее выручку и прибыль, несмотря на статус крупной, медленно растущей компании. Эта ключевая способность подогревает ее акционерный курс, который за последние три года (на момент написания) вырос на 468%, а за последние 12 месяцев - на 109%.
Компания столкнется с серьезным препятствием, когда Broadcom представит финансовый отчет о третьем квартале фискального 2025 года после закрытия рынка 4 сентября. Учитывая взрывной рост акций за последний год, стоит ли инвесторам вкладывать свои кровно заработанные деньги, чтобы присоединиться к успеху, или дождаться этого решающего финансового отчета? Давайте разберемся, что подсказывают данные.
Пусть фишки ложатся, куда надо
Broadcom предлагает широкий спектр технологических решений, проникающих в каждый уголок технологий. Компания предлагает разнообразные программные, полупроводниковые и безопасностные продукты, ориентированные на широкий спектр отраслей, таких как широкополосный доступ, мобильные технологии, кабельные и центры обработки данных. На самом деле, ее продукция настолько широко распространена, что Broadcom отмечает, что "99% всего интернет-трафика проходит через какой-то продукт Broadcom".
Появление генеративного ИИ в конце 2022 года представило собой блестящую новую возможность, и руководство не теряло времени, вступив в борьбу. Broadcom разрабатывает специализированные интегральные микросхемы (ASIC), чтобы ускорить обработку рабочих нагрузок ИИ. Более того, эти энергосберегающие чипы потребляют меньше энергии, что делает их привлекательным выбором для облачных поставщиков и операторов центров обработки данных. Компания также предлагает впечатляющий набор сетевых решений, которые помогают передавать данные по эфиру.
Эта стратегия оказалась чрезвычайно прибыльной для Broadcom. Во втором квартале (закончившемся 4 мая) компания сгенерировала выручку в размере 15 миллиардов долларов, что на 20% больше год к году, в то время как скорректированная прибыль на акцию (EPS) составила 1,58 доллара, увеличившись на 44%. Руководство отметило, что взрывной рост был результатом сильного спроса на ИИ, так как выручка, связанная с технологией, выросла на 46% до 4,4 миллиарда долларов, отметив свой девятый квартал подряд с увеличением выручки год к году. В то время как продажи ее чипов ИИ выросли двузначными цифрами, решения по сетевому ИИ увеличились на 70%.
Руководство ожидает, что положительная динамика роста компании продолжится. На третий квартал Broadcom прогнозирует выручку в размере 15,8 миллиарда долларов, что составит рост на 21%, что приведет к скорректированной прибыли до начисления процентов, налогов, амортизации и амортизации (EBITDA) примерно 10,43 миллиарда долларов, что является увеличением на 27%.
Следует также отметить, что Broadcom выплачивает умеренные дивиденды в размере 0,59 доллара за четверть, с текущей доходностью около 0,8%. Хотя это может показаться мизером, таков результат взрывного роста цены акций. Более того, с коэффициентом выплат в размере 63% и увеличивающейся прибыльностью Broadcom имеет возможность продолжить свою 15-летнюю серию увеличения дивидендов.
Учитывая рост выручки компании и расширение прибыли, дивиденды - лишь приятный бонус.
Следует ли покупать акции Broadcom сейчас или дождаться отчетности?
Для инвесторов, стремящихся воспользоваться секулярными ветрами, порожденными ИИ, будущее выглядит светлым для этого технологического гиганта. Возникает вопрос: стоит ли покупать акции Broadcom сейчас или дождаться отчетности компании?
Хотя искушает вложиться прямо перед катализатором, каким является финансовый отчет, долгосрочные инвесторы будут лучше обслужены путем покупки акций и игнорирования ежедневных махинаций фондового рынка. Невозможно точно знать, сможет ли Broadcom достичь установленных улицей Волл-стрит относительно произвольных целей по выручке и прибыли, или как реагируют инвесторы в конкретный день.
Ключевой вопрос инвестирования заключается в том, являются ли акции Broadcom покупкой, и как показывают недавние результаты, есть множество причин для оптимизма. Более того, Волл-стрит крайне оптимистична, поскольку из 47 аналитиков, высказавших мнение в августе, 43 рекомендовали купить или сильно купить акции, а никто не рекомендовал продавать.
Руководство также оптимистично и оценивает рынок, доступный компании для выручки от ИИ (от трех текущих гипермасштабных клиентов) в диапазоне от 60 до 90 миллиардов долларов в фискальном 2027 году. Более того, в декабре компания объявила о включении двух новых клиентов - но руководство хранит информацию о них в секрете. Потребуется некоторое время, чтобы ознакомить этих новых клиентов с процессами, но будущие результаты Broadcom почти наверняка получат поддержку.
Было бы неразумно не упомянуть оценку акций, поскольку Broadcom в настоящее время продается по 37 раз ожидаемой прибыли следующего года (на момент написания). Хотя это может показаться немного высоким, я бы предложил, что это справедливая цена за такое количество доказательств.
Большинство экспертов сходятся во мнении, что для ИИ все еще ранние дни, но возможности продолжают увеличиваться. Большая четверка бухгалтерских фирм PricewaterhouseCoopers (PwC) оценивает вклад ИИ в мировую экономику в 15,7 триллиона долларов между настоящим временем и 2030 годом. Хотя возможности огромны, правда в том, что никто не может сказать, насколько они велики, по крайней мере, не с уверенностью.
Учитывая предыдущий успешный опыт компании, рост выручки и прибыли, а также растущие возможности, данные указывают, что акции Broadcom стоит покупать.
Следует ли покупать акции Broadcom прямо сейчас?
Перед тем, как покупать акции Broadcom, учтите следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов к покупке сейчас, и Broadcom не входит в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Помните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов во времени нашего рекомендации, у вас было бы 668 155 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов во время нашей рекомендации, у вас было бы 1 106 071 доллар!*.
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisors составляет 1 070% что превосходит рыночную доходность на 184% для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних десяти лучших акциях, когда присоединитесь к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 13 августа 2025 года
Дэнни Вена имеет позиции в Broadcom. The Motley Fool рекомендует Broadcom. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Следует ли покупать акции Broadcom до 4 сентября? Вот, что подсказывают данные. была первоначально опубликована The Motley Fool
