Investing.com - Moffett Nathanson начал оценивать Live Nation с рейтингом Buy и целевой ценой $195, говоря, что даже при близости акций к историческим максимумам, прибыль компании может продолжать расти двузначными темпами, поскольку спрос на живую музыку расширяется в масштабах всего мира.
Компания называет Live Nation доминирующим игроком в структурно растущей концертной индустрии на $35 миллиардов, с мощными тенденциями роста, на которые влияют артисты, все больше полагающиеся на гастроли, мировое стриминговое вещание, ускоряющее обнаружение новых исполнителей, и увеличение расходов потребителей на живые мероприятия по всему миру.
Moffett прогнозирует, что скорректированный операционный доход вырастет на 15% ежегодно до 2027 года в базовом сценарии и до 20% в бычьем сценарии благодаря сильной рекламе, объемам продаж билетов и международному расширению.
Большой вопрос заключается в том, что, по их мнению, должно произойти для дальнейшего роста акций. Moffett говорит, что потенциал роста достижим не через спекулятивный сценарий с голубым небом, а просто путем поддержания текущего импульса, завоевания большей доли за рубежом и извлечения больших доходов на основе данных за каждое шоу.
Оценка остается завышенной, поскольку акции торгуются примерно в 13,5 раза превышающую прибыль 2027 года. Но аналитики считают, что ожидания роста реалистичны и указывают на то, что Live Nation предоставила более десятилетия стабильного двузначного роста операционного дохода, даже ускорившись после пандемии.
Самым большим риском остается антимонопольное судебное разбирательство в США, связанное с Ticketmaster, которое направляется на федеральный судебный процесс в 2026 году. Принудительное разделение может изменить ситуацию, но Moffett называет такой исход экстремальным.
До этого момента аналитики видят, что структурные тенденции в сфере живого развлечения продолжают быть в пользу Live Nation, даже с текущих уровней.
Связанные статьи
Рост Live Nation все еще силен, даже на исторических максимумах, Moffett начинает с рекомендации к покупке
После взлета на 149%, эта акция снова вошла во вкусы нашего ИИ - и уже +25% в июле
Экономист Apollo предупреждает: пузырь ИИ теперь больше, чем технологическая лихорадка 1990-х годов
