Исследуйте справедливую стоимость акций California Water Service Group в сообществе и выберите свою
Как инвестору стоит стремиться к тому, чтобы общая доходность вашего портфеля превышала средний рыночный уровень. Однако риск выбора акций заключается в том, что вы вероятно приобретете компании с низкой производительностью. Мы с сожалением сообщаем, что долгосрочные акционеры California Water Service Group (NYSE:CWT) испытали это на собственном опыте, поскольку цена акций упала на 24% за три года, в то время как рыночная доходность составила около 60%.
Стратегии AI собираются изменить здравоохранение. Эти 20 акций работают над всем: от ранней диагностики до открытия лекарств. Лучшая часть - их рыночная капитализация составляет менее 10 млрд долларов - еще есть время, чтобы войти на рынок в начальной стадии.
Нельзя отрицать, что рынки иногда эффективны, но цены не всегда отражают подлинную деловую производительность. Один из неполных, но простых способов рассмотреть, как изменилось мнение рынка о компании, - сравнить изменение прибыли на акцию (EPS) с движением цены акций.
Хотя цена акций снизилась за три года, California Water Service Group фактически сумела увеличить EPS на 12% в год за этот период. Учитывая реакцию цены акций, можно подозревать, что EPS не является хорошим показателем деловой производительности в течение периода (возможно, из-за одноразовых потерь или прибыли). В противном случае, ожидания роста могли быть неразумными в прошлом.
Поскольку изменение EPS, по-видимому, не коррелирует с изменением цены акций, стоит обратить внимание на другие показатели.
Отмечаем, что за три года выручка фактически выросла на 9,4% ежегодно, так что нет причин продавать акции. Скорее всего, стоит дополнительно изучить California Water Service Group; хотя мы можем что-то упускать в этом анализе, здесь также может быть возможность.
На изображении ниже показано, как развивались прибыль и выручка со временем (если нажать на изображение, вы увидите более подробную информацию).
Этот бесплатный интерактивный отчет о финансовой устойчивости California Water Service Group - отличное место для начала, если вы хотите дальше исследовать акции.
Что насчет дивидендов?
При оценке доходности инвестиций важно учитывать разницу между общей доходностью для акционеров (TSR) и доходностью акций. TSR включает стоимость любых разделений компании или скидок на увеличение капитала, а также любые дивиденды, исходя из предположения, что дивиденды реинвестируются. Можно утверждать, что TSR дает более полную картину доходности, генерируемой акцией. В случае California Water Service Group TSR за последние 3 года составляет -19%. Это превышает доходность акций, о которой мы упоминали ранее. И нет награды за догадку, что дивиденды в значительной степени объясняют различие!
Иная перспектива
Акционеры California Water Service Group потеряли 13% за год (включая дивиденды), в то время как сам рынок вырос на 18%. Даже цены акций хороших компаний иногда падают, но мы хотим видеть улучшения в фундаментальных показателях бизнеса, прежде чем проявить слишком большой интерес. Долгосрочные инвесторы были бы не так расстроены, поскольку за пять лет они получили бы 1,7% годовых. Возможно, недавнее снижение цен - это возможность, поэтому стоит проверить фундаментальные данные на предмет признаков долгосрочного роста. Мне кажется очень интересным рассматривать цену акций в долгосрочной перспективе как показатель деловой производительности. Но для получения истинного понимания нам нужно учитывать и другую информацию. Рассмотрим, например, вечного призрака инвестиционного риска. Мы выявили 2 предупреждающих сигнала у California Water Service Group (по крайней мере 1 из которых потенциально серьезен) , и понимание их должно быть частью вашего инвестиционного процесса.
Если вы как и я, то вы не захотите упустить этот бесплатный список недооцененных малых капиталов, которые покупают инсайдеры.
Обратите внимание, что рыночные доходы, упомянутые в этой статье, отражают средневзвешенную рыночную доходность акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы об этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на почту editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методику, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не составляет рекомендацию к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ на основе фундаментальных данных с долгосрочной перспективой. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые анонсы компании или качественный материал. Компания Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упоминаемых акциях.
