Исследуйте справедливую стоимость акций Ciena в сообществе и выберите свою.
Большинство читателей, вероятно, уже знают, что цена акций Ciena (NYSE: CIEN) значительно выросла на 13% за последние три месяца. Однако мы решили обратить внимание на фундаментальные показатели компании, которые не дают четкого сигнала о финансовом здоровье компании. Конкретно, мы решили изучить ROE Ciena в этой статье.
Рентабельность собственного капитала, или ROE, является важным фактором для акционера, потому что он показывает, насколько эффективно их капитал реинвестируется. В общем, ROE показывает прибыль, которую каждый доллар генерирует относительно инвестиций акционеров.
Мы нашли 21 американскую компанию, прогнозирующую дивидендную доходность более 6% на следующий год. Смотрите полный список бесплатно.
Как рассчитать рентабельность собственного капитала?
Формула для ROE:
ROE = Чистая прибыль (от операций в текущем периоде) / Собственный капитал акционеров.
Таким образом, исходя из вышеуказанной формулы, ROE для Ciena составляет:
3.8% = 105 млн. долл. США / 2.8 млрд. долл. США (на основе данных за последние двенадцать месяцев к маю 2025 года).
'Возврат' - это годовая прибыль. Другими словами, за каждый доллар собственного капитала компания смогла заработать 0,04 доллара прибыли.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом Ciena
Какова связь между ROE и ростом прибыли?
До сих пор мы узнали, что ROE измеряет, насколько эффективно компания генерирует свою прибыль. Теперь нам нужно оценить, сколько прибыли компания реинвестирует или 'сохраняет' для будущего роста, что дает нам представление о потенциале роста компании. При условии, что все остальное равно, компании, которые имеют как более высокий показатель рентабельности собственного капитала, так и более высокую сохраняемую прибыль, обычно являются теми, у которых более высокий темп роста по сравнению с компаниями, у которых нет таких характеристик.
Рост прибыли Ciena и ROE 3.8%
Как видите, ROE Ciena выглядит довольно слабо. Даже по сравнению со средним показателем ROE отрасли в 12%, ROE компании довольно жалкий. Поэтому, возможно, не ошибиться, сказав, что падение чистой прибыли Ciena за последние пять лет на 26% вероятно было результатом более низкого ROE. Мы считаем, что также могут быть и другие аспекты, негативно влияющие на перспективы прибыли компании. Например, компания имеет очень высокий коэффициент выплат или столкнулась с конкурентным давлением.
Сказав это, мы сравнили производительность Ciena с отраслью и были обеспокоены, когда выяснили, что, в то время как компания уменьшила свою прибыль, отрасль увеличила свою прибыль с темпом 7,3% за тот же 5-летний период.
Основой для придания стоимости компании в значительной степени является рост прибыли. Для инвестора важно знать, включил ли рынок ожидаемый рост (или падение) прибыли компании. Это помогает им определить, находится ли акция на ярком или мрачном будущем. Акции CIEN справедливо оценены? Этот информационный график о внутренней стоимости компании содержит все, что вам нужно знать.
Использует ли Ciena свою удерживаемую прибыль эффективно?
Поскольку Ciena не выплачивает обычные дивиденды, мы предполагаем, что компания удерживает всю свою прибыль, что довольно странно, если учесть, что нет прироста прибыли, подтверждающего это. Так что может быть и другие объяснения в этом отношении. Например, бизнес компании может ухудшаться.
Итог
В целом у нас смешанные чувства по поводу Ciena. Хотя у компании высокий уровень удержания прибыли, ее низкий уровень доходности, вероятно, затрудняет рост прибыли. Тем не менее, последние прогнозы индустрии показывают, что аналитики ожидают значительного улучшения темпа роста прибыли компании. Чтобы узнать больше о прогнозах будущего роста прибыли компании, ознакомьтесь с этим бесплатным отчетом о прогнозах аналитиков для компании, чтобы узнать больше.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте письмо на editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методику, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ на долгосрочную перспективу, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, оказывающих влияние на цену акций, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в упомянутых акциях.
