Аналитическая компания "Эйлер" пересмотрела список своих фаворитов на российском рынке акций, говорится в обзоре аналитиков Лидии Михайловой, Николая Михеева и Марата Беришева.
Так, на фоне ухудшения раскрытия операционных показателей эксперты исключили из него акции Группы "Самолет".
В преддверии публикации финпоказателей в два раза был увеличен вес бумаг "Полюса". Золотодобытчик является фаворитом аналитиков в секторе металлургии.
"В I полугодии золото пользовалось повышенным спросом со стороны мировых центробанков и ETF на фоне опасений по поводу ситуации в мировой торговле и ухода от доллара. Согласно прогнозу наших аналитиков металлургического сектора, по итогам I полугодия "Полюс" может показать сильные результаты (EBITDA +32% г/г), несмотря на плановое сокращение производства золота в 2025 году (на 13-17% г/г)", - пишут они.
Долгосрочным драйвером роста стоимости акций "Полюса" выступает проект "Сухой Лог", за счет которого в 2028-2029 гг. объем производства компании может увеличиться почти на 70% относительно 2024 года, а EBITDA - почти на 100%. "Данный фактор практически не учтен в оценке бумаг", - отмечают эксперты.
Актуальный состав модельного портфеля акций РФ от "Эйлер":
| Бумага | Вес | Прогнозная цена, руб. | Дивдоходность, на 12 мес. | Ожидаемая полная доходность |
|---|---|---|---|---|
| "Т-Технологии" | 16,70% | 4500 | 6,2% | 39% |
| X5 | 16,7% | 4000 | 18% | 51% |
| "Полюс" | 16,7% | 2600 | 7,30% | 30% |
| "Газпром" | 8,3% | 150 | 0% | 9% |
| Ozon | 8,3% | 7000 | 0% | 57% |
| "Яндекс" | 8,3% | 6400 | 3,6% | 48% |
| "ФосАгро" | 8,3% | 7100 | 6,4% | 7% |
| Сбербанк | 8,3% | 400 | 11,7% | 38% |
| "Совкомфлот" | 8,3% | 105 | 4,6% | 20% |
