Ключевые моменты
Здравоохранение - это сложный бизнес, где исследования и разработка играют определяющую роль.
К сожалению, успех в исследованиях и разработках не происходит по графику, поэтому иногда даже отличные компании в области здравоохранения могут казаться отстающими.
Отличные компании умеют бороться с корпоративным нагромождением, сохраняя при этом фокус на создании ценности для инвесторов.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Medtronic
Я с удовольствием владею акциями компании Medtronic (NYSE: MDT), одного из крупнейших производителей медицинских устройств в мире. В последнее время компания переживает трудный период, что вызывает беспокойство на Уолл-стрит. Я не слишком обеспокоен этим и с удовольствием купил акции, пока Medtronic предлагала исторически высокую дивидендную доходность. Дивидендная доходность все еще находится близко к своему историческому максимуму, примерно 3%.
Если эта дивидендная доходность, значительно превышающая рыночную, кажется вам интересной, вот три основные причины, почему вам стоит инвестировать $1,000 в наличности, чтобы стать владельцем Medtronic.
1. У Medtronic великолепный бизнес
Акции Medtronic торгуются примерно на 30% ниже своих максимумов 2021 года. Это значительное падение показывает, насколько инвесторы обеспокоены бизнесом. Но бизнес остается крепким. Компания по-прежнему остается одним из крупнейших производителей медицинских устройств на планете и является важным партнером для медицинских специалистов по всему миру.
Проблема заключается в том, что разработка новых продуктов идет медленно. В то же время прибыльность компании пострадала от роста издержек в условиях инфляции. Ничего странного в этом нет. Исследования и разработка всегда неустойчивы. И крупные компании, с учетом почти $120 миллиардов долларов рыночной капитализации Medtronic, часто проходят через периоды неэффективности. Другими словами, факторы, вызывающие беспокойство у инвесторов, на самом деле, являются просто нормальными бизнес-событиями.
2. У Medtronic есть доказанная история успеха
Нормальные или нет, препятствия для Medtronic очень реальны. Ей придется что-то сделать (о чем будет рассказано в пункте 3). Я уверен, что руководство выяснит, что нужно делать, и, что более важно, успешно это сделает. Моя уверенность основана на истории дивидендов компании, поскольку Medtronic увеличивала дивиденд в течение 48 последовательных лет. Это всего лишь на два года меньше статуса Dividend King. Для достижения такого результата необходимо иметь прочную бизнес-модель, которая успешно исполняется как в хорошие, так и в плохие времена.
Другими словами, Medtronic уже прошла через трудности и выжила. Несмотря на трудности, совет директоров продолжает увеличивать дивиденды. Последнее увеличение было объявлено в мае 2025 года. Это не был значительный рост, всего на пенни в квартал на акцию (примерно 1.4%), но это ожидаемо в трудные времена. Главное, что дивиденд был увеличен, что является признаком того, что совет директоров и руководство уверены в будущем компании.
3. Medtronic принимает правильные решения
В чем именно совет директоров и руководство так уверены? В этом суть истории и почему я с удовольствием владею этой акцией в сфере здравоохранения с высокой доходностью, несмотря на трудности, с которыми она сталкивается. По сути, Medtronic проводит реструктуризацию, начиная также выводить на рынок новые продукты.
Начиная с новых продуктов, компания прошла через несколько лет, когда она проходила процессы утверждения. Это неудачно, но на данный момент продукты хирургических роботов компании начинают набирать обороты. Также, как и ее технология для абляции сердца. Кроме этих двух продуктов, есть и другие новые и улучшенные продукты. Главное, что засуха в исследованиях и разработках, по-видимому, закончилась, что предполагает, что рост возобновится в последующие годы.
В части реорганизации, Medtronic оптимизирует свой бизнес. Основная цель - повышение прибыльности за счет фокусировки на самых привлекательных бизнесах. Избавление от медленно растущих и низкомаржинальных операций было важной задачей. Следующим большим шагом будет плановое отделение диабетического подразделения компании в 2026 году. Ожидается, что это действие сразу увеличит прибыльность и, что более важно для меня, не повлияет на политику дивидендов Medtronic. Это типичные действия для хороших компаний, которые регулярно обновляют и модернизируют свой бизнес.
Что вы получите с Medtronic за $1,000
С прагматической точки зрения, инвестиция в $1,000 в Medtronic принесет вам около 10 акций компании. Но вы покупаете хорошо управляемую компанию, которая в настоящее время не пользуется популярностью на Уолл-стрит, несмотря на то, что она имеет историю успешных шагов для стабильного роста в долгосрочной перспективе. Добавьте к этому высокую дивидендную доходность и впечатляющую историю дивидендов, и большинству любителей дивидендов, как и мне, будет трудно отказаться от предложения, которое дает Medtronic сегодня.
Тем не менее, вам может не стоить ждать слишком долго. Medtronic только что сообщила о прибыли, которая оказалась лучше, чем ожидали аналитики. И она повысила прогноз на весь год. Но наиболее заметной новостью может быть то, что Medtronic увеличила размер своего совета директоров, чтобы включить представителя активного инвестиционного фонда Elliott Management. Очевидно, что некоторые крупные инвесторы начинают видеть возможность в акциях компании.
Следует ли покупать акции в Medtronic прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Medtronic, обратите внимание на следующее:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов к покупке сейчас, и Medtronic не вошла в этот список. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромную прибыль в следующие годы.
Подумайте о том, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $654,624!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,075,117!*
Теперь стоит отметить, что средняя общая доходность Stock Advisors составляет 1,049% что превосходит рынок на 183% S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних десяти лучших акциях, доступных при подключении к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходы от Stock Advisor на 18 августа 2025 года
Рубен Грегг Брюэр имеет позиции в Medtronic. The Motley Fool рекомендует Medtronic и рекомендует следующие варианты: длительные звонки на январь 2026 года на $75 для Medtronic и короткие звонки на январь 2026 года на $85 для Medtronic. The Motley Fool раскрывает политику конфиденциальности.
Лучшая акция в сфере здравоохранения с высоким уровнем доходности для инвестиций в размере $1,000 прямо сейчас была изначально опубликована The Motley Fool