"БКС Мир инвестиций" подтверждает позитивную оценку перспектив акций "Софтлайна" и целевую цену на уровне 140 руб. за бумагу, что соответствует потенциалу роста на 29%, сообщается в обзоре инвесткомпании.
"Софтлайн" опубликовал результаты за I полугодие 2025 года: выручка снизилась на 2% г/г, скорректированная EBITDA - на 9%, до 2,1 млрд руб.
"Пока результаты не обнадеживают, - пишут аналитики. - На наш взгляд, "Софтлайну" будет очень сложно достичь цель по EBITDA за год в 9-10,5 млрд руб. Вместе с тем мы не можем сказать однозначно, что достижение целевых значений невыполнимо, поскольку прогнозируемость выручки слабая, и рекордная контрактация в конце 2025 года может теоретически позволить выполнить цель. IV квартал - самый сильный для ИТ-бизнеса благодаря бюджетным циклам покупателей-корпоратов. Однако ряд моментов, например отказ от выплаты дивидендов, тоже указывают, что компания находится в режиме экономии".
Эксперты "БКС МИ" пока сохраняют "позитивный" взгляд на акции "Софтлайна". По их мнению, для выхода на EBITDA в 9 млрд руб. компании придется показать рост около 72% с уровня скорректированной EBITDA в 5,2 млрд руб. за 2024 год.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
