Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
22 августа - Акции Roblox (NYSE:RBLX) выросли в пятницу после того, как аналитик Wolfe Research стал бычьим на онлайн-платформе для игр. Аналитик Shweta Khajuria повысил рейтинг акций с уровня "Удерживать" до "Покупать", установив целевую цену в $150, что предполагает значительный рост с текущих уровней.
Предупреждение! GuruFocus обнаружил 3 предупреждающих сигнала с RBLX.
Вы правильно оценили RBLX? Проверьте свою тезис с помощью нашего бесплатного калькулятора DCF.
Khajuria упомянула о более сильных возможностях по доходам, связанных с региональными инициативами по ценообразованию и растущими взносами в рекламу. Она увеличила свои прогнозы по доходам и EBITDA на финансовый год 2026 на 7% и 13% соответственно, отражая дополнительный импульс. По ее оценке, стремление компании к дифференцированному ценообразованию и оптимизации в приложениях может разблокировать новые рычаги роста в различных географиях.
Аналитик также видит, что Roblox получает выгоду от того, что она описывает как эффекты платформенного механизма. Сюда относятся улучшенные функции поиска и открытия, более быстрое создание контента и расширяющийся набор инструментов разработчика. Реклама, хотя и находится на начальной стадии, остается еще одной областью потенциала.
Khajuria теперь прогнозирует дополнительные бронирования на 2026 год в размере $318 миллионов от регионального ценообразования и около $300 миллионов в валовом доходе от рекламы. Оба прогноза превышают текущие ожидания уличных аналитиков.
Акции Roblox уже набирают обороты в 2025 году, и Уолл-стрит начинает признавать способность компании диверсифицироваться за пределами основных доходов от игр.
