Если вы недавно следили за акциями Roblox, вы не одиноки. Будь вы долгосрочным поклонником платформы или просто любопытным, что подталкивает ее впечатляющий рост, не отрицайте, что RBLX сделала значительные шаги за последний год. Акции поднялись более чем на 166% за последние двенадцать месяцев и почти удвоились с начала года. Однако с каждым новым заголовком инвесторы задают себе вопрос: все еще ли выгодно покупать акции Roblox на этих уровнях, или риски начинают перевешивать над вознаграждениями?
Проанализировав последние новости, мы видим бушующие истории, отражающие сложность текущей ситуации Roblox. С одной стороны, метрики вовлеченности пользователей сильнее прежнего, с ежедневным количеством активных пользователей, стремящихся к 100 миллионам, и одновременными пользователями, достигающими рекордных уровней. Аналитики обратили внимание на это, JPMorgan повысил свою целевую цену до $125, ссылаясь на сильный рост пользователей и вовлеченность. С другой стороны, надвигающиеся юридические вызовы, начиная от завершения расследования SEC до потенциальной волны судебных исков, внесли новую неопределенность, которая может изменить профиль риска, который инвесторы присваивают компании.
С чисто оценочной точки зрения Roblox недооценена только по одной из шести ключевых проверок, давая ей оценку стоимости всего 1. Это не совсем кричащая скидка, но у нее также есть свои яркие стороны. Далее мы подробно рассмотрим эти методы оценки и намекнем, почему одномерное представление может упустить истинный потенциал Roblox. Следите за обновлениями для более умного способа оценить, соответствует ли RBLX действительно вашим инвестиционным целям.
За последний год Roblox принес 166,1% доходности. Узнайте, как это соотносится с остальной индустрией развлечений.
Метод 1: Денежные потоки Roblox
Модель дисконтированных денежных потоков (DCF) - классический метод оценки, который оценивает внутреннюю стоимость компании путем прогнозирования ее будущих свободных денежных потоков и дисконтирования их к сегодняшнему дню. Простыми словами, она пытается ответить на вопрос: сколько стоит Roblox, исходя из ожидаемой прибыли в течение времени?
Согласно последним данным, Roblox сгенерировала примерно $720,6 миллиона свободных денежных потоков (FCF) за последние двенадцать месяцев. Впереди аналитики прогнозируют крепкую траекторию роста, с ожидаемым ростом FCF до $4,0 миллиарда к 2029 году. Этот тренд роста отражается в десятилетнем прогнозе, где FCF увеличивается каждый год.
Применяя модель свободных денежных потоков к собственному капиталу на два этапа, оценочная внутренняя стоимость Roblox составляет $117,67 за акцию. В сравнении с текущей ценой акций компании это переводится во внутреннюю скидку всего лишь 0,1% недооценки. Разница настолько минимальна, что это практически равенство между расчетной стоимостью модели и фактической рыночной ценой.
Результат: ПРИМЕРНО ПРАВИЛЬНО
Simply Wall St проводит дисконтированный денежный поток (DCF) по каждой акции в мире ежедневно (проверьте анализ DCF Roblox). Мы показываем полный расчет. Вы можете отслеживать результат в своем списке наблюдения или портфеле и получать уведомления об изменениях.
Метод 2: Цена акций Roblox vs. Продажи
Для компаний, подобных Roblox, которые еще не стабильно прибыльны, коэффициент цены к выручке (P/S) часто является более информативным оценочным метрикой, чем множители на основе прибыли. Коэффициент P/S помогает инвесторам оценить, сколько они платят за каждый доллар выручки компании. Это может быть особенно ценно для компаний с высокими темпами роста, где прибыль все еще наращивается.
Ожидания роста и риски играют значительную роль в определении того, каким должен быть нормальный или справедливый коэффициент P/S. Быстрорастущие компании часто имеют более высокие множители P/S, потому что инвесторы готовы платить премию за будущий потенциал. С другой стороны, если увеличиваются риски, такие как конкурентные угрозы или регуляторные вопросы, инвесторы обычно требуют более низкого множителя для компенсации этих рисков.
В настоящее время Roblox торгуется по коэффициенту P/S в 20,25. Эта цифра гораздо выше среднего по индустрии в развлечениях, который составляет 1,74, и также превышает средний показатель группы сверстников в 6,50. Собственное справедливое соотношение, которое составляет 5,71 и корректирует за рост, маржами и профилем риска Roblox, указывает на то, что фактический множитель значительно выше, чем обосновывают фундаментальные показатели. Это указывает на то, что акции ценятся агрессивно относительно реальных перспектив.
Результат: ПЕРЕОЦЕНЕНО
Коэффициенты P/S рассказывают одну историю, но что, если реальная возможность заключается в чем-то другом? Узнайте о компаниях, где внутренние лица делают крупные ставки на взрывной рост.
Улучшите свое принятие решений: выберите свою историю Roblox
История - это ваша персонализированная история компании, объединяющая ваши ожидания от ее будущих доходов, прибыли и бизнес-драйверов в четкое инвестиционное видение. Вместо полагания на статические или универсальные оценки, Истории соединяют то, во что вы верите относительно роста платформы Roblox, расширения пользователей, рисков и рыночного потенциала с вашим собственным прогнозом. Это делает историю компании значимой и действенной для вас.
На Simply Wall St Истории упрощают задачу любому инвестору построить, изменить или исследовать перспективы из глобального сообщества. Инвесторы могут мгновенно сравнивать свою справедливую стоимость с текущей ценой акций. Истории динамичны и автоматически обновляются при появлении свежих данных, новостей или финансовых отчетов. Это обеспечивает, что ваша инвестиционная теза всегда основана на последних изменениях в траектории Roblox.
Используя Истории, принятие решений становится более обоснованным. Вы можете видеть, насколько ваша справедливая стоимость выше или ниже текущей цены акций и решить, подходит ли время для покупки или продажи. Например, среди инвесторов, следящих за Roblox, некоторые с оптимистичными прогнозами видят справедливую стоимость в $175,00, в то время как более осторожные прогнозы оценивают ее всего в $45,00. Это показывает, как ваши убеждения и предположения прямо формируют инвестиционные решения.
Вы считаете, что у истории Roblox есть что-то еще? Создайте свою собственную Историю, чтобы сообщить сообществу!
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методику, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ с долгосрочной перспективой, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые объявления компании или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в упомянутых акциях.
Обсуждаемые в этой статье компании включают RBLX.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. Либо напишите на почту editorial-team@simplywallst.com