Если мы хотим найти акцию, которая может увеличиться в долгосрочной перспективе, на какие основные тенденции мы должны обратить внимание? Во-первых, мы хотим видеть доказанный показатель доходности капитала, который увеличивается, и, во-вторых, расширяющуюся базу использованного капитала. Это означает, что у компании есть прибыльные инициативы, в которые она может продолжать реинвестировать, что является чертой компаунд-машины. Учитывая это, мы заметили несколько обнадеживающих тенденций в United Airlines Holdings (NASDAQ: UAL), поэтому давайте немного глубже взглянем.
Трамп пообещал "высвободить" американскую нефть и газ, и у этих 15 американских компаний есть развитие, которое способно принести пользу.
Понимание показателя доходности капитала
Для ясности, если вы не уверены, ROCE - это показатель, оценивающий, сколько прибыли до налогообложения (в процентном соотношении) компания зарабатывает на вложенный капитал в свой бизнес. Формула для этого расчета на United Airlines Holdings такова:
Доходность капитала = Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) (Всего активов - Краткосрочные обязательства)
0,11 = 5,5 млрд долл. США (77 млрд долл. США - 29 млрд долл. США) (На основе данных за последние двенадцать месяцев до июня 2025 года).
Следовательно, United Airlines Holdings имеет показатель ROCE в размере 11%. Это относительно нормальная доходность капитала, и она на уровне 9,8%, сгенерированной отраслью авиакомпаний.
См. наш последний анализ компании United Airlines Holdings
Выше вы можете видеть, как текущий показатель ROCE для United Airlines Holdings сравнивается с предыдущими показателями доходности капитала, но из прошлого можно сделать только ограниченные выводы. Если вас это интересует, вы можете ознакомиться с прогнозами аналитиков в нашем бесплатном аналитическом отчете о компании United Airlines Holdings.
Что может нам рассказать тенденция по показателю ROCE
United Airlines Holdings недавно стала прибыльной, поэтому их предыдущие инвестиции, по-видимому, начали приносить плоды. Приблизительно пять лет назад компания терпела убытки, но сейчас ситуация изменилась, потому что теперь она зарабатывает 11% на свой капитал. Более того, компания использует на 25% больше капитала, чем раньше, но это ожидаемо от компании, стремящейся стать прибыльной. Это говорит о том, что у компании есть много возможностей для реинвестирования, способных принести более высокие доходы.
В заключение...
В целом, United Airlines Holdings получает от нас положительную оценку, в основном благодаря тому, что компания теперь прибыльна и реинвестирует в свой бизнес. Поскольку акции за последние пять лет принесли акционерам поразительные 176% дохода, кажется, что инвесторы признают эти изменения. Поэтому мы считаем, что стоит потратить время, чтобы убедиться, продолжатся ли эти тенденции.
Еще один момент: мы заметили 2 предупреждения , с которыми сталкивается United Airlines Holdings, и они могут вас заинтересовать.
Хотя United Airlines Holdings не имеет самую высокую доходность, ознакомьтесь с этим бесплатным списком компаний, которые имеют высокую доходность по собственному капиталу и надежные балансы.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. Либо напишите на адрес editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков только с использованием объективной методологии, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ с упором на долгосрочные перспективы, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые объявления компаний или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.