Ключевые моменты
Миллиардер Билл Акман открыл крупную позицию в акциях Amazon во втором квартале и увеличил свою уже значительную долю в Alphabet.
Amazon использует искусственный интеллект для увеличения эффективности своего электронной коммерции, а AWS быстро растет.
Alphabet показывает, что искусственный интеллект может способствовать его росту.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Amazon
Миллиардер Билл Акман был активен во втором квартале, инвестируя в две крупнейшие технологические компании мира. Его хедж-фонд, Pershing Square Capital, открыл новую позицию в Amazon (NASDAQ: AMZN) и увеличил свою долю в Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG).
Акман - известный инвестор, известный своим концентрированным портфелем: На 30 июня портфель Pershing Square Capital содержал только 10 компаний. Поэтому, когда он делает крупные инвестиции, стоит обратить внимание розничным инвесторам и обдумать, хотят ли они следовать его примеру.
Amazon
Pershing установил новую позицию в Amazon во втором квартале, приобретя 5,8 миллиона акций. Это сделало ее пятым крупнейшим активом фонда, составляя 9,3% от его стоимости на 14 августа.
Логистическая сеть Amazon всегда была основой его бизнеса электронной коммерции, и теперь компания использует искусственный интеллект (ИИ) и еще больше робототехники, чем раньше, чтобы сделать ее еще более эффективной. Компания применяет ИИ к таким задачам, как оптимизация маршрутов доставки, эффективное заполнение складов и направление водителей к труднодоступным местам доставки, таким как крупные жилые комплексы.
Тем временем, в ее центрах обработки заказов уже работают более 1 миллиона роботов, которых тщательно координирует ее модель Deepfleet AI. Ее новые роботы могут делать больше, чем просто поднимать тяжелые посылки. Некоторые могут лучше обнаруживать поврежденные товары, чем люди (что снижает количество возвратов), а некоторые могут даже самостоятельно ремонтировать себя. Все это экономит деньги и ускоряет сроки доставки.
ИИ также укрепляет рекламное подразделение Amazon. Торговцы могут использовать его инструменты ИИ для создания лучших описаний продуктов и рекламных кампаний. Реклама - это высокомаржинальный бизнес, который также является одним из наиболее быстрорастущих компонентов компании, чей доход за последний квартал вырос на 23%.
В целом, ИИ помогает обеспечить сильное операционное плечо в операциях по электронной коммерции Amazon. В прошлом квартале выручка его североамериканского сегмента выросла на 8%, а операционная прибыль увеличилась на 16%. Именно такое плечо хотят видеть инвесторы.
Дивизия облачных вычислений Amazon, AWS, остается самой прибыльной и быстрорастущей. Компания создала рынок облачной инфраструктуры и до сих пор удерживает почти 30% долю на нем. ИИ теперь является основным двигателем в этом сегменте. Сервисы, такие как Bedrock и SageMaker, позволяют клиентам создавать и запускать модели непосредственно на AWS, в то время как недавно были представлены Strands и Agentcore для помощи клиентам в создании ИИ-агентов и безопасного запуска их в безопасной, безсерверной среде. Тем временем, специально разработанные чипы ускорителей ИИ компании, Trainium и Inferentia, обеспечивают ей преимущество в стоимости и производительности. AWS продолжает быстро расти: выручка за последний квартал выросла на 17,5% до $30,9 миллиарда
Amazon тратит много на ИИ-инфраструктуру, но история показывает, что компания умеет выигрывать крупно, когда тратит много. Торгуя по прямому курсу к цене/прибыли (P/E) примерно 30 на основе прогнозов аналитиков на 2026 год, акция все еще выглядит привлекательной, особенно учитывая ее потенциал для роста.
Alphabet
Amazon не была единственной технологической компанией, которую покупал Pershing во втором квартале. Он также приобрел еще 925 000 акций обыкновенных акций Alphabet. Это увеличило его общую долю в компании (включая как акции обыкновенного, так и акции класса С) на 8,6%, до почти 10,8 миллиона акций. На основе последней общедоступной информации это сделало ее третьим крупнейшим активом хедж-фонда, составляя 15% от его стоимости на 14 августа.
Инвесторы опасаются, что растущее использование чат-ботов на ИИ подточит бизнес Google по поиску, но пока этого не произошло. На самом деле, в прошлом квартале рост выручки Google по поиску ускорился, увеличившись на 12% год к году до $54,2 миллиарда. Alphabet также внедрил ИИ в свои продукты. Более 2 миллиардов человек уже используют ИИ Overview в поиске Google, а его новый режим AI только начинает набирать обороты. Компания также использует ИИ, чтобы расширить свои инструменты за пределы простых текстовых запросов, причем Google Lens и Circle to Search выделяются как два примера. Новые инструменты, ориентированные на коммерцию, такие как Shop by AI, также должны создать новые возможности для монетизации компании.
Одним из ключевых аспектов конкурентного преимущества Alphabet является распределение. Chrome в настоящее время контролирует две трети рынка браузеров, а его операционная система Android работает на более чем 70% смартфонов. Это делает Google первой точкой доступа в интернет для миллиардов пользователей. Это также дает Alphabet огромный объем данных и историй поисковых запросов, которые она может затем направить в свою огромную рекламную сеть.
Облачные вычисления также являются еще одним крупным движущим фактором роста для Alphabet. Выручка Google Cloud выросла на 32% во втором квартале, в то время как операционная прибыль более чем удвоилась. Клиентов привлекают модели Gemini Alphabet, платформа Vertex AI и специально разработанные тензорные процессоры (TPU). Эти TPU снижают затраты на рабочие нагрузки ИИ и дают Google Cloud преимущество в стоимости. Бизнес наконец достиг масштаба и теперь показывает сильное операционное плечо.
Alphabet также делает долгосрочные ставки. Его подразделение Waymo развертывает роботакси в новые города, поскольку бизнес беспилотных поездок показывает сильную динамику. Тем временем, благодаря квантовому вычислительному чипу Willow, компания добилась значительного прогресса в снижении ошибок - одной из основных проблем в технологии квантовых вычислений. Эти бизнесы находятся далеко от зрелости, но их потенциал для роста огромен.
Несмотря на все это, Alphabet торгуется всего по 19 раз к оценкам прибыли аналитиков на 2026 год. Это недорого для компании, которая является установленным лидером в поиске, облачных вычислениях, видеостриминге, мобильных устройствах и инфраструктуре ИИ. Среди крупных акций ИИ Alphabet выглядит наиболее привлекательно оцененной.
Надежные покупки
По моему мнению, Amazon и Alphabet выглядят как надежные покупки для долгосрочных инвесторов. Хотя у акций есть свои риски, учитывая их рыночное положение и текущие оценки, я считаю разумным следовать за Акманом и владеть обеими акциями.
Должны ли вы инвестировать $1,000 в Amazon прямо сейчас?
Перед тем как покупать акции Amazon, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Amazon не входила в их число. 10 акций, которые попали в список, могут приносить огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $649,657!* Или когда Nvidia вошла в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,090,993!*
Стоит отметить, что средняя общая доходность Stock Advisors составляет 1,057%, что является значительным увеличением по сравнению со 185% для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при подключении к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 18 августа 2025 года
Геоффри Сейлер имеет позиции в Alphabet. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alphabet и Amazon. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Этот миллиардер приобретал акции Amazon и Alphabet во втором квартале. Следует ли инвесторам следовать его примеру и покупать эти акции? был изначально опубликован The Motley Fool