Основные моменты
НVIDIA продолжает быть доминирующим игроком в инфраструктуре искусственного интеллекта.
У Broadcom есть огромная возможность в области настраиваемых AI-чипов.
TSMC выигрывает в любом случае, какая бы компания по производству чипов AI ни выиграла.
10 акций, которые мы предпочитаем больше, чем у NVIDIA.
Искусственный интеллект (AI) становится двигателем одного из крупнейших технологических изменений за десятилетия. В то же время компании, помогающие создавать инфраструктуру для обработки рабочих нагрузок AI, видят один из самых сильных ростов. Это сочетание создает ценные инвестиционные возможности для тех, у кого есть средства для входа в данный момент.
Давайте рассмотрим три лучшие акции инфраструктуры AI для покупки в данный момент.
1. NVIDIA
Ни одна компания не извлекла больше выгоды из создания инфраструктуры AI, чем NVIDIA (NASDAQ: NVDA). В то время как ее графические процессоры (GPU) изначально были разработаны для увеличения скорости обработки графики в видеоиграх, отсюда и название, сегодня ее чипы являются основой центров обработки данных AI.
И это, вероятно, будет продолжаться и в будущем. Почему? Потому что компания создала огромный ров через свою платформу программного обеспечения CUDA, которую она создала как способ программирования своих чипов для задач вне их первоначального проектирования.
Хотя использование GPU в областях вне видеоигр развивалось медленно, NVIDIA умно раздавала свою программную платформу бесплатно, внедряя ее в исследовательские лаборатории и университеты, где велась ранняя работа по AI. В результате разработчики научились программировать GPU с использованием CUDA, писав много кода поверх нее.
Однако NVIDIA не остановилась на этом. Она также вошла в сетевое взаимодействие с собственной высокоскоростной системой связи NVLink, которая помогает соединять ее чипы для того, чтобы они могли действовать как единое целое. Позднее компания приобрела Mellanox, чтобы обеспечить эффективное масштабирование своих чипов по огромным кластерам AI.
Все это дает NVIDIA большое преимущество, которое было ясно продемонстрировано, когда она завоевала ошеломляющую долю рынка GPU в первом квартале. С увеличением инвестиций в инфраструктуру AI NVIDIA является одной из лучших акций AI для владения.
2. Broadcom
В то время как NVIDIA доминирует в области GPU, Broadcom (NASDAQ: AVGO) вырисовывает свою собственную мощную историю роста AI. Ее сетевые компоненты - включая коммутаторы Ethernet, оптические приемники и ЦОС - являются неотъемлемыми для передачи огромного объема данных по кластерам AI и конкурируют с технологией InfinBand компании Mellonox. По мере увеличения размеров кластеров растет и спрос на сетевое взаимодействие. Эта динамика уже привела к огромному росту, с ее доходами от AI-сетевого взаимодействия, которые в прошлом квартале выросли на 70%.
Большая возможность Broadcom, однако, заключается в настраиваемых AI-чипах. GPU NVIDIA дорогие, и некоторые гипермасштабисты (владельцы огромных центров обработки данных) обратились к настраиваемым AI-чипам, разработанным для конкретных задач, таких как вывод, чтобы улучшить производительность и снизить затраты. Broadcom помогает многим из этих компаний разрабатывать свои настраиваемые чипы, учитывая свои навыки в области прикладных интегральных схем (ASIC).
Она помогла Alphabet разработать его высоко оцененные тензорные процессоры (TPU), что привело к дополнительному бизнесу по настраиваемым чипам. Сейчас она работает с несколькими гипермасштабистами над новыми дизайнами, причем компания говорит, что ее три клиента, находящихся дальше всех в процессе, планируют развернуть 1-миллионные кластеры чипов к ее финансовому 2027 году. Это в одиночку представляет собой возможность в $60-90 млрд, не учитывая новых клиентов, таких как Apple. Хотя настраиваемые AI-чипы, вероятно, не станут таким большим рынком, как GPU, учитывая высокие начальные затраты на проектирование чипов, они обычно используются в крупномасштабных развертываниях.
История Broadcom также не ограничивается аппаратным обеспечением. Через ее подразделение VMware, компания также становится важным игроком в инфраструктуре облачных вычислений AI. Cloud Foundation от VMware помогает предприятиям управлять рабочими нагрузками AI в гибридных и мультиоблачных средах, и принятие этих технологий ускоряется.
Благодаря своему портфолио сетевого взаимодействия, возможностям настраиваемых чипов и роли VMware в предприятии AI, у Broadcom есть несколько рычагов роста, которые должны обеспечить сильные результаты на протяжении многих лет.
3. Taiwan Semiconductor Manufacturing
Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) - это самая передовая фабрика в мире и основной производитель для передовых проектировщиков чипов, включая NVIDIA и Broadcom. В отличие от проектировщиков чипов, TSMC выигрывает в любом случае, так как она занимается производством практически всех их самых передовых чипов. Это делает ее одним из лучших способов вложиться в бум инфраструктуры AI.
Сила TSMC заключается в ее непревзойденном масштабе и лидерстве в производстве чипов на передовых узлах. Чем плотнее чип, тем мощнее и энергоэффективнее он становится, поэтому полупроводниковая отрасль постоянно пытается уменьшать размер узлов. В то время как конкуренты борются с выходом на высокие узлы, чипы, построенные на узлах 7 нм и меньше, теперь составляют почти три четверти доходов TSMC. Узлы 3 нм уже составляют почти четверть ее доходов, и скоро она перейдет к узлам 2 нм.
Будучи единственной фабрикой, способной массово производить передовые чипы, у TSMC есть крепкая видимость роста, поскольку она работает со своими крупнейшими клиентами для увеличения мощности для удовлетворения их растущего спроса. Руководство ожидает, что спрос на чипы AI будет расти с составной годовой ставкой (CAGR) более 40% до 2028 года, предоставляя многолетний толчок. Проблемы конкурентов также дают ей некоторую привлекательную ценовую мощность.
Будучи неотъемлемой частью цепочки создания полупроводников, TSMC готова продолжать расти на волне создания инфраструктуры AI.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в NVIDIA прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции NVIDIA, обратите внимание на это:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является 10 лучшими акциями для инвесторов купить сейчас, и NVIDIA не была среди них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $649,657!* Или когда NVIDIA попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,090,993!*
Сейчас стоит отметить, что Общий средний доход Stock Advisors составляет 1,057% производительность рынка в сравнении с 185% для S&P 500. Не упустите возможность увидеть последний топ-10 список, доступный при вступлении в Stock Advisor.
См. 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 18 августа 2025 года
Геоффри Сейлер имеет позиции в Alphabet. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Alphabet, Apple, NVIDIA и Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool рекомендует Broadcom. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Какие 3 лучшие акции искусственного интеллекта (AI) купить прямо сейчас? было опубликовано исходно The Motley Fool
