Недостаточно людей говорят о акциях Royal Caribbean

Основные моменты

• Royal Caribbean занимает второе место в отрасли круизных компаний по количеству пассажиров.

• Она показала, что может погасить долги, одновременно увеличивая ёмкость в условиях растущего спроса.

• Royal Caribbean превзошла своих конкурентов, но также имеет самое высокое отношение цены к прибыли в отрасли.

• 10 акций, которые нам нравятся больше, чем акции Royal Caribbean Cruises

В условиях конкуренции в отрасли круизных компаний инвесторы, кажется, упустили из виду Royal Caribbean (NYSE: RCL). Больший рыночный доли круизов у Carnival и относительно недавнее IPO Viking Holdings кажутся его затмевающими.

Тем не менее, акции Royal Caribbean удвоились за последний год, и учитывая ее силу и позиционирование на рынке, для инвесторов настало время внимательнее рассмотреть эту компанию.

Позиционирование Royal Caribbean на рынке

Долгосрочные инвесторы могут помнить, как бывший генеральный директор General Electric Джек Уэлч предложил стратегию "первый или второй", что означает, что крупнейшие и вторые по величине компании в отрасли имеют наилучшие шансы на успех и прибыль.

Если верить этому, то позиция Royal Caribbean на втором месте на рынке должна соответствовать этой стратегии. Владелец круизных линий Royal Caribbean, Celebrity и Silversea заявляет о 27% всех пассажиров круизов, согласно Cruise Market Watch. Это второе место после Carnival, удерживающего долю рынка в 41,5%.

Более того, Royal Caribbean кажется независимой от экономических забот, которые вызвали сомнения в других отраслях. Бронирования продолжали наращиваться во втором квартале 2025 года, занимая почти 110% за первое полугодие.

В условиях полных кают компания инвестировала в добавление кораблей к своему флоту. Во втором квартале 2025 года ёмкость выросла на 5,8% по сравнению с уровнями годом ранее, поскольку был выпущен новый корабль. Компания также планирует запустить еще два корабля позже в этом году, чтобы удовлетворить этот повышенный спрос.

Финансовое состояние Royal Caribbean

Увеличение бронирований также означает, что ей приходится предлагать меньше скидок для заполнения кают, увеличивая свои доходы и прибыль. В первой половине 2025 года выручка более $8,5 миллиарда выросла на 9% по сравнению с таким же периодом прошлого года.

Кроме того, компания сдерживала рост издержек и расходов. С этим ей удалось заработать более $1,9 миллиарда чистой прибыли, причитающейся акционерам, за первые два квартала 2025 года. В то же время в 2024 году она сообщила о чистой прибыли чуть более $1,2 миллиарда.

Это значительно помогает решить самую сложную финансовую проблему Royal Caribbean - общий долг. Во время пандемии правительства заставили Royal Caribbean и ее конкурентов закрыться, вынуждая их накапливать огромные долги, чтобы остаться в бизнесе.

На конец второго квартала у Royal Caribbean было $19 миллиардов общего долга, значительно выше ее $9,4 миллиарда собственного капитала. Тем не менее, это значительное улучшение по сравнению с почти $24 миллиардами общего долга, которые она удерживала к концу 2022 года.

Кроме того, очень мало из этого долга подлежит погашению в 2025 году, уменьшая вероятность того, что Royal Caribbean придется рефинансировать заемные средства по более высоким процентным ставкам. Более того, она погасила этот долг, добавив при этом корабли к своему флоту, что означает, что компания хорошо справилась с тяжелым долговым бременем.

Инвесторы начали обращать внимание. Следовательно, акции Royal Caribbean превзошли своих конкурентов за последний год, включая Viking.

Тем не менее, при этих повышенных доходах инвесторы будут платить умеренную премию за эту акцию. P/E-коэффициент Royal Caribbean в размере 24 является самым высоким в отрасли. Тем не менее, средний P/E-коэффициент 30 для S&P 500, может быть целесообразно платить за владение этой акцией.

Движение вперед с акциями Royal Caribbean

Если вы инвестируете в индустрию круизов, акции Royal Caribbean должны быть в вашем списке наблюдения и, вероятно, в вашем портфеле тоже.

Действительно, у Royal Caribbean значительные долги, и инвесторам придется платить умеренную премию за эти акции.

Тем не менее, несмотря на неопределенную экономику, она продолжает бронировать круизы на более чем 100% емкости. Более того, у нее есть доказанная способность погашать долги по мере их погашения, добавляя при этом корабли, чтобы удовлетворить растущий спрос на круизы.

Таким образом, она имеет преимущества от благоприятного цикла роста прибыли, повышения цен на акции и улучшения балансового листа. Если вы инвестируете в индустрию путешествий, все это хорошие причины говорить и, возможно, добавить акции Royal Caribbean в свой портфель.

Следует ли покупать акции Royal Caribbean Cruises прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Royal Caribbean Cruises, обратите внимание на следующее:

Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и акции Royal Caribbean Cruises не вошли в их число. Эти 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $649,657!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $1,090,993!*

Теперь стоит отметить, что средний общий доход Stock Advisors составляет 1,057%, что является превосходным результатом по сравнению с 185% для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при присоединении к Stock Advisor.

Посмотреть 10 акций

*Доходы Stock Advisor на 18 августа 2025 года

Уилл Хили не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool рекомендует Carnival Corp., GE Aerospace и Viking. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.

Недостаточно людей говорят об акциях Royal Caribbean был опубликован исходно The Motley Fool