Ключевые моменты
Акции недвижимости Alexandria имеют уникальное направление, которое сейчас не в моде.
General Mills - гигант потребительских товаров, сталкивающийся с некоторыми трудностями в сфере питания.
Компания United Parcel Service меняет свой бизнес, чтобы лучше соответствовать будущему спросу, что затрудняет текущую производительность.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у компании United Parcel Service.
Нет идеальной компании. Инвесторам необходимо учитывать взлеты и падения и учитывать их в своих инвестиционных тезисах. Иногда инвесторы становятся пессимистичными по отношению к в прочему сильному активу из-за краткосрочных проблем, что создает потенциал для привлекательной цены акции при анализе с долгосрочной перспективы.
Именно это, кажется, произошло с компаниями Alexandria Real Estate (NYSE: ARE), General Mills (NYSE: GIS) и United Parcel Service (NYSE: UPS) сегодня. Все три акции потеряли примерно треть своей стоимости за последний год. Вот почему вам может захотеться вступить в сделку и купить эти акции с высоким дивидендным доходом в любом случае.
1. Alexandria Real Estate - лидер в привлекательном сегменте
Технически, Alexandria - это инвестиционная компания в сфере коммерческой недвижимости (REIT). Этот сегмент недвижимости находится не в моде с момента начала пандемии в 2020 году. Но здесь есть нюанс, потому что Alexandria сосредоточена на медицинских офисных помещениях. Но и этого недостаточно для объяснения, потому что то, что она владеет, - это медицинские исследовательские офисы. Это высокоспециализированный сегмент, который, вероятно, будет испытывать сильный долгосрочный спрос, учитывая важность медицинских исследований для разработки новых продуктов в секторе здравоохранения.
В настоящее время Alexandria сталкивается с некоторыми проблемами с арендаторами. Занятость снизилась до 90,8% во втором квартале 2025 года, с 94,6% в начале года. Денежные средства от операций (FFO) снизились примерно на $0,03 по сравнению с прошлым годом или около 1%. REIT не обвалился как бизнес, но инвесторы явно беспокоятся, что высокоспециализированная бизнес-модель в настоящее время не работает.
Это не лишено смысла, но руководство вносит изменения для улучшения производительности, включая переключение на свои лучшие активы. Скорее всего, это будет скорее переходным периодом, чем периодом, который приведет к разрушению в значительной степени успешной бизнес-модели компании.
С акцией, стоимость которой значительно снизилась, сейчас может быть подходящее время для инвесторов, у которых предпочтение к долгосрочному удержанию акций. Дивидендная доходность в настоящее время составляет ультравысокие 6,8%.
2. General Mills сталкивается с трудностями, как и раньше
Гигант производства продуктов питания General Mills уже не первый раз находится в подобной ситуации. Это хорошо управляемая компания по управлению брендами, обладающая распространением, разработкой продукции и маркетинговыми навыками, которые входят в число лучших в пищевой промышленности. Компания достаточно крупна, чтобы покупать более мелких конкурентов с интересными новыми продуктовыми брендами и/или концепциями питания.
Фактически, это ключевая часть долгосрочной бизнес-модели здесь. General Mills всегда покупает и продает бренды, чтобы гарантировать, что она следит за потребностями потребителей.
Но иногда, даже хорошо управляемые компании теряют контакт с клиентами. И именно это происходит с General Mills сегодня из-за увеличенного внимания к здоровью как со стороны потребителей, так и правительства. Органические продажи снизились на 2% в финансовом году 2025.
Если история чему-то учит, то этот гигант пищевой промышленности адаптируется по мере необходимости. Но инвесторы не прощают практически 100-летней компании, и цена акций рухнула. Доходность достигла привлекательных 4,9%. Если вас не пугает собирание толстого дивиденда, пока General Mills не лучше соотнесется с потребителями, сейчас кажется отличным временем присоединиться.
3. United Parcel Service - акция в процессе разворота
United Parcel Service, или UPS, будет самой сложной акцией для полюбить в этом списке. Цены на акции значительно снизились с момента достижения пика во время пандемии коронавируса, когда Уолл-стрит была чрезмерно оптимистична по отношению к электронной коммерции и компаниям по доставке, таким как UPS. Покупатели фактически не полностью перешли на онлайн-шопинг и решили вернуться в магазины, как только им больше не приходилось соблюдать социальное дистанцирование.
Интересно, что UPS увидела предстоящие трудности и решила сосредоточиться на модернизации своей деятельности, когда ее акции рухнули обратно на Землю. Это стало серьезным тормозом для верхней и нижней линии, поскольку руководство продает активы, переориентируется на свои наиболее прибыльные операции и увеличивает использование технологий.
Финансовые результаты было трудно рассматривать, но есть лучи надежды. Например, выручка на одну посылку на рынке США выросла на 5,5% по сравнению с прошлым годом во втором квартале 2025 года, при этом 200 базисных пунктов приходится на клиентов и ассортимент товаров. Другими словами, усилия компании оказывают ожидаемый эффект. Но выручка и прибыль по-прежнему будут слабыми, поскольку она работает над этим переходным периодом из-за характера вносимых изменений.
Дивидендная доходность в настоящее время составляет привлекательные 7,5%. Но инвесторам нужно подходить с реалистичными ожиданиями, поскольку коэффициент выплаты дивидендов превысил 100% во втором квартале. Возможно, дивиденд могут сократить. Тем не менее, даже если сократить на 50%, акция все равно останется с привлекательной доходностью. И, вероятно, в будущем миру понадобится больше доставок, а не меньше.
UPS будет здесь, чтобы обеспечить доставку, и, вероятно, станет гораздо более сильной компанией, чем сегодня.
Прекрасные бизнесы и привлекательные доходы
У Alexandria, General Mills и UPS все очень впечатляющие бизнесы, несмотря на ближайшие трудности, с которыми сталкивается каждая компания. Но инвесторы думают только о следующем квартале, а не о следующем десятилетии. Если вы видите ценность в бизнесе здесь, каждая из них может быть великолепной акцией для покупки и удержания, даже если они значительно отстают от индекса S&P 500 сегодня.
Должны ли вы инвестировать $1,000 в United Parcel Service прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции United Parcel Service, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и United Parcel Service не оказалась среди них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Помните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $649,657!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $1,090,993!*
Теперь стоит отметить, что средняя общая доходность Stock Advisors составляет 1,057%, что превосходит рынок на 185% S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших акций, доступный при вступлении в Stock Advisor.
Узнайте о 10 акциях
*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 18 августа 2025 года
Рубен Грегг Брюэр имеет позиции в General Mills. The Motley Fool имеет позиции в Alexa