Ключевые моменты
Apple и Microsoft были созданы около 50 лет назад.
iPhone от Apple приносит наибольшую долю продаж компании.
Microsoft продолжает расти во всех своих бизнесах.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Apple
Apple (NASDAQ: AAPL) и Microsoft (NASDAQ: MSFT) были основаны соответственно в 1976 и 1975 годах. Они остаются актуальными в ультраконкурентной среде. Более того, обе компании были чрезвычайно прибыльны и великодушно вознаграждали инвесторов.
За последние 10 лет, к 15 августа, акции Apple и Microsoft выросли соответственно на 688,4% и 992,5%. Эти приросты превзошли показатель индекса S&P 500 в 206,5%.
Какая из этих акций обладает лучшим потенциалом для долгосрочных инвестиций?
Apple
Легендарный Стив Джобс совместно с другими основал компанию Apple. После его возвращения к компании в середине 1990-х годов, она стала гигантом в создании "крутых", необходимых продуктов. Сюда входят iPod и iPhone.
Перейдя в настоящее время, iPhone приносит наибольшую долю продаж Apple. Продажи продукта в фискальном третьем квартале составили 44,6 миллиарда долларов (более 47% от общего объема продаж за период), что на 13,5% больше, чем годом ранее. Период закончился 28 июня.
Доля рынка iPhone Apple колеблется от квартала к кварталу, но в первом календарном квартале она составила 19%, что оказалось немного ниже 20% Samsung Electronics.
Это, безусловно, положительные новости. Однако Apple должна продолжать инновационную деятельность, чтобы оставаться актуальной. В настоящее время её продукты на основе искусственного интеллекта не нашли должного признания у пользователей.
У компании также есть другие продукты. Но её сервисный бизнес выделяется как особенно сильный. Сюда входят реклама, поддержка продукта, App Store и платежные услуги. Сегмент принес 27,4 миллиарда долларов выручки, что на 13% больше, чем год назад. У него также значительно больший валовой доход по сравнению с продажами продукции. Маржа сервисов в третьем квартале выросла на 1,6 процентных пункта и составила 75,6%.
Тем не менее, Apple давно не представляла новых продуктов. Сюда входит решение руководства прошлого года прекратить десятилетние усилия по запуску самоуправляемого электрического автомобиля. И она мало говорила о долгожданной Vision Pro, гарнитуре стоимостью 3500 долларов, которую она начала продавать в начале 2024 года.
Microsoft
Microsoft продает целый ряд продуктов для потребления и бизнеса. Сюда входят Microsoft 365 (который включает пакет Office, облачное хранилище и почту Outlook), LinkedIn, облачные сервисы, Windows и игровые консоли и контент Xbox.
Она организует бизнес на три сегмента: продуктивность и бизнес-процессы (43% выручки за четвертый квартал), интеллектуальное облако (39% выручки) и более персональные вычисления (18% выручки).
Microsoft продолжает работать на всех цилиндрах, и каждый дивизион показывает хорошие результаты. Выручка в четвертом фискальном квартале, скорректированная для исключения валютного пересчета, выросла на 17% по сравнению с прошлым годом. Это помогло увеличить скорректированную прибыль от операций компании на 22%. Фискальный год Microsoft закончился 30 июня.
Не было ни одного продукта, который бы толкал на рост продаж, что радует. Azure и другие облачные сервисы, Microsoft 365 для потребителей и бизнеса, серверные продукты и облачные сервисы, а также поиск и новости – это лишь некоторые из областей, которые показали двузначный процентный рост выручки.
Особенно стоит выделить Azure как область роста, поскольку компании стремятся к данным. Продукт облачных сервисов показал рост продаж на 39% в четвертом квартале, и бизнес принес более 75 миллиардов долларов годового дохода. Доминирование крупных компаний, обладающих ресурсами для построения крупных центров обработки данных, ограничивает конкуренцию. Доля рынка Azure в 20% уступает только 30% доле Amazon в Amazon Web Services.
Выбор
Цены акций компаний двигались в противоположных направлениях. Акции Microsoft выросли на 19,7% с начала года по 20 августа. Это в два раза больше, чем 8,4% S&P 500. За это время акции Apple потеряли 10,3%.
Обратимся к оценкам. Акции Microsoft торгуются по коэффициенту цены к прибыли (P/E) в 37, что немного выше, чем у Apple с множителем P/E в 34. Обе компании имеют более высокие оценки, чем у S&P 500 с коэффициентом P/E в 30.
Тем не менее, учитывая широкий спрос на продукцию Microsoft и перспективы роста, я считаю, что акции заслуживают более высокий коэффициент, чем рынок. Я выбрал бы акции Microsoft, поскольку Apple остается сильно зависимой от iPhone, что делает компанию более рискованной.
Стоит ли вложить $1,000 в Apple прямо сейчас?
Перед тем как покупать акции Apple, обратите внимание на это:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас, и Apple не входит в их число. Эти 10 акций могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Помните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $649,657!* Или когда Nvidia вошла в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,090,993!*
Теперь стоит отметить, что средний общий доход Stock Advisors составляет 1,057% – превосходное превосходство по сравнению с 185% для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при подписке на Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor по состоянию на 18 августа 2025 года
Лоуренс Ротман, CFA не имеет позиции в ни одной из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Amazon, Apple и Microsoft. The Motley Fool рекомендует следующие варианты: долговые обязательства Microsoft на январь 2026 года в размере $395 и короткие долговые обязательства Microsoft на январь 2026 года в размере $405. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Лучшие акции для покупки прямо сейчас: Apple против Microsoft были опубликованы изначально The Motley Fool