Investing.com -- Вот ваш профессиональный обзор лучших выводов аналитиков Уолл-стрит за прошлую неделю.
Подписчики InvestingPro всегда первыми получают комментарии искусственного интеллекта, влияющие на рынок. Обновитесь уже сегодня!
Sunrun (NASDAQ:RUN)
Что произошло? В понедельник RBC Capital повысил рейтинг Sunrun до Outperform с целевой ценой $16.
*TLDR: RUN перераспределяет средства наличности. Угасание OB3 и 25D ускоряют поглощение TPO.
Что за история? RBC Capital видит полную перераспределение для RUN после того, как обновленное руководство Трезори дерискает долгосрочный рост, закрепляя ~15% денежного дохода через 2026 год. Аналитики отмечают, что сдвиг политики OB3 ускоряет спрос на TPO, позиционируя RUN для доминирования по мере приближения срока истечения налогового кредита 25D, толкая домовладельцев к аренде/PPA.
Уже сейчас 48% спроса на жилые помещения приходится на не-TPO системы, но RUN приобретает всего 5% этих клиентов. Этот разрыв исчезнет после 2025 года, и RUN готов каннибализировать уязвимых установщиков. Прогноз: 139 тыс. новых клиентов (+20% г/г), неизмененный, но готовый к увеличению.
Игра? Денежный поток. Аналитики прогнозируют 550 млн наличных средств в 2026 году (по сравнению с 550 млн в 2026 году), с возможностью от инфляции коммунальных услуг, снижения затрат на привлечение и сетевых услуг. Принятие хранилища и ценность абонента могут увеличить валовые контракты на более чем 10%.
Нет милосердия к неподготовленнымRUN укрепляет свои позиции на солнечном рынке.
Ondas Holding
Что произошло? Во вторник Needham начал охват Ondas Holdings Inc (NASDAQ:ONDS) на Buy с целевой ценой $5, добавив ее в свой список убеждений.
*TLDR: Ondas лидирует в автономных дронах нового поколения.
Что за история? Ondas стоит на передовой автономных дронов нового поколения с серьезным, высокоценным портфелем продуктов.
Needham видит Optimus, дрон на базе ИИ, и Iron Drone, тактический контролирующий УАС перехватчик, как лучшие решения для обороны, национальной безопасности и критической инфраструктурырынки, готовые к экспоненциальному росту. Законодательство теперь поддерживает, а не затрудняет движение: указы Трампа 2025 года о ускоренных правилах BVLOS и предпочтение американским дронам дают Ondas неоспоримое преимущество.
Это не спекуляцияэто арифметика.
Фирма рассчитывает рынок более 5 млрд долларов, пригодный для решений Ondas, с реальными заказами, вероятно, к концу 2025 года. Умные сделки M&A могут увеличить темпы роста до 100 млн к 2026 году, что делает сегодняшние множители дешевыми. По прогнозам Needham, цель в $5 отражает простую истину: лучшие дроны летают наивысшеветер в спину.
Avis Budget (NASDAQ:CAR) Group
Что произошло? В среду BofA удвоил снижение рейтинга Avis Budget (CAR:NASDAQ) до Underperform с целевой ценой $113.
*TLDR: BofA Сжигает бензин на CAR только чтобы резко затормозить
Что за история? BofA поджигает мем-ралли CAR, уничтожая тезис о том, что фундаментальные показатели оправдывают июньское поразительное превосходство. Спрос падает, цены рушатся добро пожаловать в американский автомобильный арендный мясокомбинат.
Сначала Avis? Сделки с флотом Waymo? Конечно, CAR не какой-то безмозглый оператор. Но эти "ростовые" инициативы не повлияют на ситуацию до 2026 года. Тем временем прибыль сталкивается с дорожной аварией.
Прибыль от продажи подержанных автомобилей? Мираж. Ветер в спину от амортизации? Переоценен. Это не план действий в условиях дефицита COVIDсегодняшний рынок не подарит CAR бесплатного роста.
Банк 1-го уровня видит маргинальные исправления, а не чудеса. Пристегнитесь.
Hewlett Packard Enterprises
Что произошло? В четверг Morgan Stanley повысил рейтинг HPE (NYSE:HPE) до Overweight с целевой ценой $28.
*TLDR: Morgan Stanley видит 18% потенциал роста прибыли HPE.
Что за история? Morgan Stanley видит потенциал роста прибыли HPE на 18% к прогнозам EPS на FY26 после сделки с JNPR, с EPS, достигающим $2.70-$3.00 к FY27. Банк считает, что рынок недооценивает экспозицию HPE в области сетевых технологийпочти половина его бизнеса, включая спрос, управляемый ИИ, благодаря роли JNPR в xAI кластерах. Целевое P/E на уровне 11x, все еще ниже конкурентов, подразумевает 33% потенциального роста. Риски включают неудачи в исполнении, слабые показатели в не-ИИ сетевых рынках и продолжающиеся разочарования от свободного денежного потока.
Roblox
Что произошло? В пятницу Wolfe Research повысил рейтинг Roblox (NYSE:RBLX) до Outperform с целевой ценой $150.
*TLDR: Роблокс ускоряет рост своего двигателя, реклама ранняя.
Что за история? Двигатель Роблокса вращается. Открытие (NASDAQ:WBD) ужесточается, ускоряется скорость контента, цены снижаются по регионам и когортам, внутренние натужки делают свое дело, а реклама только просыпается. Wolfe видит длинную полосу для низкой проникновения на огромном рынке игр.
Брокерская компания помечает RBLX как одного из самых быстрорастущих в покрытии, с маржами, усиленными ростом рекламы и операционным рычагом. По EV/EBITDA/Growth 2026, RBLX находится на уровне 0.6x по сравнению с 1.1x у конкурентов, и акции торгуются ниже 3-летних исторических множителей по данным Wolfes.
Оценка это не сказка. Wolfe устанавливает целевую цену в $150 на основе 50x EV/EBITDA 2026 по сравнению с текущими 36xбогатая изолированно, дешевая по сравнению с ростом скорректированные компараторы. По уличному расчету он находится близко к 3-летнему медианному значению; по данным Wolfes он ниже. Переверните запись до 2028 года, прикрепите 2530x EBITDA, скидку 10%, и она остановится на $122$145.
Если двигатель сохранит скорость и реклама масштабируется, расширение марж и увеличение множителя сделают основную работу.
Связанные статьи
Уличные звонки недели
Victoria's Secret Exposed: Предупреждающий знак за 52% падением акций
Если Пауэлл уйдет, уйдет ли с ним доверие ФРС?