Если у вас в портфеле есть акции Parker-Hannifin, или вы думаете о покупке, вы определенно не одиноки. Инвесторы внимательно следят за этим промышленным гигантом, и не зря. Акции тихо продемонстрировали впечатляющий общий доход в 28% за последний год и выросли почти на 20% с начала 2024 года. Даже если посмотреть на широкую картину, Parker-Hannifin удвоил вложения инвесторов за последние три года и почти утроил за пять лет. Это тот вид истории успеха, который привлекает внимание. Последний этап этого ралли пришел, поскольку рынки вознаграждают стабильный рост выручки и чистой прибыли компании, не обращая внимание на опасения о возможном замедлении в промышленном секторе. За последний квартал акции Parker-Hannifin поднялись более чем на 14%, и инвесторы становятся все более оптимистичными после превышения ожиданий по прибыли компанией и подтверждения позитивного долгосрочного прогноза. По цене закрытия $752.33 акции по-прежнему торгуются с примерно 4% скидкой по сравнению со средней целевой ценой Уолл-стрит, указывая на возможность для дальнейшего роста, если сохранится импульс. Но вы здесь, потому что история производительности - это только одна сторона медали. Вы хотите знать, недооценены ли сейчас акции Parker-Hannifin. Согласно нашей модели оценки, которая проходит компанию через шесть различных проверок, Parker-Hannifin получает 2 из 6, что означает, что она недооценена только по двум показателям на данный момент. Цифры говорят сами за себя, но чтобы узнать настоящую историю, мы пройдем через несколько подходов к оценке и поговорим о том, когда только цифры могут упустить более крупную картину. Parker-Hannifin доставил доходность в 28,0% за последний год. Посмотрите, как это сравнивается с остальной частью отрасли машиностроения.
Подход 1: Денежные потоки Parker-Hannifin
Модель дисконтированных денежных потоков (DCF) направлена на расчет внутренней стоимости компании путем прогнозирования ее будущих денежных потоков и их дисконтирования к нынешним долларам. Этот метод предлагает фундаментальный взгляд на долгосрочную стоимость, сосредотачиваясь на том, сколько денег компания собирается сгенерировать.
Parker-Hannifin сгенерировал $3,37 миллиарда свободного денежного потока (FCF) за последние двенадцать месяцев. Исходя из прогнозов аналитиков и последних тенденций, ожидается стабильный рост годового FCF, достигнув примерно $5,87 миллиарда к 2035 году. Эти прогнозы основаны на вкладах из нескольких источников, включая прогнозы аналитиков и оценочные темпы терминального роста в течение следующего десятилетия.
Пропустив эти цифры через модель 2-х ступеней свободного денежного потока к собственному капиталу, оценочная справедливая стоимость акции составляет $679.47. Это примерно на 10,7% ниже текущей цены акции компании, что означает, что акции переоценены на 10,7% согласно DCF.
Анализ DCF подразумевает, что акции Parker-Hannifin оценены немного выше их денежных потоков на данный момент, поэтому акции могут быть перегреты по фундаментальным стандартам.
Результат: ПРИМЕРНО ПРАВИЛЬНО
Наш анализ DCF подсказывает, что акции Parker-Hannifin могут быть переоценены на 10,7%. Найдите недооцененные акции на основе анализа DCF или создайте свой собственный скринер, чтобы найти лучшие возможности для инвестирования.
Подход 2: Цена акций Parker-Hannifin по отношению к прибыли
Для установленных, прибыльных компаний, таких как Parker-Hannifin, коэффициент цены к прибыли (PE) остается одним из самых надежных способов оценить, справедливо ли оценена акция. Этот показатель сравнивает текущую цену акции компании с ее прибылью на акцию, предоставляя инвесторам простой обзор того, на сколько рынок готов заплатить за один доллар прибыли.
Нормальное или справедливое значение PE-отношения изменяется в зависимости от компании и отрасли. Компании с высоким ростом и низкими рисками часто обосновывают более высокие PE, чем те, у которых медленный рост или больше неопределенности. В случае Parker-Hannifin акции в настоящее время торгуются по коэффициенту 27x, что немного выше среднего значения для широкой отрасли машиностроения в 24,3x, но ниже среднего значения для своей группы ровесников в 36,2x. Это помещает Parker-Hannifin в золотую середину и отражает здоровые ожидания инвесторов в стабильный рост без чрезмерного энтузиазма.
Чтобы прояснить эти сравнения, мы используем Справедливый Коэффициент. Собственный бенчмарк Simply Wall St учитывает перспективы роста прибыли, доходность, размер рынка и профиль риска Parker-Hannifin. Для этой компании Справедливое PE-отношение составляет 27,2x. Поскольку фактический PE Parker-Hannifin и Справедливый Коэффициент практически идентичны, это означает, что акции в настоящее время оцениваются справедливо с учетом потенциала по прибыли и фундаментальных данных.
Результат: ПРИМЕРНО ПРАВИЛЬНО
PE-отношения рассказывают одну историю, но а что, если настоящая возможность лежит в другом месте? Откройте компании, где внутренние инсайдеры делают большие ставки на взрывной рост.
Улучшите свое принятие решений: выберите свою Нарративную историю Parker-Hannifin
Нарратив - это ваша личная инвестиционная история для компании. Он связывает то, во что вы верите в будущем Parker-Hannifin, с фактическими цифрами, такими как прогнозируемая прибыль, выручка и маржа прибыли, а затем помогает вам рассчитать, какова, по вашему мнению, должна быть справедливая стоимость.
Вместо фокусировки только на исторических данных или стандартных множителях, Нарративы позволяют вам описать вашу уникальную точку зрения наряду с изменениями в бизнесе и сдвигами в отрасли, происходящими прямо сейчас.
На Simply Wall St Нарративы являются интуитивным и доступным инструментом, используемым миллионами инвесторов. Вы можете ввести свои предположения о будущем росте, маржах или рисках и мгновенно увидеть свою оценку справедливой стоимости. Этот подход существенно упрощает сравнение вашей целевой цены с текущей ценой акций и помогает решить, стоит ли покупать, удерживать или продавать.
И, что самое важное, Нарративы автоматически обновляются при поступлении новой информации, такой как отчеты о прибылях или рыночные новости, поэтому ваша инвестиционная теза всегда отражает последние события.
Для Parker-Hannifin один инвестор может предвидеть сильные аэрокосмические тенденции и установить справедливую стоимость близкую к $880 за акцию, в то время как другой инвестор с более осторожным взглядом и фокусом на краткосрочную слабость промышленности может оценить справедливую стоимость всего в $500. Это показывает, насколько сильно ваш собственный Нарратив может формировать ваши инвестиционные решения.
Вы считаете, что для Parker-Hannifin есть еще что-то важное? Создайте свой собственный Нарратив, чтобы дать сообществу знать!
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ с уклоном на долгосрочную перспективу на основе фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые анонсы компаний или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упоминаемых акциях.
В статье обсуждаются компании, включая PH.
Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на почту editorial-team@simplywallst.com
