Основные моменты
Акции Palantir продолжают стремительно расти до неожиданных высот.
Бизнес компании процветает. Но можно ли оправдать ее ошеломляющую оценку?
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Palantir Technologies
С акциями, поднявшимися на захватывающие 107% с начала года, Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) продолжает доказывать недоверие критиков, поскольку цены растут несмотря на заявления о переоценке. Бизнес процветает, поскольку клиенты как из общественного, так и частного секторов используют его решения по аналитике данных, работающие на искусственном интеллекте (ИИ). Но насколько долго может длиться эта ралли? Давайте поглубже изучим, что могут принести грядущие годы.
Что такое Palantir вообще?
В то время как Palantir медленно создавал загадочный образ, его основной бизнес прост. Большие наборы данных содержат шаблоны, и задача Palantir состоит в том, чтобы помочь предприятиям и государственным агентствам просеять информационный шум для выявления действенных идей, обнаружения мошенничества и оптимизации своей деятельности. Хотя он не является чистой компанией по искусственному интеллекту, как создатель ChatGPT OpenAI, он четко выигрывает от технологии крупных языковых моделей (LLM).
LLM упрощает взаимодействие пользователей с инструментами аналитики данных через разговорные подсказки вместо сложных, требующих обучения рабочих процессов. Кроме того, LLM позволяют использовать эти инструменты в быстром темпе, таких как боевые действия и операции правоохранительных органов.
Palantir выпустил свою платформу искусственного интеллекта (AIP) в 2023 году. И его программное обеспечение заключило крупные контракты с армиями Украины и Израиля. В апреле Palantir выиграл, возможно, свою самую важную сделку, когда Североатлантический альянс (НАТО) решил принять его Maven Smart System, платформу, использующую ИИ для помощи в осведомленности о боевых действиях, выборе целей и принятии решений.
Бизнес процветает
Новые решения Palantir, основанные на ИИ, привели к буму в его операционных результатах. Выручка во втором квартале выросла на 68% год к году и составила $733 миллиона, благодаря почти удвоению его американского коммерческого сегмента, обслуживающего предприятия. Важнее всего, Palantir постоянно прибыльна, с чистой прибылью до начисления процентов, налогов, амортизации и амортизации (EBITDA), увеличившейся на 47% до $470,9 миллиона.
Однако, несмотря на то, что это неоспоримо хорошие результаты, отличная компания не всегда означает идеальное долгосрочное инвестирование. Прежде всего, оценка Palantir выглядит неприятно высокой.
С прямым прейскурантом цен к прибыли (P/E) в 243, акции торгуются с существенным премиумом по сравнению с другими ведущими компаниями, связанными с ИИ. Например, Nvidia имеет прямой прейскурант цен к прибыли (P/E) всего 40, несмотря на значительно более быстрый рост операционной деятельности за последние несколько лет.
Palantir может стоить всего $26
Подумайте, какова была бы цена акций компании, если бы ее акции оценивались так же, как акции Nvidia. Результаты поражают воображение. С теоретическим прямым прейскурантом цен к прибыли всего 40, цена акций Palantir упала бы примерно на 84% - с $174 до всего $26.
Справедливости ради, это худший сценарий. В конце концов, цена акций Nvidia довольно дешева из-за ее размера (рыночная капитализация составляет $4,3 триллиона). Как более маленькая компания, у Palantir больше места для роста. Но даже щедрый прямой прейскурант цен к прибыли 80 (цена акции $52) все равно представляет собой огромный потенциальный убыток от текущей цены.
Более того, динамика бизнеса Palantir не кажется поддерживающей такую высокую оценку. Хотя выручка и прибыль компании растут здоровыми темпами, нет причин предполагать, что бизнес сможет сохранить свое ускорение. Palantir не единственный игрок на рынке. И его экономический ровертыв подвергается угрозе от других программных компаний, таких как Microsoft и Snowflake, которые также предлагают услуги аналитики, основанные на ИИ. Конкуренция в конечном итоге может подорвать темпы роста и маржинальность компании.
Где будет Palantir через три года?
Текущая оценка Palantir уже учитывает годы (если не десятилетия) роста. И в течение следующих трех лет инвесторам, вероятно, следует ожидать, что акции останутся на одном уровне или снизятся по мере тускнения эмоций.
Тем не менее, инвесторам, вероятно, не стоит рассчитывать на крах. У Palantir, похоже, появилась культовая аудитория, что может сохранить высокую оценку дольше, чем ожидалось. Продажа акций может быть даже более рискованной, чем их покупка по этим ценам.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Palantir Technologies прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Palantir Technologies, обратите внимание на это:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является10 лучшими акциями для инвесторов для покупки сейчас, и Palantir Technologies в их число не входит. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Подумайте о том, что произошло, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $649,657
Или когда Nvidia попал в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $1,090,993
Следует отметить, что общий средний доход от Stock Advisors составляет 1,057% - превосходящий результаты рынка по сравнению с 185% для S&P 500. Не упустите последний список топ-10, доступный при подключении к Stock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 18 августа 2025 года
Will Ebiefung не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Microsoft, Nvidia, Palantir Technologies и Snowflake. The Motley Fool рекомендует следующие варианты: долгосрочные звонки на январь 2026 года на $395 на Microsoft и короткие звонки на январь 2026 года на $405 на Microsoft. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Где Будет Торговаться Акция Palantir Через 3 Года? был опубликован на The Motley Fool