Покупка акций AST SpaceMobile - уникальная возможность поколения?

Основные моменты

• AST SpaceMobile запускает спутниковый интернет прямого доступа к устройству.

• Компания вкладывает значительные средства в начале, но ожидает огромного роста выручки в ближайшее время.

• После массового роста акций, стоимость акций кажется переоцененной на сегодняшний день.

• 10 акций, которые нам нравятся больше, чем акции AST SpaceMobile

AST SpaceMobile (NASDAQ: ASTS) взлетела за последние годы, поднявшись с минимума около $2 за акцию в апреле 2024 года до $45 на момент написания этого текста 21 августа 2025 года. Но является ли этот спутниковый интернет-дисруптор все еще недооцененным?

Некоторые могут утверждать, что да. Несмотря на то, что AST SpaceMobile пока не приносит доход, компания собирается запустить бизнес-модель, которая может нарушить существующих поставщиков спутникового интернета, таких как Starlink, и уничтожить грядущие сервисы, например Amazon Project Kuiper, еще до их запуска. Инновация компании в области прямого доступа к устройству может ускорить рост с огромной скоростью, приводя к миллиардам долларов годового дохода.

Делает ли это акции AST SpaceMobile уникальной покупочной возможностью поколения? Давайте разберемся.

Внешние затраты, инновации в области связи

Строительство гигантских спутников, способных прямо соединять смартфоны с интернетом без необходимости проводного подключения, сотовых вышек или спутникового терминала (как в случае с Starlink), - так AST SpaceMobile планирует нарушить рынок спутникового интернета. Через годы разработки и инноваций компания построила эти крупные спутники и сейчас заключает контракты с поставщиками ракет для отправки их на орбиту.

Руководство планирует ускорить свои планы запуска, чтобы запустить этот интернет-сервис в ближайшее время. На данный момент у компании шесть спутников на орбите, но она планирует достигнуть от 45 до 60 к моменту 2026 года. Производство активно идет; теперь им просто нужно отправить их на орбиту и начать операции. Тестирование подтвердило сервис, обеспечивая достаточно высокие скорости интернета для потоковой передачи видео или видеозвонков из любой точки мира, независимо от того, насколько близко устройство находится к сухопутной сотовой вышке.

Создание новой спутниковой интернет-констелляции вызывает волнение. Однако это далеко не дешево. За последние двенадцать месяцев AST SpaceMobile потратила $543 миллиона на капитальные затраты, при этом практически не генерируя выручки. Поскольку компания создает свою констелляцию, она, вероятно, будет инвестировать крупные суммы в производство спутников. Руководство отлично понимает потребности в начальном капитале, поэтому компания привлекла средства через различные источники, чтобы обеспечить баланс компании ликвидностью в размере $1,5 миллиарда для финансирования этого роста.

Прогнозирование будущих доходов

Как только спутниковая констелляция начнет работать, AST SpaceMobile готова быстро включить кран выручки. Как? Путем партнерства с телекоммуникационными провайдерами, такими как AT&T и Verizon, или эквивалентными провайдерами в других странах. Благодаря своим многочисленным партнерам AST SpaceMobile имеет потенциал обратиться к 3 миллиардам существующих клиентов смартфонов и интернета с дополнительным сервисом для удаленного доступа к интернету.

Поэтому компания планирует увеличить выручку сразу до $50 миллионов - $75 миллионов - вероятно, во второй половине этого года, когда сервис станет доступен в Соединенных Штатах. В 2026 году планируется расширить покрытие сервиса в Соединенных Штатах, а также расширить его на Великобританию, Канаду и Японию, что может помочь ускорить выручку до сотен миллионов долларов. Помимо коммерческих возможностей у AST SpaceMobile уже есть контракты с правительством Соединенных Штатов, в частности с военными подразделениями.

Прогнозировать, к каким доходам это может привести, сложно, учитывая, что компания почти не генерирует продажи сегодня. Но давайте все же попробуем. Предположим, что за пять лет 10 миллионов клиентов подпишутся на этот дополнительный сервис через телекоммуникационных провайдеров за $10 в месяц, это будет $1,2 миллиарда выручки для AST SpaceMobile. Добавив некоторые правительственные контракты и выручку, это может увеличиться до $1,5 миллиарда.

Доля выручки с мобильных провайдеров может забрать большую часть этого $1,5 миллиарда, но это все равно оставит у AST SpaceMobile $500 миллионов - $1 миллиард в поступлениях, чтобы покрыть накладные расходы. Скорее всего, это означает, что компания начнет приносить прибыль как в чистом доходе, так и в свободном денежном потоке в какой-то момент в течение следующих пяти лет, если все пойдет по плану.

Следует ли покупать акции AST SpaceMobile сегодня?

Не всегда все идет по плану, когда речь заходит о запуске спутников в космос. Вот на этой неделе Индийская космическая агентство, Индийская организация космических исследований (ISRO), заявило, что запуск предстоящего спутника AST SpaceMobile, который должен был состояться позже в этом году, может быть отложен до 1 квартала 2026 года. Задержки могут означать больше расходов наличности и потребность компании в привлечении дополнительных средств.

Но даже если AST SpaceMobile уложится в свой текущий график, ее оценка высока. Рыночная капитализация акций составляет $16 миллиардов по сравнению с нулевым доходом. Даже если чистая прибыль вырастет до $500 миллионов через пять лет и не будет дальнейшего разбавления акций, акции будут торговаться по коэффициенту цены к прибыли (P/E) 32 на основе текущей рыночной капитализации. Это все равно дорого по сравнению со средним значением акций.

Суммируя все вышесказанное, AST SpaceMobile - это захватывающий дисруптор на рынке спутникового интернета. Но эти акции опережают события, что означает, что сегодня они не являются покупкой для инвесторов.

Следует ли вложить $1,000 в акции AST SpaceMobile прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции AST SpaceMobile, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила те, которые, по их мнению, являются10 лучших акций для инвесторов на данный момент, и AST SpaceMobile среди них не было. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Представьте, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации,у вас было бы $649,657!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $1,090,993!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisors составляет 1,057% - превосходящий рынок показатель в 5 раз по сравнению с 185% для S&P 500. Не упустите возможность ознакомиться с последним топ-10 списком, доступном при вступлении в Stock Advisor.

Посмотреть 10 акций

*Доходность Stock Advisor на 18 августа 2025 года

Бретт Шейфер имеет позиции в Amazon. The Motley Fool имеет позиции в Amazon и рекомендует. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Покупка акций AST SpaceMobile - это уникальная возможность поколения? Опубликовано The Motley Fool