Цена акций Old Republic International (NYSE: ORI) выросла на значительные 11% за последний месяц. Учитывая, что цены на акции обычно соотносятся с финансовым положением компании в долгосрочной перспективе, мы решили более внимательно изучить ее финансовые показатели, чтобы увидеть, сыграли ли они роль в недавнем движении цены. В частности, мы обратим внимание на показатель ROE Old Republic International сегодня.
ROE или доходность собственного капитала - полезный инструмент для оценки того, насколько эффективно компания может генерировать доходы от инвестиций, полученных от своих акционеров. Другими словами, это показывает успех компании в превращении инвестиций акционеров в прибыль.
Эта технология может заменить компьютеры: узнайте о 20 акциях, работающих над реализацией квантовых вычислений.
Как рассчитывается ROE?
Формула для ROE выглядит следующим образом:
Доходность собственного капитала = Чистая прибыль (от действующих операций) / Собственный капитал акционеров
Таким образом, исходя из вышеуказанной формулы, ROE для Old Republic International составляет:
14% = 899 млн долл. США / 6,2 млрд долл. США (за последние двенадцать месяцев к июню 2025 года).
'Доход' - это сумма, заработанная после уплаты налогов за последние двенадцать месяцев. Это означает, что на каждый доллар инвестиций акционеров компания генерирует прибыль в размере 0,14 доллара.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом Old Republic International
Какова связь между ROE и ростом прибыли?
Мы уже установили, что ROE служит эффективным показателем генерации прибыли для будущей прибыли компании. Основываясь на том, сколько из своей прибыли компания выбирает реинвестировать или 'удержать', мы можем оценить будущую способность компании генерировать прибыль. Предполагая, что все остается неизменным, чем выше ROE и удержание прибыли, тем выше темп роста компании по сравнению с компаниями, не обладающими этими характеристиками.
Рост прибыли и ROE Old Republic International на уровне 14%
На первый взгляд, у Old Republic International кажется уважаемый ROE. Более того, ROE компании схож с отраслевым средним показателем в 13%. Поэтому уменьшение чистой прибыли Old Republic International за пять лет на 4,1% вызывает вопрос, почему приличный ROE не привел к росту. Мы предполагаем, что здесь могут играть некоторые другие факторы, препятствующие росту компании. Сюда можно отнести низкое удержание прибыли или плохое распределение капитала.
Тем не менее, мы сравнили производительность Old Republic International с отраслью и были обеспокоены, когда обнаружили, что, в то время как компания сокращала свою прибыль, отрасль увеличила свою прибыль на 13% за тот же пятилетний период.
Основой для оценки стоимости компании во многом является ее рост прибыли. Инвесторам нужно определить, встроен ли ожидаемый рост прибыли, или его отсутствие, уже в цену акций. Таким образом, они смогут понять, движется ли акция в чистые воды или ждут ли ее трудные времена. Рынок учел ли будущий прогноз для ORI? Вы можете узнать из нашего последнего исследовательского отчета о внутренней стоимости.
Эффективно ли реинвестирует прибыль Old Republic International?
Оценивая его трехлетний медианный коэффициент выплат в размере 35% (или коэффициент удержания в размере 65%), что довольно нормально, удивительно, что сокращение чистой прибыли Old Republic International вызывает смятение, так как можно было бы ожидать некоторого роста, когда компания удерживает значительную часть своей прибыли. Похоже, что есть и другие причины, объясняющие отсутствие этого роста. Например, бизнес может находиться в упадке.
Более того, Old Republic International выплачивает дивиденды уже не менее десяти лет, что свидетельствует о том, что руководство, вероятно, считает, что акционеры предпочитают дивиденды прибыли. Исходя из последних прогнозов аналитиков, мы узнали, что ожидается, что будущий показатель коэффициента выплат компании в ближайшие три года останется стабильным на уровне 34%.
Заключение
В целом, мы считаем, что у Old Republic International действительно есть некоторые положительные моменты. Тем не менее, учитывая высокий ROE и высокое удержание прибыли, мы ожидали бы, что компания достигнет сильного роста прибыли, но здесь это не так. Это указывает на то, что может существовать внешнее угрозы для бизнеса, которое препятствует его росту. Тем не менее, последние прогнозы индустрии показывают, что аналитики прогнозируют некоторое улучшение в будущем росте прибыли компании. Конечно, это может принести облегчение акционерам. Основаны ли эти ожидания аналитиков на широких ожиданиях для отрасли или на фундаментальных показателях компании? Нажмите здесь, чтобы перейти на страницу с прогнозами аналитиков компании.
Есть отзывы по этой статье? Беспокоит содержание? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте письмо на адрес editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Наша цель - предоставить вам долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние объявления компаний, влияющие на цены, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.