Основные моменты
Ведущий продукт Iovance Biotherapeutics, Amtagvi, приносит приличные продажи.
Однако препарат дорогой и сложный в применении.
Iovance выглядит рискованно, и акции вряд ли достигнут целевой цены Уолл-Стрит.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Iovance Biotherapeutics
Есть хотя бы одна хорошая вещь, которую можно сказать о Iovance Biotherapeutics (NASDAQ: IOVA), небольшой биотехнологической компании. Производитель лекарств - инновационная компания. Он разработал Amtagvi, медикамент, который стал первым в своем роде, утвержденным для лечения рака кожи - меланомы.
Однако этот прорыв не привел к стабильным показателям. С момента запуска Amtagvi в прошлом году акции Iovance Biotherapeutics ушли вниз. Тем не менее, средняя целевая цена $9,10, что предполагает потенциальный рост на 261% от текущего уровня, Уолл-Стрит продолжает верить в компанию. Следует ли инвесторам рассмотреть покупку акций Iovance Biotherapeutics?
Что происходит с Iovance Biotherapeutics?
Процесс производства и применения Amtagvi сложен. Он требует от врачей собрать кусок опухоли пациентов, из которого они извлекают Т-клетки (которые, среди прочего, помогают бороться с раком) для выращивания в лаборатории. На этой основе в специализированном центре производится индивидуальные инфузии Amtagvi для пациентов. Перед получением Amtagvi пациентам необходимо пройти химиотерапию. Весь процесс обычно занимает более месяца.
Также существуют значительные расходы, связанные с лекарством, которых не было бы, если бы Amtagvi был в виде таблетки. Все эти факторы создали сложности для Iovance Biotherapeutics. В начале этого года компания пересмотрела свои прогнозы, поняв, что была слишком оптимистичной по оценкам активации авторизованных центров лечения, где Amtagvi может быть применен к пациентам.
Тем не менее, Amtagvi приносит приличные продажи. Во втором квартале Iovance Biotherapeutics сообщила о выручке около $60 миллионов, почти вдвое больше, чем год назад. Большая часть этой суммы была получена от Amtagvi. Другой коммерческий продукт компании, Proleukin, еще одно лекарство от рака, приносит относительно небольшой доход. На финансовый год 2025 Iovance ожидает общий доход от продукции в размере $250-300 миллионов. Опять же, большая часть будет от Amtagvi. Неплохо для лекарства, которое было утверждено только в прошлом году.
Есть ли потенциал для роста акций?
Те, кто оптимистично настроен к акциям, могут указать на несколько моментов. Во-первых, Amtagvi может получить одобрение в других регионах в следующие 12 месяцев, включая Канаду и Европу. Это значительно расширило бы рынок Iovance Biotherapeutics. Учитывая, что лекарство может принести более $200 миллионов в США после одобрения, международные возможности выглядят привлекательно.
Во-вторых, даже в США Iovance едва начала работать с целевой аудиторией. Amtagvi назначается пациентам с меланомой, которые безуспешно прошли некоторые предыдущие терапии. В США от рака кожи умирают 8 000 пациентов ежегодно. Даже если не все из них будут подходить для Amtagvi, их гораздо больше, чем немногие более 100, которых Iovance уже обслужила.
В-третьих, Amtagvi может получить важное расширение инструкции по применению в дальнейшем. Лекарство изучается в различных других показаниях, включая легкие, эндометрий и шейку матки. Если удастся добиться успехов в фазе 3 клинических исследований, это может расширить целевой рынок терапии и подтолкнуть цену акций Iovance Biotherapeutics.
Тем не менее, даже с учетом всего этого, биотехнологическая компания остается рискованной ставкой. Сложный и дорогой характер разрабатываемых и производимых ею лекарств будет препятствовать значительному прогрессу и прибыльности. Расширение в новые территории поможет увеличить продажи Amtagvi, но также значительно увеличит расходы.
Кроме того, Iovance не обладает изобилием денежных средств. Компания завершила второй квартал с около $307 миллионами наличных денег, эквивалентами и ограниченными наличными, что, по ее мнению, позволит ей продержаться до четвертого квартала следующего года. Это недолго. Продажи, связанные с Amtagvi, и различные финансовые варианты, которые она могла бы применить, позволят ей сохранить плавание еще дольше, но редко бывает хорошо, когда компания заявляет, что ее наличных денег хватит всего на год и полтора.
Наконец, Iovance Biotherapeutics может столкнуться с клиническими и регуляторными препятствиями с Amtagvi, что может негативно сказаться на цене ее акций. Акции биотехнологической компании выглядят слишком рискованными для большинства инвесторов. Я не ожидаю, что Iovance Biotherapeutics достигнет средней целевой цены Уолл-Стрит в ближайшие 12 месяцев.
Но инвесторы с большим аппетитом к риску все равно могут рассмотреть инициирование небольшой позиции в акциях. Учитывая его инновационный потенциал и возможность того, что он выполнит свой план безупречно, его акции могут взлететь.
Следует ли вложить $1,000 в Iovance Biotherapeutics прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Iovance Biotherapeutics, учтите это:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Iovance Biotherapeutics не вошла в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $649,657!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,090,993!*
Следует отметить, что всреднем доход Stock Advisors составляет 1,057% - превосходство на рынке по сравнению с 185% для S&P 500. Не упустите возможность получить последний список из 10 лучших акций, доступный при вступлении в Stock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доход Stock Advisor по состоянию на 18 августа 2025 года
Процветающий Джуниор Бакини не имеет позиции в одной из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Iovance Biotherapeutics. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
1 недооцененная акция, которая может вырасти на 261%, согласно Уолл-Стрит был опубликован The Motley Fool