Один из лучших инвестиций, которые мы можем сделать, - это вложение в наши знания и навыки. С этой целью в этой статье мы рассмотрим, как мы можем использовать показатель рентабельности собственного капитала (ROE) для лучшего понимания бизнеса. Мы рассмотрим ROE, чтобы лучше понять компанию The Brink's Company (NYSE:BCO).
ROE или рентабельность собственного капитала - это полезный инструмент для оценки того, насколько эффективно компания может генерировать доходы от инвестиций, полученных от своих акционеров. Вкратце, ROE показывает прибыль, которую каждый доллар генерирует по отношению к инвестициям акционеров.
Искусственный интеллект готов изменить здравоохранение. Эти 20 компаний работают над всем, начиная с ранней диагностики и заканчивая поиском лекарств. Лучшая часть - все они имеют капитализацию рынка менее 10 млрд долларов - еще есть время войти на ранних стадиях.
Как рассчитать рентабельность собственного капитала?
Формула для ROE такова:
Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль (от текущей деятельности) / Собственный капитал акционеров
Таким образом, исходя из указанной формулы, ROE для Brink's составляет:
45% = 173 млн долларов США / 385 млн долларов США (на основе последних двенадцати месяцев к июню 2025 года).
'Доход' - это прибыль за последние двенадцать месяцев. Другим способом интерпретации является то, что на каждый доллар собственного капитала компания смогла заработать 45 центов прибыли.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом Brink's
Имеет ли Brink's хороший ROE?
Один из простых способов определить, имеет ли компания хорошую рентабельность собственного капитала, - это сравнить ее с средним показателем для своей отрасли. Ограничение этого подхода заключается в том, что некоторые компании сильно отличаются друг от друга, даже в рамках одной отрасли. Обрадовательно, что Brink's имеет более высокий ROE, чем среднее значение (13%) в отрасли коммерческих услуг.
Это то, что мы хотели бы видеть. Тем не менее, высокий ROE не всегда указывает на высокую прибыльность. Особенно когда фирма использует высокие уровни долга для финансирования своей деятельности, что может увеличить ее ROE, но высокий уровень задолженности ставит компанию под угрозу. Наша панель управления рисками должна содержать 2 риска, которые мы выявили для Brink's.
Как долг влияет на рентабельность собственного капитала?
Практически все компании нуждаются в деньгах для инвестиций в бизнес и увеличения прибыли. Эти средства могут поступать от выпуска акций, накопленной прибыли или долга. В первых двух случаях ROE отразит использование этого капитала для роста. В последнем случае долг, необходимый для роста, увеличит доход, но не повлияет на собственный капитал акционеров. Таким образом, использование долга может улучшить ROE, хотя вместе с этим повысится дополнительный риск в случае ненастной погоды, метафорически говоря.
Долг Brink's и его ROE 45%
Кажется, что Brink's широко использует долг для увеличения своих доходов, поскольку у него удивительно высокий коэффициент долга к собственному капиталу в размере 10,05. Хотя его ROE безусловно впечатляющий, он может создавать ложное впечатление о доходах компании, учитывая, что ее огромный долг может ускорять эти доходы.
Вывод
Рентабельность собственного капитала - один из способов сравнения качества бизнеса различных компаний. Компании, способные достигать высоких показателей ROE без излишнего долга, как правило, являются качественными. При прочих равных условиях более высокий ROE лучше.
Но ROE - это только один элемент большой картины, поскольку компании высокого качества часто торгуются по высоким множителям прибыли. Скорость роста прибыли по сравнению с ожиданиями, отраженными в цене акций, особенно важно учитывать. Поэтому вам может быть интересно ознакомиться с этой БЕСПЛАТНОЙ визуализацией прогнозов аналитиков для компании.
Конечно же, Brink's может не быть лучшей акцией для покупки. Так что вам может быть интересна эта бесплатная подборка других компаний с высоким ROE и низким долгом.
Есть отзывы по этой статье? Волнует содержание? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ на долгосрочной основе, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние информационно значимые объявления компаний или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упоминаемых акциях.