Какие тенденции мы должны рассматривать, чтобы определить акции, способные многократно увеличить свою стоимость в долгосрочной перспективе? Во-первых, мы хотим видеть доказанную доходность вложенного капитала (ROCE), которая растет, и, во-вторых, расширение базы вложенного капитала. В конечном итоге, это демонстрирует, что это бизнес, который реинвестирует прибыль с увеличивающейся доходностью. Однако, когда мы рассмотрели компанию Ensign Group (NASDAQ: ENSG), она, казалось, не удовлетворяла всем этим требованиям.
ИИ собирается изменить здравоохранение. Эти 20 компаний работают над всем, начиная от ранней диагностики до поиска лекарств. Лучшая часть - их рыночная капитализация не превышает $10 млрд - еще есть время войти на ранних стадиях.
Доходность вложенного капитала (ROCE): Что это такое?
Для тех, кто не знает, ROCE - это показатель годовой прибыли компании (ее доходность), относительно вложенного капитала в бизнес. Для расчета этого показателя для Ensign Group используется формула:
Доходность вложенного капитала = Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) (Общие активы - Краткосрочные обязательства)
0.095 = US$397 млн (US$4.9 млрд - US$756 млн) (На основе последних двенадцати месяцев до июня 2025 года).
Следовательно, у компании Ensign Group доходность вложенного капитала составляет 9,5%. Сам по себе это невысокий показатель, но он находится примерно на уровне 11%, который генерируется в среднем в отрасли здравоохранения.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом компании Ensign Group
В вышеприведенном графике мы измерили предыдущую доходность вложенного капитала Ensign Group по сравнению с ее предыдущими показателями, но будущее, вероятно, более важно. Если хотите, можете ознакомиться с прогнозами аналитиков, охватывающих Ensign Group, абсолютно бесплатно.
Что может нам сообщить тенденция ROCE
Показатели доходности вложенного капитала за последние годы практически не изменились для Ensign Group. Компания вложила на 119% больше капитала за последние пять лет, и доходность этого капитала осталась стабильной на уровне 9,5%. Эта низкая доходность вложенного капитала в настоящее время не внушает доверия, и с увеличением вложенного капитала становится ясно, что бизнес не направляет средства в высокодоходные инвестиции.
В заключение...
Как мы видели выше, доходность вложенного капитала Ensign Group не увеличилась, но компания реинвестирует в бизнес. Однако долгосрочным акционерам акции дарят невероятную доходность в 198% за последние пять лет, поэтому рынок кажется оптимистичным относительно ее будущего. Однако, если эти базовые тенденции не станут более положительными, не стоит слишком сильно возлагать надежды.
Если вас все еще интересует компания Ensign Group, стоит ознакомиться с нашей БЕСПЛАТНОЙ оценкой внутренней стоимости для ENSG, чтобы узнать, торгуется ли она по привлекательной цене с других точек зрения.
Хотя Ensign Group и не приносит самую высокую доходность, ознакомьтесь с этим бесплатным списком компаний, которые приносят высокую доходность по акциям с крепкими балансами.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте письмо на адрес editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ на основе фундаментальных данных с долгосрочной перспективой. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, влияющие на цены, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
