Ключевые моменты
Компания Vertex Pharmaceuticals столкнулась с разочарованиями в клинических испытаниях и незаконной конкуренцией за некоторые препараты.
Несмотря на эти препятствия, ее финансовые результаты остаются крепкими.
Также стоит ожидать больше ключевых одобрений в портфеле биотехнологии.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Vertex Pharmaceuticals
Vertex Pharmaceuticals (NASDAQ: VRTX) обычно превосходит рынок, но за последний год это не произошло. Акции компании упали на 18% за последние 12 месяцев из-за сочетания негативных факторов.
Хотя это не самые лучшие новости для текущих акционеров, это может быть отличной возможностью для тех, кто рассматривает покупку акций. Если биотехнологическая компания сможет восстановиться и вернуться к превосходящим рынок показателям, сейчас может быть отличное время для начала инвестирования. Давайте разберемся, сохранила ли Vertex все свои возможности.
Что пошло не так?
Vertex Pharmaceuticals столкнулась с несколькими клиническими неудачами за последний год. Во-первых, ее препарат сузетригин (теперь продается под брендом Journavx) разочаровал в фазе 2 клинического исследования по поводу болезненного радикулопатия поясничного отдела позвоночника. Хотя Vertex изначально заявила, что все равно будет искать способы продвижения лекарства в фазу 3 исследований в этом показании, в конечном итоге она отказалась от этого проекта.
Во-вторых, кандидат компании VX-993 также потерпел неудачу в фазе 2 исследований в качестве исследуемой монотерапии для острой боли.
В-третьих, Vertex отказалась от одного из своих кандидатов от сахарного диабета 1 типа (T1D), VX-264, после еще одной неудачи на начальных этапах испытаний.
Помимо этих неблагоприятных событий из клиники, финансовые результаты в первом квартале не были такими сильными, как ожидалось. Это было частично вызвано незаконными подделками некоторых лекарств компании в России, что привело к потере доли рынка. По всем этим причинам Vertex Pharmaceuticals испытала несколько значительных падений цен за один день за последние 12 месяцев.
Почему акции все еще привлекательны?
Несмотря на все шумиху, финансовые результаты Vertex остаются крепкими. Во втором квартале выручка выросла на 12% по сравнению с прошлым годом и составила 2,96 миллиарда долларов. Чистая прибыль составила 1 миллиард долларов, в отличие от чистого убытка в размере 3,6 миллиарда долларов во втором квартале 2024 года (хотя этот убыток был единовременным из-за расходов, связанных с приобретением).
Новые запуски Vertex Pharmaceuticals включают Alyftrek, в ее основной терапевтической области цистического фиброза (CF); Journavx, в лечении острой боли; и Casgevy, который лечит два редких кровяных заболевания.
Alyftrek, который был одобрен в декабре, уже вносит значительный вклад. Он заработал 156,8 миллиона долларов выручки за квартал. Он должен сохранить крепкую восходящую траекторию на долгое время, поскольку Vertex Pharmaceuticals продвигается в оставшуюся часть своего адресуемого рынка CF.
Journavx также должен увидеть значительное развитие в следующие кварталы. Он стал первым оральным не-опиоидным ингибитором сигналов боли, одобренным Управлением по контролю за продуктами и лекарствами США. В США более 150 миллионов пациентов уже охвачены возмещением затрат на лекарство.
Casgevy - это другая история. Это терапия генной редакции, которую сложно проводить, поэтому с момента его одобрения в 2023 году он принес мало продаж для Vertex Pharmaceuticals. Однако даже этот продукт обладает значительным потенциалом, поскольку является однократным лечением для заболеваний, для которых существует очень мало безопасных вариантов лечения.
Выручка и прибыль должны продолжать двигаться в правильном направлении в следующие пять лет. Но что насчет клинических неудач Vertex? Каждая биотехнологическая компания сталкивается с ними. Это часть процесса.
Разработка новых лекарств несет в себе риски и затраты. Но даже в этом отношении Vertex должен продвигаться. Он тестирует сузетригин в фазах 3 исследований для диабетической периферической невропатии, а также проводит фазу 2 испытаний для VX-993 в этом показании. И в поздней стадии разработки присутствует еще одно лекарство для T1D, зимислецел. Исходя из сильных данных из текущих исследований, биотехнологическая компания планирует представить регуляторные заявки в 2026 году.
У него есть другие перспективные соединения в фазах 3 исследований, включая инаксаплин в болезни почек, вызванной геном APOL-1, и поветацицепт в нефропатии IgA. Есть хороший шанс, что в следующие пять лет Vertex Pharmaceuticals добавит два совершенно новых лекарства в свой ассортимент, а также получит дополнительное показание для Journavx, что может стать бестселлером.
Тем временем программы на начальном этапе разработки для боли, цистического фиброза и других заболеваний также должны продвигаться. В общем, с крепким портфелем и его линейкой, продолжающей стимулировать рост выручки, акции Vertex Pharmaceuticals остаются привлекательными, несмотря на их недооценку за последний год. Сейчас отличное время купить акции.
Следует ли сейчас покупать акции Vertex Pharmaceuticals?
Прежде чем покупать акции Vertex Pharmaceuticals, обратите внимание на это:
Аналитическая команда Мотли Фул Сток Адвайзер только что выделила то, что они считают лучшими 10 акциями для инвесторов для покупки сейчас, и Vertex Pharmaceuticals не вошла в этот список. 10 акций, которые попали в список, могут принести гигантские доходы в следующие годы.
Помните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашего рекомендации, у вас было бы 649 657 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашего рекомендации, у вас было бы 1 090 993 доллара!*.
Теперь стоит отметить, что средний общий доход Сток Адвайзеров составляет 1 057% превосходящий рынок результат 185% для S&P 500. Не упустите возможность увидеть последний топ-10 список, доступный при вступлении в Сток Адвайзер.
Посмотрите 10 акций.
*Доходы Сток Адвайзеров на 18 августа 2025 года
Процветающий Джуниор Бакини имеет позиции в Vertex Pharmaceuticals. Мотли Фул имеет позиции и рекомендует Vertex Pharmaceuticals. Мотли Фул имеет политику конфиденциальности.
Этот великолепный дивидендный акционерный индекс S&P 500 упал на 18% -- время покупать? был первоначально опубликован The Motley Fool
