Ключевые моменты
Десять Титанов расширяют Мagnificent Seven, добавляя три акции с высокими темпами роста.
Покупка акций Oracle почти на историческом максимуме - это ставка на то, что их агрессивные инвестиции в искусственный интеллект окупятся.
Netflix должен предоставить рост с высокими маржами, переходя от увеличения подписчиков к увеличению свободного денежного потока.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Oracle
В начале августа 2018 года Apple (NASDAQ: AAPL) стала первой американской компанией, превысившей 1 триллион долларов капитализации.
Проходит семь лет, и насчитывается девять компонентов S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) с капитализацией более 1 трлн долларов: "Великолепная семерка", состоящая из Nvidia (NASDAQ: NVDA), Microsoft (NASDAQ: MSFT), Apple, Amazon (NASDAQ: AMZN), Alphabet (NASDAQ: GOOG)(NASDAQ: GOOGL), Meta Platforms (NASDAQ: META) и Tesla (NASDAQ: TSLA), а также Broadcom (NASDAQ: AVGO) и Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B).
"Десять Титанов" включают десять крупнейших компаний, ориентированных на рост по капитализации - Великолепную семерку и Broadcom, Oracle (NYSE: ORCL) и Netflix (NASDAQ: NFLX).
Вот как Oracle и Netflix могут присоединиться к остальным Десяти Титанам в клубе $1 трлн к 2030 году.
Oracle - это высокорискованная игра с высоким потенциалом в области искусственного интеллекта
Капитализация Oracle на момент написания составляет 660,2 млрд долларов. Oracle перешел от технологического столпа, выплачивающего дивиденды, к бизнесу, разблокирующему трансформационный рост всего за несколько лет. И инвесторы отреагировали: за последний год акции Oracle подорожали на 70% и на 318% за последние пять лет.
Область облака Oracle растет быстрее, чем у Amazon Web Services, Microsoft Azure и Google Cloud, поскольку Oracle мастерски использует облако с учетом своей установленной модели центров обработки данных, внедряет конкурентоспособную модель ценообразования и заключает партнерские соглашения с основными облачными провайдерами.
Oracle дорог, по мнению аналитиков, в 34,6 раза превышает прогнозы прибыли вперед, что делает его более дорогим, чем крупные, более установленные игроки на рынке облаков. Однако у Oracle есть ряд преимуществ, которые могут поднять его капитализацию на рынке значительно выше 1 трлн долларов к 2030 году.
Прежде всего, Oracle - это чистая компания по предоставлению корпоративного программного обеспечения и решений. В отличие от Amazon, Microsoft и Alphabet - которые в основном являются технологическими конгломератами - у Oracle нет бизнеса, ориентированного на потребителя. Это дает Oracle более фокусированный инвестиционный тезис и позволяет компании сосредоточить свои капитальные затраты на расширение своей облачной инфраструктуры и сети приложений.
Oracle была одной из самых агрессивных компаний в области внедрения капитальных вложений в искусственный интеллект (ИИ). Как видно на следующем графике, Oracle перешел от компании, которая продолжала свое развитие и поддерживала свой традиционный бизнес, к вложению денег в капиталовложения, хотя его операционный доход не вырос настолько быстро.
Если инвестиции Oracle приведут к росту прибыли, акции могут удержать свою премиальную оценку и легко достигнуть капитализации в 1 трлн долларов и более.
Однако стоит отметить, что балансовый лист Oracle имеет высокий уровень задолженности, а свободный денежный поток отрицателен из-за вложений в ИИ в начале процесса.
Покупка акций Oracle - это ставка на то, что их ультрагромоздкие капитальные вложения стоят того. Если компания разочарует, акции Oracle могут скорректироваться и оставаться в упадке на некоторое время, что может помешать достижению 51,5% от текущего уровня до капитализации в 1 трлн долларов к 2030 году.
Путь Netflix к $1 трлн будет непростым
Netflix - второй лучший по показателям Ten Titan в текущем году, уступая только Oracle.
![\"ORCL](\"https://s.yimg.com/ny/api/res/1.2/A3Clw1WCq9w_mF46Q2YiMw--/YXBwaWQ9aGlnaGxhbmRlcjt3PTcwNTtoPTYxMA--/https://media.zenfs.com/en/motleyfool.com/98c762c1ea9c0defed76de4a38597f7a\")
За последние несколько лет эпический рост поднял капитализацию Netflix до $515,8 млрд на момент написания. Но у компании путь к $1 трлн длиннее, чем у Oracle до 2030 года. Конкретно, акции должны достичь среднегодового роста в 14,2% сейчас и до августа 2030 года, чтобы превзойти капитализацию в $1 трлн. Для контекста, S&P 500 исторически имел средний годовой рост от 9% до 10%, но с большой вариацией.
Несмотря на трудности, Netflix считает, что сможет достичь цели. Руководство поставило внутреннюю цель достичь капитализации $1 трлн до 2030 года, удвоить доход и утроить операционный доход с уровня 2024 года, что даст Netflix прогнозируемый доход в $78 млрд и операционную маржу 40% для примерно $31 млрд операционного дохода. При капитализации в $1 трлн это поставит оценку Netflix в 32,3 раза операционного дохода, что дорого, учитывая, что операционный доход даже не учитывает налоги.
Путь Netflix к $1 трлн требует от компании достижения внутренних целей и сохранения премиальной оценки. Однако Netflix отлично справляется с секретным соусом качества и количества контента, управляя расходами. Таким образом, разумно предположить, что компания сможет увеличить свои маржи со временем.
Инвестирование в Ten Titans по правильным причинам
Ten Titans обеспечили превосходные доходы на длинной дистанции. Но оценка группы относительно завышена, поэтому «легкие» приросты, вероятно, остались позади. Это означает, что эти акции должны полагаться на рост прибыли, а не на рост прибыли и расширение оценки, чтобы обеспечить будущий доход.
Оценка S&P 500 выросла, а доходность снизилась, поскольку Titans поглощают все больший процент индекса. Инвесторы должны понимать, что влияние Ten Titans на индекс имеет двойственное значение. Когда прибыль хорошая и оптимизм высок, Ten Titans могут подтолкнуть рынок к новым высотам. Но когда начинает просачиваться страх, Titans могут ускорить быструю продажу — как мы видели в апреле.
Я верю, что Oracle и Netflix однажды достигнут капитализации в $1 трлн, но многое может пойти не так к 2030 году, чтобы задержать этот подъем. Поэтому инвесторы, рассматривающие любое из этих имен, должны делать это только с долгосрочным взглядом и относительно высоким уровнем риска.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Oracle прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Oracle, обратите внимание на это:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Oracle не вошла в их число. 10 акций, которые вошли в список, могут приносить огромные доходы в следующие годы.
Представьте, когда Netflix вошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $649,657!* Или когда Nvidia вошел в список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $1,090,993!*
Теперь стоит отметить, что средний общий доход Stock Advisors составляет 1,057% превосходящий рынок на 185% S&P 500. Не упустите последний список топ-10, доступный при подключении к Stock Advisor.
Посмотреть 10 акций
*Данные о доходности Stock Advisor на 18 августа 2025 года
Даниэль Фельбер владеет позициями в Nvidia. The Motley Fool владеет позициями и рекомендует Alphabet, Amazon, Apple, Berkshire Hathaway, Meta Platforms, Microsoft, Netflix, Nvidia, Oracle, and Tesla. The Motley Fool рекомендует Broadcom и рекомендует следующие опции: долгосрочные звонки января 2026 года на Microsoft и короткие звонки января 2026 года на Microsoft. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Прогноз: Все акции "Ten Titans" достигнут капитализации в $1 трлн к 2030 году был изначально опубликован The Motley Fool
